Yatırım ortamı son derece dinamik ve sürekli gelişebilir. Ancak, temel ilkeleri ve farklı varlık sınıflarını anlamak için zaman ayıranlar, uzun vadede önemli ölçüde kazanmaya devam ediyorlar. İlk adım, farklı yatırım türlerini ve her birinin "risk merdiveni" ne kapladığını ayırt etmeyi öğrenmektir.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım, yeni başlayanlar için bir portföy oluşturmak için çok çeşitli olası varlıklar ile göz korkutucu bir olasılık olabilir.Yatırım "risk merdiveni", varlık sınıflarını göreceli risklerine göre tanımlar, nakit en istikrarlı ve alternatif yatırımlar genellikle en fazla olanıdır. Endeks fonları ile ya da piyasayı yansıtan borsa yatırım fonlarıyla uğraşmak genellikle yeni bir yatırımcı için en iyi yoldur.
Yatırım Riski Merdiveni'ni Anlamak
İşte yatırım riski merdiveni üzerinde artan risk sırasıyla başlıca varlık sınıfları.
Nakit
Nakit banka mevduatı en basit, en kolay anlaşılır yatırım varlığıdır ve en güvenlidir. Yatırımcılara sadece kazanacakları faiz hakkında kesin bilgi vermekle kalmaz, aynı zamanda sermayelerini geri alacaklarını garanti eder.
Dezavantajlı olarak, bir tasarruf hesabına nakledilen nakitten elde edilen faiz, nadiren enflasyonu yener. Mevduat sertifikaları (CD'ler), genellikle tasarruf hesaplarındakinden daha yüksek faiz oranları sağlayan araçlar olan nakde çok benzeyen oldukça likit enstrümanlardır. Ancak, para bir süre için kilitlenir ve potansiyel erken para çekme cezaları söz konusudur.
tahviller
Tahvil, bir yatırımcının borçluya verdiği krediyi temsil eden bir borçlanma aracıdır. Tipik bir tahvil, borçlunun sermayesini kullanması karşılığında borç verene sabit bir faiz oranı uygulayacağı bir şirketi veya bir devlet kurumunu içerecektir. Tahviller, operasyonları, satın alımları veya diğer projeleri finanse etmek için bunları kullanan kuruluşlarda yaygındır.
Tahvil faizleri esas olarak faiz oranları tarafından belirlenir. Bu nedenle, kantitatif genişleme dönemlerinde veya Federal Rezerv'in veya diğer merkez bankalarının faiz oranlarını artırdığı zaman yoğun bir şekilde işlem görürler.
Hisse senetleri
Hisse senetleri hisseleri yatırımcıların hisse senedinin fiyatındaki artışlar ve temettüler aracılığıyla şirketin başarısına katılmasını sağlar. Pay sahiplerinin tasfiye halinde (yani şirketin iflas etmesi durumunda) şirketin varlıklarına ilişkin bir talebi vardır, ancak bu varlıklara sahip değildir.
Hisse senedi sahipleri hissedarlar toplantılarında oy haklarından yararlanmaktadır. İmtiyazlı hisse senedi sahiplerinin oy hakkı yoktur, ancak temettü ödemelerinde ortak hissedarlara tercih edilir.
Yatırım fonları
Yatırım fonu, birden fazla yatırımcının menkul kıymet satın almak için paralarını bir araya topladığı bir yatırım türüdür. Yatırım fonları zorunlu olarak pasif değildir, çünkü toplanan yatırımı hisse senetlerine, tahvillere ve diğer menkul kıymetlere dağıtan ve dağıtan portföy yöneticileri tarafından yönetilir. Bireyler hisse başına 1.000 $ 'a kadar yatırım fonlarına yatırım yapabilir ve bu da belirli bir portföy içerisinde bulunan 100'e kadar farklı hisse senedinde çeşitlenmelerine izin verebilir.
Yatırım fonları bazen S&P 500 veya DOW Sanayi Endeksi gibi temel endeksleri taklit etmek için tasarlanır. Aktif olarak yönetilen birçok yatırım fonu da vardır, yani fon içindeki paylarını dikkatle izleyen ve ayarlayan portföy yöneticileri tarafından güncellenir. Bununla birlikte, bu fonlar genellikle bir yatırımcının getirisini azaltabilecek yıllık yönetim ücretleri ve ön uç ücretleri gibi daha büyük maliyetlere sahiptir.
Yatırım fonları işlem gününün sonunda değerlenir ve tüm alım satım işlemleri de piyasa kapandıktan sonra gerçekleştirilir.
Borsa Yatırım Fonları (ETF'ler)
Borsa yatırım fonları (ETF'ler) 1990'ların ortalarında piyasaya sürülmesinden bu yana oldukça popüler hale geldi. ETF'ler yatırım fonlarına benzer, ancak gün boyunca bir borsada işlem görürler. Bu şekilde hisse senetlerinin alım satım davranışını yansıtırlar. Bu aynı zamanda işlem günleri boyunca değerlerinin büyük ölçüde değişebileceği anlamına gelir.
ETF'ler, S&P 500 veya ETF'nin yayıncısının belirli bir ETF'nin altını çizmek istediği hisse senetlerinin herhangi bir "sepeti" gibi temel bir endeksi izleyebilir. Bu, gelişmekte olan pazarlardan, emtialardan, biyoteknoloji veya tarım gibi bireysel iş sektörlerinden ve daha pek çok şey içerebilir. Ticaret kolaylığı ve geniş kapsama alanı nedeniyle, ETF'ler yatırımcılar arasında son derece popülerdir.
Alternatif yatırımlar
Aşağıdaki sektörler de dahil olmak üzere geniş bir alternatif yatırımlar evreni vardır:
- Gayrimenkul: Yatırımcılar, doğrudan ticari veya konut mülkleri satın alarak gayrimenkul edinebilirler. Alternatif olarak, gayrimenkul yatırım ortaklıklarından (GYO'lar) hisse satın alabilirler. GYO'lar yatırım fonları gibi hareket eder, burada bir grup yatırımcı mülk satın almak için paralarını bir araya toplar. Aynı borsada hisse senedi gibi işlem yaparlar. Riskten korunma fonları ve özel sermaye fonları: Piyasa getirilerinin ötesinde, "alfa" olarak adlandırılmak üzere tasarlanmış bir dizi varlığa yatırım yapabilen riskten korunma fonları. Bununla birlikte, performans garanti edilmez ve riskten korunma fonları, bazen pazarda önemli bir farkla düşük performans gösteren getirilerde inanılmaz değişimler görebilir. Tipik olarak sadece akredite yatırımcılar için mevcut olan bu araçlar, genellikle 1 milyon dolar veya daha fazla yüksek ilk yatırım gerektirir. Aynı zamanda net değer gereksinimleri dayatma eğilimindedirler. Her iki yatırım türü de bir yatırımcının parasını önemli zaman dilimleri için bağlayabilir. Emtialar: Emtialar, altın, gümüş, ham petrol ve tarım ürünleri gibi elle tutulur kaynakları ifade eder.
Makul, Uygun ve Basitçe Yatırım Yapma
Birçok deneyimli yatırımcı, portföylerini yukarıda listelenen varlık sınıflarını kullanarak çeşitlendirir ve karışım, risk toleranslarını yansıtır. Yatırımcılara iyi bir tavsiye, basit yatırımlarla başlamak, sonra portföylerini aşamalı olarak genişletmektir. Özellikle, yatırım fonları veya ETF'ler bireysel hisse senetlerine, gayrimenkullere ve diğer alternatif yatırımlara geçmeden önce iyi bir ilk adımdır.
Ancak, çoğu insan portföylerini günlük olarak izleme konusunda endişelenmekle meşgul. Bu nedenle piyasayı yansıtan endeks fonlarına bağlı kalmak uygulanabilir bir çözümdür. Tweddell Goldberg Yatırım Yönetimi firmasının müdürü ve Kiplinger.com'daki uzun vadeli yatırım fonları köşe yazarı Steven Goldberg, çoğu kişinin sadece üç endeks fonuna ihtiyaç duyduğunu savunuyor: biri ABD hisse senedi piyasasını, diğeri uluslararası hisse senetleri ve üçüncü tahvil endeksini takip ediyor.
Alt çizgi
Yatırım eğitimi şarttır - tam olarak anlamadığınız yatırımlardan kaçınmak gibi. Güvenilir olmayan kaynaklardan gelen "önemli ipuçlarını" reddederken, deneyimli yatırımcıların sağlam önerilerine güvenin. Profesyonellere danışırken, komisyon toplayanlar yerine yalnızca zamanları için ödeme alan bağımsız finansal danışmanlara bakın. Ve her şeyden önce, varlıklarınızı geniş bir varlık yığınında çeşitlendirin.