Yeni bir hedefi ziyaret ederken, yol tariflerinin haritalanmasına yardımcı olur. Bir kez geldiğinizde, bir etkinlik planı yapmak için iyi bir zaman. Yürüyüş için bir devlet parkına gidecekseniz, oraya nasıl gideceğinizi ve parkta hangi yolu izleyeceğinizi belirlemek isteyeceksiniz.
Bir keşfe benzer şekilde Yatırım Politikası Beyanı (IPS) finansal geleceğiniz için bir rehberdir.
Yatırım Politikası Beyanı (IPS) Nedir?
IPS, bir finansal danışman ile müşteri arasındaki harita, faaliyet programı ve sonuç belgesidir. İfadenin ilk bölümü müşterinin geniş yatırım hedef ve amaçlarını içerir. Bir sonraki bileşen, danışmanın müşteri ile işbirliği içinde bir dizi hedefe ulaşmak için izlediği yolu tartışır.
Ayrıntılar, varlık dağılımı, risk toleransı ve finansal hedefler gibi konuları içerir.
(Daha fazla bilgi için, bkz. Yatırım Politikası Beyanlarıyla Kâr .)
Bir IPS Örneği
Aşağıdaki Yatırım Politikası Beyanı örneğine bir bakalım.
Juan Martinez için Yatırımcı İlk Danışmanlığı, LLC Yatırım Politikası Beyanı
Yönetici Özeti:
Juan Martinez, Bireysel Yatırımcı, 55 yaşında
Portföy: Bireysel, Vergilendirilebilir
Devlet: Kaliforniya
Vergi numarası: xxx-xx-xxxx
Dönen Varlıklar: 500.000 $
Dönüş Hedefi: 6%
Bir yıllık kayıp limiti (en kötü senaryo):% 15-18
Amaç:
- Uzun vadeli büyüme ve sermayenin korunması Risk profili: Muhafazakar Uluslararası, gelişmiş ve gelişmekte olan pazarlar dahil
Sabit
- ABD Tahvilleri Devlet TahviliYüksek Getirili TahvilGayrimenkul Yatırım Ortaklıkları (GYO) Küresel TahvillerGlobal GYO'lar
Varlık Tahsisinin Yeniden Dengelenmesi:
Vanguard'ın verilerine göre, varlık tahsisi konusunda evrensel olarak kabul edilmiş bir şey yok. Her yıl daha sık yeniden dengelenmeyi önerecek veriler de yoktur. Böylece portföy, varlık satışlarının vergi sonuçlarını en aza indirmeye çalışırken yıllık olarak yeniden dengelenecektir.
Performans İzleme:
Her bir endeks yatırım fonu veya borsa yatırım fonlarının getirileri, ilgili kıstaslarıyla karşılaştırılacaktır. Bu ölçütten sapma her yıl değerlendirilecek ve tartışılacaktır. Varlıklar, emsal grubu fonları ile de karşılaştırılacaktır.
Düşük performans nedeniyle bir fon satmaya yönelik parametreler arasında, karşılaştırmadan% 1'den fazla sapma ve / veya kohort fon grubunun alt yarısına düşme bulunmaktadır.
Toplam maliyetlerin tüm yatırım yapılabilir varlıkların% 1'ini aşmamasını sağlamak için maliyetler yıllık olarak izlenecektir.
Her yıl, asgari olarak, ilk portföy, başlangıçtaki hedeflerin mevcut olup olmadığını veya değişip değişmediğini değerlendirmek üzere izlenecektir. Performans ve ücretler de bu konferansa dahil edilecektir. Bay Martinez ve danışman birlikte gelecekteki portföy yönünü belirleyecek.
Alt çizgi
Bir yatırım politikası beyanı, müşterinin danışanı için kişisel ve kişiselleştirilmiştir. Önceki örnek bir tür IPS'dir. Her bir finansal danışmanlık firmasının kendi beyanının bir versiyonu olacaktır.
Son olarak, büyük yatırım komisyonculuğu şirketleri ayrıca bireysel yatırım fonları ve / veya müşteri grupları için yatırım politikası beyanlarına sahiptir. Yatırım politikası beyanı hem müşteriyi hem de danışmanı aynı yatırım sayfasında tutar ve danışmanı belirli bir standarda karşı sorumlu tutar.
(Daha fazla bilgi için, bkz. Finansal Danışmanlardan Beklemeniz Gereken Etik Standartlar .)