Vadeli işlem ve opsiyon ticareti dünyası, önemli kazançlar elde etmek için heyecan verici olanaklar sunarken, gelecekteki vadeli işlemler veya opsiyon tüccarı, bu türevleri çevreleyen vergi kuralları hakkında en azından temel bir bilgi edinmelidir. Bu makale, seçenekler vergi kurallarının karmaşık dünyasına ve vadeli işlemler için o kadar karmaşık olmayan kurallara kısa bir giriş olacaktır. Bununla birlikte, bu tür araçların her ikisi için vergi uygulamaları inanılmaz derecede karmaşıktır ve okuyucunun ticaret yolculuklarına başlamadan önce bir vergi uzmanına danışması teşvik edilir.
Vadeli İşlemlerin Vergi Uygulamaları
Vadeli işlem yatırımcıları, İç Gelir Kanunu (IRC) Bölüm 1256 uyarınca hisse senedi yatırımcılarından daha uygun bir vergi muamelesinden yararlanmaktadır. 1256, ABD'de işlem gören herhangi bir vadeli işlem sözleşmesi, döviz sözleşmesi, bayi hisse senedi opsiyonları, bayi menkul kıymetler vadeli işlem sözleşmesi veya endeks vadeli işlem sözleşmeleri yüzde 60 oranında uzun vadeli sermaye kazancı oranları ve yüzde 40 kısa vadeli sermaye kazancı oranları - ticaretin ne kadar süredir açıldığına bakılmaksızın. Maksimum uzun vadeli sermaye kazancı oranı yüzde 15 ve maksimum kısa vadeli sermaye kazancı oranı yüzde 35 olduğundan, maksimum toplam vergi oranı yüzde 23'tür.
Bölüm 1256 sözleşmeleri de her yılın sonunda piyasaya sürülür; tüccarlar gerçekleşen ve gerçekleşmemiş tüm kazançları ve kayıpları rapor edebilirler ve yıkama satış kurallarından muaftırlar.
Örneğin, bu yılın Şubat ayında, Bob 20.000 $ değerinde bir sözleşme satın aldı. 31 Aralık'ta (vergi yılının son günü) bu sözleşmenin adil piyasa değeri 26.000 $ ise, Bob 2015 vergi iadesinde 6000 dolarlık bir sermaye kazancı tanıyacaktır. Bu 6000 $, 60/40 oranında vergilendirilecektir.
Bob 2016 yılında sözleşmesini 24.000 dolara satıyorsa, 2016 vergi beyannamesinde 2000 dolarlık zararı tanıyacak ve bu da 60/40 bazında vergilendirilecek.
Bir vadeli işlem tüccarı, Bölüm 1256 uyarınca herhangi bir zararı geri almak isterse, geri taşınan zararların önceki yılın net kazancını aşmaması koşuluyla, üç yıla kadar sürebilirler. o yıla ait işletme zararı. Kayıp ilk olarak en erken yıla, kalan tutarlar sonraki iki yıla taşınır. Her zamanki gibi, 60/40 kuralı geçerlidir. Tersine, geri çekilmeden sonra hala emilmeyen kayıplar kalırsa, bu kayıplar ileriye taşınabilir.
Vergi Muameleleri
Seçeneklerin vergi muamelesi, vadeli işlemlerden çok daha karmaşıktır. Hem yazarlar hem de çağrı ve alım yapan alıcılar, hem uzun hem de kısa vadeli sermaye kazanımları ile karşılaşabilir, ayrıca yıkama satışı ve ayaklanma kurallarına tabi olabilir.
Seçeneklerini kazanç veya kayıplarla alıp satan opsiyon tüccarları, ticaret bir yıldan az sürerse kısa vadede veya ticaret bir yıldan uzun sürdüğünde uzun vadeli vergilendirilebilir. Önceden satın alınan bir opsiyonun süresi aşılmamışsa, opsiyonun alıcısı, toplam elde tutma süresine bağlı olarak kısa veya uzun vadeli sermaye kaybıyla karşılaşır.
Seçenek yazarları, pozisyonlarını kapattıklarında koşullara bağlı olarak kazançları kısa veya uzun vadeli olarak tanıyacaktır. Yazdıkları seçenek kullanılırsa, birkaç şey olabilir:
- Yazılı opsiyon çıplak bir çağrı olsaydı, hisseler geri çağrılır ve alınan primler hisse senetlerinin satış fiyatı üzerinden taranır. Bu çıplak bir seçenek olduğundan, işlem kısa vadeli vergilendirilecektir. Yazılı opsiyon kapsanan bir çağrı olsaydı ve ihtarlar para dışında ya da paradaysa, çağrı primi hisselerin satış fiyatına eklenir ve işlem kısa ya da uzun vadeli sermaye olarak vergilendirilirdi Kapsanan çağrının yazarının opsiyon alıştırmadan önce hisselere ne kadar süre sahip olduğuna bağlı olarak kazanç. Kapsanan çağrı parasal bir grev için yazıldıysa, çağrının nitelikli veya niteliksiz bir kapalı çağrı olup olmadığına bağlı olarak, yazarın kısa veya uzun vadeli sermaye kazancı talep etmesi gerekebilir. Yazılı opsiyon bir fiyatlandırma yapılmışsa ve opsiyon kullanılırsa, yazar sadece satış için alınan primi ortalama hisse maliyetinden çıkaracaktır. Yine, opsiyon alıştırması / hisse edinildiği andan yazarın hisseleri geri sattığı andan itibaren ticaretin ne kadar süre açık kaldığına bağlı olarak, ticaret uzun veya kısa vadeli olarak vergilendirilebilir.
Hem koyma hem de çağırma yazarları için, eğer bir opsiyonun testinin sona ermemesi veya kapanması için satın alınması durumunda, kısa vadeli sermaye kazancı olarak değerlendirilir.
Tersine, bir alıcı bir seçeneği uyguladığında, süreçler biraz daha az karmaşıktır, ancak yine de nüansları vardır. Bir çağrı yapıldığında, opsiyon için ödenen prim, alıcının uzun zamandır sahip olduğu hisselerin maliyet esasına göre tahakkuk ettirilir. Alıcının ne kadar süre tuttuğuna bağlı olarak ticaret kısa veya uzun vadeli olarak vergilendirilecektir. geri satmadan önce hisse senetleri.
Öte yandan, serbest bırakılmış bir alıcı, koruyucu bir satın almadan önce hisselerini en az bir yıl boyunca elinde bulundurmalarını sağlamalıdır, aksi takdirde kısa vadeli sermaye kazançları üzerinden vergilendirilecektir. Diğer bir deyişle, Sandy on bir ay boyunca hisselerini elinde bulundursa bile, Sandy bir hisse senedi satın alırsa, hisselerinin tüm elde tutma süresi olumsuz etkilenir ve şimdi kısa vadeli sermaye kazancı ödemek zorundadır.
Aşağıda, hem alıcılar hem de satıcılar için vergi kurallarını özetleyen bir IRS tablosu bulunmaktadır:
Yıkama-Satış Kuralları
Vadeli işlem yatırımcılarının yıkama-satış kuralları hakkında endişelenmesine gerek olmamakla birlikte, opsiyon yatırımcıları bu kadar şanslı değildir. Yıkama-satış kuralı uyarınca, "esasen" aynı menkul kıymetler üzerindeki zararlar 30 günlük bir zaman dilimi içinde ileriye taşınamaz Başka bir deyişle, Mike bazı hisseleri zarara uğrarsa, bu zararı, Bunun yerine, Mike'ın elde tutma süresi hisseleri sattığı gün başlar ve orijinal satıştan kaynaklanan zararın yanı sıra çağrı primi de maliyetin tabanına eklenir. çağrı seçeneğinin kullanılması üzerine hisse senetleri.
Benzer şekilde, Mike bir opsiyonda zarar alacak ve aynı dayanak hissenin başka bir opsiyonunu alacak olsaydı, kayıp yeni opsiyonun primine eklenirdi.
Payanda Kuralları
Vergi amaçlı çiftler, sade vanilya seçeneklerinden daha geniş bir konsepti kapsamaktadır. IRS, enstrümanların piyasa hareketlerine ters yönde değişmesi beklendiği için, benzerleri kayıp riskini azaltmak için benzer cihazlarda zıt konumlar olarak tanımlamaktadır. Esasen, bir engelin vergi amaçları için "temel" olduğu düşünülürse, ticaretin bir ayağına tahakkuk eden zararlar, cari yıl vergilerinde, bu zararların zıt pozisyonda gerçekleşmemiş bir kazancı dengelediği ölçüde rapor edilir. Başka bir deyişle, Alice 2015 yılında XYZ'de bir engel pozisyonuna girerse ve daha sonra hisse senedi düşerse ve çağrı seçeneğini 8 dolar kaybı için geri satmaya karar verirken, şimdi koyma seçeneğini koruyor (şimdi gerçekleşmemiş bir kazancı var), Çarpma kuralı uyarınca, sadece 2015 vergi iadesinde 3 dolarlık bir zararı tanıyabilir - çağrı seçeneğinden bütünüyle 8 dolar değil. Alice bu dizgiyi "tanımlamayı" seçtiyse, çağrıdaki 9 dolarlık kaybın tamamı, koyma seçeneğinin maliyet esasına göre ele alınacaktır. IRS, bir askının tanımlanmasına ilişkin bir kurallar listesine sahiptir.
Çarpma kuralı hakkında daha fazla bilgi Çökme Kuralının Seçenekler Yatırımcılar için Vergi Fırsatlarını Nasıl Yarattığı bölümünde bulunabilir.
Alt çizgi
Vadeli işlemlerin vergi raporlama süreci açık gibi görünse de, seçeneklerin vergi muamelesi için aynı şey söylenemez. Eğer bu türevlerden herhangi birinde alım satım yapmayı veya yatırım yapmayı düşünüyorsanız, sizi bekleyen çeşitli vergi kurallarına en azından geçici bir aşinalık oluşturmalısınız. Birçok vergi prosedürü, özellikle seçeneklerle ilgili olanlar, bu makalenin kapsamı dışındadır ve bu okuma, bir vergi uzmanıyla daha fazla özen gösterilmesi veya istişare için sadece bir başlangıç noktası olarak hizmet etmelidir.
![Vadeli işlem ve opsiyonlar nasıl vergilendirilir? Vadeli işlem ve opsiyonlar nasıl vergilendirilir?](https://img.icotokenfund.com/img/options-trading-guide/907/how-are-futures-options-taxed.jpg)