Yatırımcılar özkaynakları kârlılık oranları, gelir oranları ve likidite oranları dahil olmak üzere birkaç farklı analitik perspektif kullanarak değerlendirirken, olası yaklaşan iflasın erken uyarı sinyallerini sağlamak için özel olarak kullanılabilecek finansal oranları dahil etmeye dikkat etmelidirler. Bu tür uyarıları önceden iyi sağlayabilecek önemli oranlar vardır ve yatırımcılara finansal çatı düşmeden önce özsermaye faizlerini elden çıkarma konusunda bol zaman tanır.
Şimdiki oran
Dönen varlıkları kısa vadeli borçlara bölen cari oran, bir şirketin finansal sağlamlığını değerlendirmek için kullanılan temel likidite oranlarından biridir. Önümüzdeki 12 ay boyunca şirketin tüm borç yükümlülüklerini karşılamak için mevcut kaynaklarının yeterliliğini ölçerek, bir şirketin tüm kısa vadeli borç yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetini değerlendirir. Daha yüksek bir akım oranı, şirketin daha fazla likiditeye sahip olduğunu gösterir. Genel olarak, 2 veya daha yüksek bir akım oranı sağlıklı kabul edilir. 1'den küçük bir oran kesin bir uyarı işaretidir.
Satışlara Yönelik Faaliyetler
Nakit ve nakit akışı, herhangi bir işletmenin başarısı ve hayatta kalması için çok önemlidir. Faaliyet nakit akışının satışlara oranı - faaliyet nakit akışının satış gelirlerine bölümü - bir şirketin satışlarından nakit üretme yeteneğini gösterir. İşletme nakit akışı ile satışlar arasındaki ideal ilişki paralel artışlardan biridir. Nakit akışları satış artışlarına paralel olarak artmazsa, bu endişe sebebidir ve maliyetlerin veya hesap alacaklarının verimsiz yönetiminin bir göstergesi olabilir. Mevcut oranda olduğu gibi, genel olarak konuşursak, bu oran ne kadar yüksekse o kadar iyidir. Analistler zaman içinde iyileşen veya en azından tutarlı olan sayıları görmeyi tercih ederler.
Borç özkaynak oranı
Borç / özsermaye (D / E) oranı, temelde kaldıraç oranı, bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmek için en sık kullanılan oranlardan biridir. Bir şirketin finansman yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin ve bir şirketin finansmanının, ister sermaye yatırımcılarından ister daha fazla borç finansmanından olsun, birincil ölçüsünü sunar. Bu oran yüksekse veya artarsa, şirketin sermaye yatırımcıları tarafından sağlanan sermayenin aksine alacaklıların finansmanına aşırı bağımlı olduğunu gösterir.
Bu oran da önemlidir, çünkü kredi verenlerin dikkate aldığı faktörlerden biridir. Borç verenler oranın rahatsız edici bir şekilde yükseldiğine inanıyorsa, şirkete daha fazla kredi vermek istemeyebilirler. Optimal bir D / E oranı yaklaşık 1'dir, burada özkaynak kabaca yükümlülüklere eşittir. D / E oranı endüstriler arasında değişiklik gösterse de, genel kural 2'den yüksek bir oranın sağlıksız kabul edilmesidir.
Nakit Akışı - Borç Oranı
Nakit akışı her işletme için gereklidir; hiçbir işletme fatura ödemek, kredi, kira veya ipotek ödemeleri yapmak, bordroyu karşılamak ve gerekli vergileri ödemek için gerekli nakit olmadan işlem yapamaz. Faaliyetlerden nakit akışının toplam borca bölünmesiyle hesaplanan nakit akışının borç oranı, bazen finansal iş başarısızlığının en iyi tek öngörücüsü olarak kabul edilir.
Bu karşılama oranı, nakit akışının% 100'ü borç ödemesine adanmışsa, bir şirketin ödenmemiş borçlarının tümünü emekliye ayırması için teorik süreyi gösterir. Daha yüksek bir oran, bir şirketin borcunu daha güçlü karşılayabildiğini gösterir. Bazı analistler hesaplamadaki işlemlerden nakit akışı yerine serbest nakit akışını kullanır, çünkü sermaye harcamalarında serbest nakit akışı faktörleri. 1'den yüksek bir oran genellikle sağlıklı kabul edilir, ancak 1'in altındaki herhangi bir değer, şirket finansal durumunu önemli ölçüde iyileştirmek için adımlar atmadıkça, genellikle birkaç yıl içinde yaklaşan iflasa işaret etmek olarak yorumlanır.
Potansiyel iflasın öngörülmesi için sıklıkla kullanılan bir diğer ölçüm, tek bir bileşik puan üretmek için kullanılan çeşitli finansal oranların bir kombinasyonu olan Z-puanıdır.
![İflasa giden şirketleri tespit etmek için finansal oranlar İflasa giden şirketleri tespit etmek için finansal oranlar](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/256/financial-ratios-spot-companies-headed.jpg)