İçindekiler
- Faiz Oranı Nedir?
- Faiz Oranlarını Anlama
- Faiz Oranları Ne Zaman Uygulanır?
- Bileşik Faiz Oranı
- APR ve APY
- Borçlunun Borç Maliyeti
- Faiz Oranı Sürücüleri
Faiz Oranı Nedir?
Faiz oranı, borç verenin anaparanın yüzdesi olarak ifade edilen varlıkların kullanımı için tahsil ettiği tutardır. Faiz oranı tipik olarak yıllık yüzde oranı (APR) olarak bilinen yıllık bazda not edilir. Ödünç alınan varlıklar nakit, tüketim malları veya bir taşıt veya bina gibi büyük varlıkları içerebilir.
Faiz Oranları: Nominal ve Reel
Faiz Oranlarını Anlama
Faiz, esasen bir varlığın kullanımı için borçluya kira veya leasing ücretidir. Bir taşıt veya bina gibi büyük bir varlık söz konusu olduğunda, kira oranı faiz oranı olarak kullanılabilir. Borçlunun borç veren tarafından düşük riskli olduğu düşünülürse, borçluya genellikle daha düşük bir faiz oranı uygulanır. Borçlunun yüksek riskli olduğu düşünülürse, borçlandırıldıkları faiz oranı daha yüksek olacaktır.
Krediler için faiz oranı, kredi tutarı olan anaparaya uygulanır. Faiz oranı borçlu için borç maliyeti ve borç veren için getiri oranıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Faiz oranı, borçlu tarafından varlıkların kullanımı için borç veren tarafından anapara üzerinden alınan tutardır. Çoğu ipotek basit faiz kullanır. Bununla birlikte, bazı krediler anaparaya uygulanan bileşik faizleri ve aynı zamanda önceki dönemlerin birikmiş faizlerini kullanır. Borç veren tarafından düşük riskli kabul edilen bir kredinin faiz oranı daha düşük olacaktır. Yüksek risk olarak kabul edilen bir kredinin faiz oranı daha yüksektir. Tüketici kredileri tipik olarak bileşik faiz kullanmayan bir APR kullanır. APY, bir banka veya kredi birliğinde bir tasarruf hesabından veya sertifikasından alınan faiz oranıdır. depozito (CD). Tasarruf hesapları ve CD'ler bileşik faiz kullanır.
Faiz Oranları Ne Zaman Uygulanır?
Faiz oranları çoğu borç verme veya borçlanma işlemi için geçerlidir. Bireyler ev satın almak, projeleri finanse etmek, işletmeleri başlatmak ya da finanse etmek ya da üniversite harcı için ödeme yapmak için borç alırlar. İşletmeler, sermaye projelerini finanse etmek için kredi alır ve arazi, binalar ve makineler gibi sabit ve uzun vadeli varlıklar satın alarak operasyonlarını genişletir. Borçlanan para, toplu olarak önceden belirlenmiş bir tarihe veya periyodik taksitler halinde geri ödenir.
Borç verilecek para genellikle ödünç alınan miktardan daha fazladır, çünkü borç verenler kredi döneminde paranın kullanım kaybı için tazminat talep ederler. Borç veren, bu dönemde varlıktan gelir sağlayacak bir kredi sağlamak yerine fonları yatırmış olabilir. Toplam geri ödeme tutarı ile orijinal kredi arasındaki fark, alınan faizdir. Alınan faiz anaparaya uygulanır.
Örneğin, bir kişi bankadan 300.000 $ tutarında bir ipotek alırsa ve kredi anlaşması kredideki faiz oranının% 15 olduğunu öngörürse, bu borçlunun bankaya 300.000 $ ((15) orijinal kredi tutarını ödemek zorunda kalacağı anlamına gelir. % x 300.000 dolar) = 300.000 dolar + 45.000 dolar = 345.000 dolar.
Bir şirket% 12 borç veren bir kredi kuruluşundan 1, 5 milyon dolar kredi teminat altına alırsa, şirketin anaparayı 1, 5 milyon $ + (% 12 x 1, 5 milyon $) = 1, 5 milyon $ + 180, 000 $ = 1, 68 milyon $ geri ödemelidir.
Basit Faiz Oranı
Yukarıdaki örnekler, yıllık basit faiz formülüne göre hesaplanır:
- Basit faiz = anapara x faiz oranı x süre
İpotek alan kişi, sadece bir yıllık borç verme anlaşması olduğunu varsayarak, yıl sonunda 45.000 dolar faiz ödemek zorunda kalacak. Kredinin vadesi 20 yıl ise, faiz ödemesi:
- Basit faiz = 300.000 dolar x% 15 x 20 = 900.000 dolar
Yıllık% 15 faiz oranı yıllık 45.000 dolar faiz ödemesi anlamına gelir. 20 yıl sonra, borç veren bankaların paralarını nasıl kazandıklarını açıklayan 45.000 x 20 yıl = 900.000 $ faiz ödemeleri yapacaktır.
Bileşik Faiz Oranı
Bazı borç verenler bileşik faiz yöntemini tercih etmektedir, bu da borçlunun daha fazla faiz ödediği anlamına gelmektedir. Faiz, faiz olarak da adlandırılan bileşik faiz, anaparaya, aynı zamanda önceki dönemlerin birikmiş faizi için de uygulanır. Banka, ilk yılın sonunda borçlunun o yıl için asıl artı faiz borcu olduğunu varsayar. Banka ayrıca, ikinci yılın sonunda borçlunun anaparaya artı ilk yıla olan faiz ile ilk yıla olan faiz oranına borçlu olduğunu varsayar.
Bileşikleştirme sırasındaki faiz, basit faiz yöntemi kullanılarak faizden daha yüksektir. Faiz, önceki aylardan tahakkuk eden faiz dahil olmak üzere, anapara üzerinden aylık olarak alınır. Daha kısa zaman dilimleri için, faiz hesaplaması her iki yöntem için de benzer olacaktır. Ancak borç verme süresi arttıkça, iki tür faiz hesaplaması arasındaki eşitsizlik artar.
Aşağıdaki tablo, bileşik ilginin nasıl işlediğinin bir örneğidir.
Yıl | Başlangıç Kredisi | Faiz% 15 | Kredi Bitirme |
1 | 300.000 $ | $ 45, 000.00 | $ 345.000 |
2 | $ 345.000 | $ 51, 750.00 | $ 396.750 |
3 | $ 396.000 | $ 59, 512.50 | $ 456.263 |
4 | $ 456.263 | $ 68, 439.68 | $ 524.702 |
5 | $ 524.702 | $ 78, 705.28 | $ 603.407 |
6 | $ 603.407 | $ 90, 511.07 | $ 693.918 |
7 | $ 693.918 | $ 104, 087.73 | $ 798.006 |
8 | $ 798.006 | $ 119, 700.89 | $ 917.707 |
9 | $ 917.707 | $ 137, 656.03 | $ 1.055.363 |
10 | $ 1.055.363 | $ 158, 304.43 | $ 1.213.667 |
11 | $ 1.213.667 | $ 182, 050.10 | $ 1.395.717 |
12 | $ 1.395.717 | $ 209, 357.61 | $ 1.605.075 |
13 | $ 1.605.075 | $ 240, 761.25 | $ 1.845.836 |
14 | $ 1.845.836 | $ 276, 875.44 | $ 2.122.712 |
15 | $ 2.122.712 | $ 318, 406.76 | $ 2.441.118 |
16 | $ 2.441.118 | $ 366, 167.77 | $ 2.807.286 |
17 | $ 2.807.286 | $ 421, 092.94 | $ 3.228.379 |
18 | $ 3.228.379 | $ 484, 256.88 | $ 3.712.636 |
19 | $ 3.712.636 | $ 556, 895.41 | $ 4.269.531 |
20 | $ 4.269.531 | $ 640, 429.72 | $ 4.909.961 |
20 yılın sonunda, toplam borç 300.000 $ 'lık krediyle yaklaşık 5 milyon $' dır. Bileşik faizini hesaplamanın daha basit bir yöntemi aşağıdaki formülü kullanmaktır:
- Bileşik faiz = anapara x
Nerede:
- n, bileşikleşme periyodlarının sayısıdır.
Bir işletme bir tasarruf hesabı kullanarak para biriktirdiğinde, bileşik faiz uygundur. Bu hesaplardan kazanılan faiz birleştirilmiş ve bankanın yatırılan fonları kullanmasına izin verdiği için hesap sahibine tazminat ödenmiştir. Bir işletme yüksek getirili bir tasarruf hesabına 500.000 $ yatırırsa, banka bu fonların 300.000 $ 'ını ipotek kredisi olarak kullanabilir.
İşletmeyi telafi etmek için, banka her yıl hesaba% 6 faiz öder. Bu nedenle, banka borçludan% 15 alırken, işletme hesabı sahibine veya bankanın borç verenine% 6 oranında faiz vererek% 9 oranında faiz elde etmektedir. Gerçekte, koruyucular banka parasını ödünç verir ve bu da borçlulara faiz karşılığında fon sağlar.
Faiz oranlarını birleştirmenin, kar dipte olsa bile kartopu etkisi, zaman içinde servet oluşturmanıza yardımcı olabilir; Investopedia Academy'nin Mezunlar için Kişisel Finans kursu, bir yuva yumurtasının nasıl yetiştirileceğini ve en son zenginliğin nasıl yapılacağını öğretir.
APR ve APY
Tüketici kredileri faiz oranları genellikle yıllık yüzde oranı (APR) olarak belirtilir. Bu, borç verenlerin paralarını ödünç alabilmek için talep ettikleri getiri oranıdır. Örneğin, kredi kartlarındaki faiz oranı APR olarak belirtilir. Yukarıdaki örneğimizde, % 15'i mortgagor veya borçlu için APR'dir. APR, yıl için bileşik faizleri dikkate almaz.
Yıllık yüzde getiri (APY), bir tasarruf hesabından veya mevduat sertifikasından (CD) bir banka veya kredi birliğinde kazanılan faiz oranıdır. Bu faiz oranı bileşikleşmeyi dikkate almaktadır.
Borçlunun Borç Maliyeti
Faiz oranları borç verenin faiz gelirini temsil ederken, borçlunun borç maliyetini oluşturmaktadır. Şirketler borçlanma maliyetini, hangi finansman kaynağının en ucuz olacağını belirlemek için temettü ödemeleri gibi özkaynak maliyetine karşı tartarlar. Çoğu şirket sermayelerini borç alarak ve / veya özkaynak ihraç ederek finanse ettiğinden, sermayenin maliyeti optimal sermaye yapısına ulaşılması için değerlendirilir.
Faiz Oranı Sürücüleri
Bankalar tarafından uygulanan faiz oranı, ekonominin durumu gibi bir dizi faktör tarafından belirlenir. Bir ülkenin merkez bankası faiz oranını belirler. Merkez bankası faiz oranlarını yüksek bir seviyeye ayarladığında borç maliyeti artar. Borç maliyeti yüksek olduğunda, insanları borçlanmaya karşı caydırır ve tüketici talebini yavaşlatır. Ayrıca, faiz oranları enflasyonla birlikte artma eğilimindedir.
Kısa Bilgi: Bank of America'ya göre 30 yıllık ipotek için cari faiz oranı% 4 civarında; 1981'de The Street'e göre, 30 yıllık sabit ipotek oranı% 18.5 idi.
Enflasyonla mücadele etmek için bankalar daha yüksek rezerv gereksinimleri belirleyebilir, sıkı para arzı sağlayabilir veya kredi talebi artabilir. Yüksek faiz oranlı bir ekonomide, insanlar tasarruf oranından daha fazlasını aldıkları için paralarını biriktirmeye başvururlar. Yatırımcılar, düşük getirili borsa yatırımlarından ziyade, yatırımcıların tasarruftan daha yüksek orandan faydalanmasını tercih ettikleri için sıkıntılı. İşletmeler ayrıca, ekonomik daralmaya yol açan borç yoluyla sermaye finansmanına sınırlı erişime sahiptir.
Ekonomiler genellikle düşük faiz oranlı dönemlerde teşvik edilir, çünkü borçluların kredilere ucuz fiyatlardan erişimi vardır. Tasarruf faiz oranları düşük olduğundan, işletmelerin ve bireylerin hisse senedi gibi riskli yatırım araçlarını harcama ve satın alma olasılıkları daha yüksektir. Bu harcama ekonomiyi besler ve sermaye piyasalarına ekonomik genişlemeye yol açan bir enjeksiyon sağlar. Hükümetler, İngiltere'nin asla Euro'ya geçememesinin bir nedeni olan düşük faiz oranlarını tercih etse de, sonunda talebin arz kaynaklı enflasyonu aştığı piyasa dengesizliğine yol açıyor. Enflasyon meydana geldiğinde, Walras yasasıyla ilgili olabilecek faiz oranları artar.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili terimler
Krediler Nasıl Çalışır ve Kredi Türleri Kredi, kredi değeri tutarının gelecekte geri ödenmesi karşılığında başka bir tarafa verilen para, mülk veya diğer maddi mallardır. Bir kredi belirli bir kerelik bir tutar için olabilir veya belirli bir limite veya tavan miktarına kadar açık uçlu bir kredi hattı olarak kullanılabilir. daha fazla Bileşik Faiz Tanımı Bileşik faiz, ilk anapara üzerinde hesaplanan sayısal değer ve bir mevduatın veya kredinin önceki dönemlerinin birikmiş faizidir. Bileşik faiz kredilerde yaygındır, ancak mevduat hesaplarında daha az kullanılır. devamı Periyodik Faiz Oranı Kredileriniz ve Yatırımlarınız İçin Ne Anlamı Periyodik faiz oranı, belirli bir süre boyunca bir borç için alınan veya ödenen veya bir yatırım için gerçekleştirilen orantır. Nasıl hesaplayacağınızı öğrenin. daha fazla Yıllık Yüzde Getiri (APY) Nasıl Çalışır? Yıllık yüzde getiri (APY), bileşik faizin etkisi dikkate alınarak bir yıl için bir yatırımın etkin getiri oranıdır. Faiz ne kadar sık bileşiklenirse, getiri o kadar büyük olur. daha fazla Yıllık Yüzde Oranı - APR Size Ne Anlatıyor? Bir APR, borçlanma için ödenen yıllık oran olarak tanımlanır ve kredi süresi boyunca gerçek yıllık maliyeti temsil eden tek bir yüzde olarak ifade edilir. daha fazlası All-In Cost All-in maliyetleri, bir finansal işlemi kapsayan tüm ücret, faiz ve masrafların toplamını ifade eder. daha fazla İş Ortağı Bağlantısıİlgili Makaleler
Bankacılık
APR vs APY: Bankanız Neden Farkı Anlayamamanızı Umut Ediyor
Kurumsal Finansman ve Muhasebe
Basit ve Bileşik Faiz Hakkında Bilgi Edinin
Tasarruf Hesapları
Faiz Oranları Tasarruf Hesaplarında Nasıl Çalışır?
Kredi Temel Bilgileri
Basit Faiz ve Bileşik Faiz: Fark Nedir?
Öğrenci kredileri
Öğrenci Kredisi Faizini Hesaplama
Kredi Temel Bilgileri