Diyelim ki belirli bir sektöre yatırım yapmaya karar verdiniz. Şimdi hisse senedi veya borsa yatırım fonu (ETF) satın almaya karar vermeniz gerekiyor. Yatırımcılar her gün bu soru ile karşılaşıyor. Birçoğu bir ETF satın alırsanız, sektördeki ortalama getiriyi almakta sıkışıp kaldığınız izlenimi altındadır. Sektörün özelliklerine bağlı olarak bu mutlaka doğru değildir.
Hisse Senetleri ve ETF'ler Arasında Seçim Yapma
Bu seçimi yapmak diğer yatırım kararlarından farklı değildir. Her zaman olduğu gibi, riskinizi azaltmanın yollarını aramak istiyorsunuz. Tabii ki, piyasayı yenen bir getiri yaratmak istiyorsunuz (alfa yaratarak). Bir yatırımın oynaklığını azaltmak, riski azaltmanın genel yöntemidir. Çoğu rasyonel yatırımcı, potansiyel olarak yıkıcı bir zararı önlemek için bazı ters potansiyelden vazgeçer. Bir endüstri grubunda çeşitlilik sunan bir yatırım, portföyün oynaklığını azaltmalıdır. ETF'ler aracılığıyla çeşitlendirmenin sizin lehinize çalışmasının bir yolu budur.
Alfa, bir yatırımın karşılaştırmalı değerlendirmeden daha iyi performans gösterebilme yeteneğidir. Daha istikrarlı bir alfa oluşturduğunuzda, yatırımınızdan daha yüksek bir getiri elde edebileceksiniz. Piyasayı yenmek için ETF yerine hisse senetlerine sahip olmanız gerektiğine dair genel bir inanç var. Bu fikir her zaman doğru değildir. Doğru sektörde olmak da alfa elde edilmesine yol açabilir.
Stok Toplama Ne Zaman Çalışabilir
Oranların ve diğer temel analiz biçimlerinin, yanlış fiyatlandırmayı tespit etmek için kullanılabileceği geniş bir getiri veya durum dağılımının olduğu endüstriler veya durumlar, hisse senedi alıcılarına beklenen getirileri aşma fırsatı sunar.
Belki bir şirketin araştırma ve deneyiminize dayanarak ne kadar iyi performans gösterdiğine dair iyi bir fikir sahibi olabilirsiniz. Bu içgörü, riskinizi azaltmak ve daha iyi bir getiri elde etmek için kullanabileceğiniz bir avantaj sağlar. İyi araştırma, hisse senedi yatırımcısını ödüllendirerek katma değerli yatırım fırsatları yaratabilir.
Perakende sektörü, hisse toplamanın sektörü kapsayan bir ETF satın almaktan daha iyi fırsatlar sunabileceği bir gruptur. Sektördeki şirketler, taşıdıkları belirli ürünlere dayalı olarak geniş bir getiri dağılımına sahip olma eğilimindedir ve bu da anlayışlı hisse senedi seçicinin iyi bir iş yapma fırsatı yaratır.
Örneğin, son zamanlarda kızınızın ve arkadaşlarının belirli bir perakendeciyi tercih ettiğini fark ettiğinizi varsayalım. Daha fazla araştırma yapıldığında, şirketin mağazalarını yükselttiğini ve yeni ürün yönetimi çalışanlarını işe aldığını görüyorsunuz. Bu, kızınızın yaş grubunun dikkatini çeken yeni ürünlerin piyasaya sürülmesine yol açtı. Şimdiye kadar pazar farketmedi. Bu tür bir perspektif (ve araştırmanız), perakende bir ETF satın almak için hisse senedini seçmede size bir avantaj sağlayabilir.
Yasal veya sosyolojik bir bakış açısıyla şirket bilgileri, piyasa fiyatlarında hemen yakalanmayan yatırım fırsatları sağlayabilir. Çok fazla getiri dağılımının olduğu belirli bir sektör için böyle bir ortam belirlendiğinde, tek-hisse yatırımları çeşitlendirilmiş bir yaklaşımdan daha yüksek bir getiri sağlayabilir.
Bir ETF En İyi Seçim Olabilirse
Ortalamadan dar bir getiri dağılımına sahip olan sektörler, piyasayı yenen getiri elde etmeye çalışırken hisse senedi toplayıcılara bir avantaj sunmamaktadır. Bu sektörlerdeki tüm şirketlerin performansı benzer olma eğilimindedir.
Bu sektörler için, genel performans herhangi bir hisse senedinin performansına oldukça benzerdir. Kamu hizmetleri ve tüketici zımba endüstrileri bu kategoriye girmektedir. Bu durumda, yatırımcıların belirli hisse senedi almak yerine portföylerinin ne kadarının sektöre tahsis edeceğine karar vermeleri gerekir. Kamu hizmetleri ve tüketici zımbalarından elde edilen getirilerin dağılımı dar olma eğiliminde olduğundan; hisse senedi almak menkul kıymetlere sahip olmanın doğasında var olan risk için yeterince yüksek bir getiri sunmaz. ETF'ler sektördeki hisse senetleri tarafından ödenen temettülerden geçtiği için yatırımcılar da bu faydayı almaktadır.
Çoğu zaman, belirli bir sektördeki hisse senetleri dağıtılabilir iadelere tabidir, ancak yatırımcılar daha iyi performans göstermeye devam edecek menkul kıymetleri seçemezler. Bu nedenle, sektörde bir veya daha fazla hisse seçerek riski azaltmanın ve potansiyel getirilerini artırmanın bir yolunu bulamıyorlar.
Şirketin performansının sürücülerini anlamak daha zorsa, ETF'yi düşünebilirsiniz. Bu şirketler, düşük performans göstermelerine veya iyi performans göstermelerine neden olan karmaşık teknoloji veya süreçlere sahip olabilir. Belki de performans yeni, kanıtlanmamış teknolojinin başarılı bir şekilde geliştirilmesine ve satışına bağlıdır. Getirilerin dağılımı oldukça geniştir ve kazanan bulma ihtimali oldukça düşük olabilir. Biyoteknoloji endüstrisi iyi bir örnektir, çünkü bu şirketlerin çoğu yeni bir ilacın başarılı bir şekilde geliştirilmesine ve satılmasına bağlıdır. Yeni ilacın geliştirilmesi, deneme serilerindeki beklentileri karşılamıyorsa veya FDA, ilaç uygulamasını onaylamıyorsa, şirket kasvetli bir gelecekle karşı karşıyadır. Öte yandan, eğer FDA ilacı onaylarsa, şirketteki yatırımcılar büyük ölçüde ödüllendirilebilir.
Yarı iletkenler gibi bazı emtialar ve özel teknoloji grupları, ETF'lerin tercih edilen alternatif olabileceği kategoriye uygundur. Örneğin, şu anda madencilik sektörüne yatırım yapmak için iyi bir zaman olduğuna inanıyorsanız, belirli bir endüstriye maruz kalmak isteyebilirsiniz.
Ancak, bazı stokların üretimlerine zarar veren politik sorunlarla karşılaşabileceğinden endişe ediyorsunuz. Bu durumda, riskinizi azalttığı için belirli bir hisse senedi yerine sektöre satın almak akıllıca olacaktır. Sektördeki büyümeden, özellikle de genel pazardan daha iyi bir performans göstermeye devam ederseniz, yine de faydalanabilirsiniz.
Alt çizgi
Hisse senedi seçmeye veya bir ETF seçmeye karar verirken, elde edilebilecek riske ve potansiyel getiriye bakın. Hisse senedi toplama, ortalamadan geniş bir getiri dağılımı olduğunda ETF'lere göre bir avantaj sunar. Ve endüstri veya stok bilginizi kullanarak bir avantaj elde edebilirsiniz.
ETF'ler iki durumda stoklara göre avantajlar sunar. Birincisi, sektördeki hisse senetlerinin getirisi ortalama etrafında dar bir dağılıma sahip olduğunda, bir ETF en iyi seçim olabilir. İkincisi, şirket bilgisi ile avantaj sağlayamıyorsanız, bir ETF en iyi seçiminizdir.
İster hisse senedi isterse bir ETF seçin, temel yatırım esaslarını anlamak için sektör veya hisse senedi hakkında güncel kalmanız gerekir. Zaman geçtikçe tüm iyi işlerinizin boşa gittiğini görmek istemezsiniz. Bir hisse senedi veya ETF seçebilmeniz için araştırmanızı yapmak önemli olsa da, size en uygun aracıyı araştırmak ve seçmek de önemlidir.