Bekleme Süresi Nedir?
Bekletme süresi, yatırımın bir yatırımcı tarafından tutulduğu süre veya menkul kıymetin alımı ile satışı arasındaki süredir. Uzun bir pozisyonda, elde tutma süresi, bir varlığın satın alımı ile satışı arasındaki süreyi ifade eder. Kısa opsiyon pozisyonunda, elde tutma süresi, kısa bir satıcının menkul kıymetleri geri alması ile menkul kıymetin kısa pozisyonu kapatmak için borç verene teslim edilmesi arasındaki süredir.
Bekleme Süresinin Temelleri
Bir yatırımın elde tutulduğu süre, sermaye kazançlarının veya kayıplarının vergilendirilmesini belirlemek için kullanılır. Uzun süreli elde tutma süresi bir yıl veya daha uzun olup, süresi dolmaksızın. Bir yıldan az bir süredir elde tutulan yatırımlar kısa vadeli elde tutma olacaktır. Bir hesaba temettü ödemesinin de bir bekleme süresi olacaktır.
Bekletme dönemi getirisi, bu nedenle, genellikle bir yüzde olarak ifade edilen, belirli bir süre içinde bir varlığın veya varlık portföyünün tutulmasından alınan toplam getiridir. Bekletme süresi getirisi, varlık veya portföyden elde edilen toplam getirilere göre hesaplanır (gelir artı değer değişiklikleri). Farklı dönemlerde elde tutulan yatırımlar arasındaki getirilerin karşılaştırılmasında özellikle faydalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- Bekletme süresi, yatırımın bir yatırımcı tarafından tutulduğu süre veya menkul kıymetin satın alınması ile satışı arasındaki süredir. Bekleme süresi, menkul kıymetin iktisabından sonraki gün başlayarak elden çıkarılma veya satış gününe kadar devam eder., elde tutma süresi vergi sonuçlarını belirler. Bekletme süresi getirisi, genellikle bir yüzde olarak ifade edilen, belirli bir süre içinde bir varlığın veya varlık portföyünün elde edilmesinden elde edilen toplam getiridir.
Bekletme Süresini Hesaplama
Menkul kıymetin iktisabından sonraki gün başlayıp elden çıkarma veya satış gününe kadar devam eden elde tutma süresi vergi sonuçlarını belirler. Örneğin, Sarah 2 Ocak 2016'da 100 hisse satın aldı. Bekleme süresini belirlerken 3 Ocak 2016'da saymaya başlar. Bundan sonraki her ayın üçüncü günü, yeni ayın başlangıcı sayılır. her ay kaç gün içerdiğini gösterir.
Sarah hisselerini 23 Aralık 2016'da satsaydı, elde tutma süresi bir yıldan az olduğu için kısa vadeli bir sermaye kazancı veya sermaye kaybı fark ederdi. Stokunu 3 Ocak 2017'de satarsa, elde tutma süresi bir yıldan fazla olduğu için uzun vadeli bir sermaye kazancı veya zararı fark ederdi.
Bu nedenle elde tutma süresi iadesi aşağıdaki formülle temsil edilebilir:
Bekletme Dönemi Getirisi = IV Gelir + (EOPV − IV) burada: EOPV = dönem sonu değeriIV = başlangıç değeri
Tutma Sürelerini Tanımlayan Farklı Kurallar
Değerli bir hisse senedi veya başka bir teminat hediyesi alırken, alıcının maliyet esasının belirlenmesi, vericinin temelini kullanmaktır. Ayrıca, alıcının bekletme süresi vericinin bekletme süresinin uzunluğunu da içerir. Alıcının bekletme süresi, vericinin bekletme süresine değer kattığı için bu bekletme süresine “tackleme” adı verilir. Alıcının temelinin, değerinde azalan bir hisse senedi hediyesi gibi menkul kıymetin adil piyasa değeri ile belirlendiği durumlarda, alıcının elde tutma süresi, hediyeyi aldıktan sonraki gün başlar.
1 yıl
IRS'nin bir yatırımı vergi amaçlı uzun vadeli bir kazanç (veya zarar) olarak kabul ettiği bekleme süresi. Uzun vadeli sermaye kazançları, kısa vadeli kazançlardan daha uygun bir oranda vergilendirilir.
Bir yatırımcı hisse senedi temettüsü aldığında, yeni hisse senetlerinin veya yeni hisse senetlerinin kısımlarının elde tutulması, eski hisse senetlerine eşittir. Asgari elde tutma süresinin karşılanması, temettülerin nitelikli olarak belirlenmesi için temel koşuldur. Adi hisseler için, holdingler, temettü tarihinden 60 gün önce başlayan 120 günlük süre boyunca 60 günü geçmelidir. İmtiyazlı hisse senedinin, stokun eski temettü tarihinden 90 gün önce başlayan 180 günlük süre boyunca en az 90 günlük bir elde tutma süresi olmalıdır.
Holding, yatırımcının hisse satın aldığı orijinal şirketten ayrılmış bir şirkette yeni hisse senedi alırken de geçerlidir. Örneğin, Paul Nisan 2015'te 100 hisse senedi satın aldı. Haziran 2016'da şirket bire bir stok ayrımı açıkladı. Daha sonra Paul, Nisan 2015'te satın alma tarihinden itibaren aynı holding dönemine sahip 200 şirket hissesine sahipti.