İçindekiler
- # 1. Ankraj Tuzağı
- # 2. Batık Maliyet Tuzağı
- 3.. Onaylama Tuzağı
- 4.. Körlük Tuzağı
- 5.. Görelilik Tuzağı
- 6.. İrrasyonel Bolluk Tuzağı
- 7.. Sözde Kesinlik Tuzağı
- 8.. Üstünlük Tuzağı
- Alt çizgi
Psikolojik ya da davranışsal tuzaklar üzerine insanları genel olarak yaşamlarıyla yanlış yöne yönlendiren birçok yazar vardır. Oldukça sık, bazı klasik işlevsiz psikoloji biçimleri yatırım davranışında doğrudan belirgindir.
# 1. Ankraj Tuzağı
Birincisi, başlangıçta ne düşündüğüne aşırı güvenen sözde demirleme tuzağı var. Bir boks maçında bahis oynadığınızı ve avcıyı sadece son beş dövüşünde en çok yumruk atan tarafından seçtiğini hayal edin. İstatistiksel olarak daha aktif avcı uçağı seçerek başarılı olabilirsiniz, ancak en az yumruklara sahip avcı ilk tur eleme turlarıyla beş maç kazanmış olabilir. Açıkçası, herhangi bir metrik bağlamdan çıkarıldığında anlamsız olabilir.
Örneğin, belirli bir şirketin başarılı olduğunu düşünüyorsanız, hisse senetlerinin iyi bir bahis olduğundan emin olabilirsiniz. Bu önyargı hakim durumda veya gelecekte bir noktada tamamen yanlış olabilir.
Örneğin, elektronik perakendeci Radio Shack'i ele alalım. 1980'lerde ve 1990'larda gelişen bir kişisel elektronik ve alet satıcısı olan zincir, Amazon (AMZN) gibi çevrimiçi perakendeciler tarafından ezildi. Radio Shack'ın orada kaldığı algısında tuzağa düşenler, şirket defalarca iflas başvurusunda bulundu ve 7.300 mağazasının parlak gününden 2017 sonuna kadar 70 satış noktasına küçüldü.
Bu tuzaktan kaçınmak için, düşüncelerinizde esnek kalmanız ve yeni bilgi kaynaklarına açık olmanız gerekirken, herhangi bir şirketin bugün burada ve yarın gidebileceği gerçeğini anlamanız gerekir. Herhangi bir yönetici de bu konuda ortadan kaybolabilir.
# 2. Batık Maliyet Tuzağı
Batık maliyet tuzağı da aynı derecede tehlikelidir. Bu, psikolojik olarak (ancak gerçekte değil) önceki seçeneklerinizi veya kararlarınızı korumakla ilgilidir - bu da yatırımlarınız için genellikle felakettir. Bir kayıp almak ve / veya yanlış seçimler yaptığınızı veya başkalarının sizin için yapmasına izin verdiğinizi kabul etmek gerçekten zordur. Ancak yatırımınız iyi değilse veya hızlı bir şekilde batıyorsa, ne kadar çabuk çıkar ve daha umut verici bir şeye girerseniz, o kadar iyidir.
3.. Onaylama Tuzağı
Benzer şekilde, onay tuzağında, insanlar genellikle aynı hatayı yapan ve hala yapan başkalarını ararlar. İlk başta size kötü tavsiyede bulunan kişiye danışmak yerine taze kaynaklardan objektif tavsiye aldığınızdan emin olun. Kendinizi "Hisse senetlerimiz yüzde 30 oranında düştü, ama kesinlikle onlara asmak en iyisi, " değil mi? aynı durumda talihsiz başka bir yatırımcıdan onay almak istiyorsunuz. Kısa vadede birbirinizi rahatlatabilirsiniz, ancak bu sadece kendi kendini aldatmacadır.
4.. Körlük Tuzağı
Durum körlüğü durumu daha da kötüleştirebilir. Özellikle onay istemeyen insanlar bile, hiçbir şey yapmamak ve genellikle kayıpların karşı karşıya kalması gereken kötü günü ertelemek için genellikle piyasadaki gerçekleri kapatırlar.
5.. Görelilik Tuzağı
Görelilik tuzağı da sizi saptırmak için bekliyor. Herkesin iş, aile, kariyer beklentileri ve olası miraslara uzanan benzersiz bir dizi koşulla birlikte farklı bir psikolojik makyajı vardır. Bu, başkalarının ne yaptığını ve söylediklerini bilmeniz gerekse de, durumlarının ve görüşlerinin kendi bağlamları dışında ille de alakalı olmadığı anlamına gelir.
Dikkatli olun, ama çok dikkatli olun! Kendinize ve sadece kendi bağlamınıza yatırım yapmalısınız. Arkadaşlarınız domuz göbek geleceklerinde ("Ticaret Yerleri" filminde olduğu gibi) spekülasyon yapmak için hem paraya hem de risk dostu olabilir, ancak mütevazı bir kazanç ve gergin biriyseniz, bu sizin için değil.
6.. İrrasyonel Bolluk Tuzağı
Yatırımcılar geçmişin geleceğe eşit olduğuna inanmaya başladığında, piyasada bir belirsizlik yokmuş gibi davranıyorlar. Ne yazık ki, belirsizlik asla ortadan kalkmaz.
Her zaman inişler ve çıkışlar, aşırı ısınan stoklar, kabarcıklar, mini kabarcıklar, sektör genelinde kayıplar, Asya'da panik satışı ve piyasadaki diğer beklenmedik olaylar olacaktır. Geçmişin geleceği öngördüğüne inanmak aşırı güvenin bir işaretidir. Yeterince yatırımcı güvendiğinde, yatırımcının aşırı güvenin piyasayı büyük bir düzeltmenin kaçınılmaz olduğu noktaya kadar pompaladığı Greenspan'ın ünlü "irrasyonel coşkusu" koşullarımız var. En zorlanan yatırımcılar - düzeltmeden hemen önce hepsi bir arada olanlar - boğa koşusunun sonsuza dek süreceğinden emin olan aşırı güvenliler. Bir boğanın seni açmayacağına güvenmek, kendini almanın kesin bir yoludur.
7.. Sözde Kesinlik Tuzağı
Bu ifade, yatırımcıların risk algılarının bir gözlemidir. Yatırımcılar, portföylerinin / yatırım getirilerinin olumlu olacağını düşünürlerse risk risklerini sınırlayacaklardır - esasen müşteri adayını koruyorlar - ancak bir zarara gidiyor gibi görünüyorlarsa daha fazla risk arayacaklardır.
Temel olarak, yatırımcılar portföyleri iyi performans gösterdiğinde riskten kaçınırlar ve daha fazla dayanabilirler ve portföyleri akarken ve olası kayıplara daha fazla maruz kalmaları gerekmediğinde risk ararlar. Bu büyük ölçüde hepsini geri kazanma zihniyetinden kaynaklanmaktadır. Yatırımcılar, sermayeyi "geri almak" için bahsi yükseltmek istiyorlar, ancak daha fazla sermaye yaratmak istemiyorlar. Bir yarış arabası sürücüsü, frenlerini sadece kurşun olduğunda kullansaydı ne kadar süre hayatta kalırdı?
8.. Üstünlük Tuzağı
Bazı insanlar için üstünlük tuzağı son derece tehlikelidir. Birçok yatırımcı, uzmanlardan ve hatta piyasadan daha iyi bildiğini düşünüyor. Sadece iyi eğitimli ve / veya zeki olmak, iyi ve bağımsız tavsiyelerden yararlanamayacağınız anlamına gelmez. Ayrıca, artıları ve karmaşık bir piyasa sistemini geride bırakabileceğiniz anlamına gelmez. Birçok yatırımcı, diğerlerinden daha iyi olduklarına inanarak servetlerini kaybetti. Ayrıca, bu insanlar yukarıda bahsedilen diğer tuzakların bazıları için kolay avlardır.
En iyi üniversitelerde finans konusunda profesörler var (ve her zaman öyleydi) - gerçekten parlak - teknik olarak - ve bu onları gerçek dünyada seçimlerin kolay olduğunu düşünmeye itebilir. Bazıları gerçekten kesiyor, ama diğerleri fildişi kulesinin ötesinde kaba bir uyanış için. Kulağa garip gelebilir, doktora sahibi biri. Finansta aslında sizi yanlış yöne yönlendirebilir (örneğin, çok hesaplı, çok kendinden emin), lise diplomasından daha fazlası olmayan biri piyasa için inanılmaz bir his verebilir ve bir servet kazanabilir.
Alt çizgi
İnsan psikolojisi tehlikeli bir şeydir ve insanların tekrar tekrar yaptıkları endişe verici standart hatalar vardır. Anın sıcağında veya strese veya cazibeye maruz kaldığında, bu zihin tuzaklarından birine düşmek çok kolaydır. Yanlış algılar, kendini yanıltmak, çılgınca kayıpları gerçekleştirmekten kaçınmaya çalışmak, umutsuzca diğer kurbanların rahatlığını aramak, gerçeği kapatmak ve daha fazlası size pahalıya mal olabilir.
Bu tuzakların doğasının farkında olun ve her zaman kendinize karşı dürüst ve gerçekçi olun. Ayrıca, çok geç olmadan sizi gerçeğe geri getirecek yetkin ve bilgili dürüstlük insanlarından tavsiye alın.