İçindekiler
- Bileşik Nedir?
- Bileşiği Anlama
- Gelecekteki Değerin Temeli
- Artan Bileşik Dönemler
- Yatırımda Bileşik
Bileşik Nedir?
Bileşik, bir varlığın sermaye kazancı veya faizi üzerinden elde ettiği kazançların zaman içinde ek kazançlar elde etmek için yeniden yatırıldığı süreçtir. Üstel fonksiyonlar kullanılarak hesaplanan bu büyüme, yatırımın hem ilk anaparasından hem de önceki dönemlerden birikmiş kazançlardan elde edeceği için oluşur.
Bu nedenle bileşik, her dönem sadece asıl kazancın elde edildiği doğrusal büyümeden farklıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Bileşik, faizin mevcut anapara tutarına ve halihazırda ödenmiş olan faize aktarıldığı bir işlemdir. "Bankalar veya finans kurumları bileşik faizi kredilendirdiğinde yıllık, aylık veya günlük gibi bir bileşik dönemi kullanırlar. Sürekli birleştirme de matematiksel olarak mümkündür.
Bileşik: En Sevdiğim Terim
Bileşiği Anlama
Bileşik, tipik olarak, hem anapara hem de birikmiş faiz üzerinden kazanılan faiz nedeniyle bir varlığın artan değerine karşılık gelir. Paranın zaman değeri (TMV) kavramının doğrudan gerçekleşmesi olan bu fenomen, bileşik faiz olarak da bilinir. Bileşik faiz hem varlık hem de yükümlülük üzerinde çalışır. Bileşik bir varlığın değerini daha hızlı arttırırken, ödenmemiş anapara ve önceki faiz masraflarına faiz biriktiği için bir krediye borçlu olunan para miktarını da artırabilir.
Bileşiğin nasıl çalıştığını göstermek için, yıllık% 5 faiz ödeyen bir hesapta 10.000 ABD Doları tutulduğunu varsayalım. İlk yıldan veya birleştirme döneminden sonra, hesaptaki toplam 10.500 dolara yükseldi, 10.000 dolarlık anapara 500 dolarlık basit bir faiz yansıması eklendi. İkinci yılda, hesap hem orijinal anapara hem de ilk yıl faizinin 500 $ 'ında% 5'lik bir büyüme gerçekleştirerek ikinci yıl 525 $ kazanç ve 11.025 $ bir denge ile sonuçlandı. Para çekme ve sabit% 5 faiz oranının olmadığı 10 yıl sonra, hesap 16.288, 95 dolara kadar büyüyecektir.
Gelecekteki Değerin Temeli Olarak Bileşik
Dönen bir varlığın gelecekteki değeri (FV) için formül, bileşik faiz kavramına dayanır. Bir varlığın bugünkü değeri, yıllık faiz oranı ve yıllık bileşik (veya bileşik dönem sayısı) sıklığı ve toplam yıl sayısını dikkate alır. Bileşik faiz için genelleştirilmiş formül:
Gelecekteki Değer Formülü. investopedia
nerede:
- FV = gelecekteki değerPV = bugünkü değeri = yıllık faiz oranı = yıllık bileşik dönem sayısı t = yıl sayısı
Artan Bileşik Dönemlere Örnek
Bileşiğin sıklığı arttıkça bileşiğin etkileri güçlenir. Bir yıllık bir süre olduğunu varsayalım. Bu bir yıl boyunca ne kadar bileşik dönem olursa, yatırımın gelecekteki değeri o kadar yüksek olur, bu nedenle doğal olarak, yılda iki bileşik dönem bir yıldan daha iyidir ve yılda dört bileşik dönem ikiden daha iyidir.
Bu etkiyi açıklamak için yukarıdaki formül verilen aşağıdaki örneği göz önünde bulundurun. 1 milyon dolarlık bir yatırımın yılda% 20 kazanç sağladığını varsayalım. Değişen sayıda bileşik dönemine dayanan gelecekteki sonuç değeri:
- Yıllık bileşik (n = 1): FV = 1.000.000 $ x (1 x 1) = 1.200.000 $ Yarım yıllık bileşik (n = 2): FV = 1.000.000 $ x (2 x 1) = 1.210.000 $ 1.000.000 $ x (4 x 1) = 1.215.506 $ Aylık bileşik (n = 12): FV = 1.000.000 $ x (12 x 1) = 1.219.391 $ Haftalık bileşik (n = 52): FV = 1.000.000 $ x (52 x 1) = 1.220.934 $ Günlük bileşik (n = 365): FV = 1.000.000 dolar x (365 x 1) = 1.221.336 dolar
Açıkça görüldüğü gibi, yıllık bileşik dönemlerin sayısı önemli ölçüde artsa bile gelecekteki değer daha küçük bir farkla artmaktadır. Belirli bir süre boyunca bileşikleşme sıklığının yatırımın büyümesi üzerinde sınırlı bir etkisi vardır. Analize dayalı bu sınır, sürekli birleştirme olarak bilinir ve aşağıdaki formül kullanılarak hesaplanabilir:
Sürekli Bileşik. investopedia
nerede:
- e = irrasyonel sayı 2.7183, r faiz oranıdır ve t zamandır.
Yukarıdaki örnekte, sürekli birleştirme ile gelecekteki değer şuna eşittir: FV = 1.000.000 $ x 2.7183 (0.2 x 1) = 1.221.403 dolar.
Yatırım Stratejisi için Bileşik Örneği
Bileşik finansman için çok önemlidir ve etkilerine atfedilebilen kazançlar birçok yatırım stratejisinin arkasındaki motivasyondur. Örneğin, birçok şirket, yatırımcıların ek hisse senedi satın almak için nakit temettülerini yeniden yatırım yapmalarını sağlayan temettü yeniden yatırım planları sunmaktadır. Bu temettü ödeyen hisselerin çoğunda yeniden yatırım yapmak yatırımcının geri dönüşünü artırıyor çünkü artan hisse sayısı temettü ödemelerinden gelecekteki geliri istikrarlı temettü varsayımıyla tutarlı bir şekilde artıracaktır.
Yeniden yatırım yapılan temettülerin üstüne temettü büyüme stoklarına yatırım yapmak, bu stratejiye bazı yatırımcıların "çifte birleşim" olarak adlandırdığı başka bir bileşik katmanı ekler. Bu durumda, temettüler sadece daha fazla hisse almak için yeniden yatırılmakla kalmaz, aynı zamanda bu temettü büyüme hisse senetleri de hisse başına ödemelerini arttırır.
![Bileşik tanımı Bileşik tanımı](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/327/what-is-compounding.jpg)