Hepimiz bir gün çalışmak zorunda kalmayacağımız, ancak yatırımlarımızda yaşamak için yeterli paraya sahip olacağımız umuduyla yatırım yapıyoruz. Sorun devam ediyor, düzenli bir yatırımcı gerçekten piyasayı yenebilir mi? Piyasaya milyonlarca, hatta milyarlarca yatırım yapan aracı ve kurumları kazanmak için gerekenlere sahip miyiz? Berkley'deki Haas İşletme Okulu California Üniversitesi'nde finans profesörü Terrance Odean'a göre, "Yatırımcıların yaptığı hataların çoğu, karşılaştıkları doğuştan gelen dezavantajların anlaşılmamasından kaynaklanıyor.", size piyasadaki uzmanları yenmek için gereken bazı önlemleri getiriyoruz.
Önemli Çıkarımlar
- Piyasayı geçip geçemeyeceğinizi anlamak kolay değildir, ancak cevaplar genellikle kime sorduğunuza göre değişir.Ortalama yatırımcının piyasayı yenmek için çok iyi bir şansı olmayabilir. Düşük maliyetli platformlar kullanmayı, amaçlı bir portföy oluşturmayı ve başlık riskine dikkat etmeyi düşünün.
David ve Goliath
Pazarı yenebilir misin? Bu sorunun cevabı kolay değildir ve cevaplar genellikle kime sorduğunuza bağlı olarak değişir. Piyasayı yenerek, S&P 500'den daha fazla sermaye kazancı ve daha fazla getiri elde etmek için yatırım yapan günlük çalışan Amerikalılardan bahsediyoruz. Bir uzmana göre, yatırımcıların daha yüksek getiri karşılığında bir şeyden vazgeçmesi gerekebilir.
David EY Sarna'ya göre, "Hepimizin içinde bir miktar hırsızlık var. Menkul kıymetler alıyoruz çünkü başkalarını tanımadığımızı veya başka bir şey bilmediğimizi düşünüyoruz. Pazar riskinden daha fazla varsaymadan kimsenin S&P 500'den daha iyi performans gösterebileceğini sanmıyorum", "History Of Greed" in yazarı.
Profesyonellerden Sonra Kendinizi Modelleme
Bazılarımız bizi daha yüksek getirili bir portföye yönlendirecek bilgili kararlar vermek için gerekli araçlara ve bağlantılara sahipken, borsa şirketleri, bankacılar ve büyük şirketler gibi diğerlerinin avantajı var, değil mi?
Elbette, finans sektöründeki bu kişilerin yasal olarak ticaret yapamayacakları içeriden bilgi var. Ancak aynı zamanda, belirli bir şirket hakkında daha fazla bilgi edinmek için gerekli finansal tablo analiz becerilerine de sahiptirler.
Analitik becerilere sahip finans profesyonellerinden sonra kendinizi modellemeyin.
Piyasayı Yenmek: Olasılıklar
"Gerçek şu ki, piyasayı yenmek için her zaman bir cazibe olacak, özellikle de onu sürekli yenenler çok fazla saygı duyulduğundan (Bill Miller, Peter Lynch) ve / veya iyi telafi edildiğinden (hedge fon yöneticileri). Pazar bozulabilir, ancak kırık bir saat bile günde iki kez doğrudur. Bunu tarif etmenin en iyi yolu: Mümkün ama olası değil "diyor" Çıplak Emeklilik: Daha Anlamlı Bir Emeklilik İçin Uyarıcı Bir Kılavuz "ve SYNERGOS Finans Grubu Başkanı.
Laura'ya göre, ortalama bireysel yatırımcının piyasayı yenme şansı çok az. Ortak yatırımcının yatırım fonu kullandığını, temelde daha geniş endeksi takip eden 401 (k) planlarına sıkıştığını ve hisse senedi, endeks fonları veya ETF'lere kıyasla daha yüksek ücret ödediğini söyledi. Ayrıca, birçok yatırım fonu tipi yatırım, kazançları korumak için zarar durdurma emri kullanmaz ve bu nedenle her zaman bireysel portföylerin gerçekleştirebileceği koruma türünü sağlamaz. Koyduğu gibi, "yatırımcılar en başından beri başarısız olacak şekilde kurulur."
401 (k) s yatırım yapmak daha iyi değildir. "Çoğu 401 (k) ölçütlü değildir ve çoğu şirket program içinde para seçmek için iyi bir yatırım politikasına sahip değildir. Pek çok varlıkta bile varlık sınıfları alamazsınız ve danışmanların çoğu satış temsilcileri değil, satış elemanlarıdır ve sadece fon satmayı öğretti "diye ekliyor Laura.
İyi olan şey, çok daha fazla yatırımcının yatırımlarına ilgi ve ilgi göstermesidir. Yatırımlarının nasıl çalıştığını ve daha az korkutucu olduğunu öğrenmek için inisiyatif alıyorlar. Laura, yatırımcıların bireysel hisse senetlerinin herkesin önerdiği kadar korkutucu olmadığını öğrendiğini ve nerede bulacağını ve nasıl uygulanacağını bildikleri takdirde herkes için değerli bilgiler bulunduğunu söylüyor.
Laura, "ETF'lerin ve endeks yatırımının ortaya çıkması, insanların onu yenmeye çalışmak yerine piyasayı taklit etmelerine izin veriyor, bu da sahip olmak daha iyi, daha ucuz bir perspektif."
Kayıp Bir Sebep?
FinancialMentor.com'un kurucusu Todd R. Tresidder, "Tüm kanıtlar, düzenli yatırımcıların bir bütün olarak piyasayı düşük performans gösterdikleri hayal kırıklığı gerçeğini destekliyor." Piyasayı yenmeye çalıştıkları sürece gerçekte düşük performans gösteriyorlar "dedi.
Tresidder'e göre, düzenli yatırımcıların daha iyi riske göre ayarlanmış getiri elde etmenin en iyi yolu performansa değil, daha az kaybederek odaklanmaktır. Diğer bir deyişle, düzenli yatırımcıların bir rekabet avantajı vardır - likidite.
"Büyük yatırımcılar pazar ama küçük adam çeviktir ve piyasayı etkilemeden satın alabilir veya satabilir - büyük adamın yapamayacağı bir şey. Sistematik risk yönetimi, düzenli yatırımcılara benzer veya biraz daha iyi yatırım performansı sağlamak için çalışabilir. önemli ölçüde daha az risk altındadır "diyor.
Oranlara Yardım
Bir yatırımcı piyasayı geçme şansını artırmak için ne yapabilir? Laura yapabileceğiniz birkaç şey olduğunu söylüyor.
Para biriktir
İşlemler için düşük maliyetli fonlar ve / veya düşük maliyetli bir platform kullanın. Paranızı yatırmak için çok para harcayacaksanız, daha yüksek getiri elde etme şansınızı artırmaya çalışmanın bir anlamı yoktur. Kendi portföyünüzü yönetiyorsanız, maliyetlerinizi azaltmaya yönelik fırsatlar arayın. Unutmayın: Para kazanmanın en iyi yolu para biriktirmektir.
Disipline ihtiyacınız var
Hedefleriniz ve niyetleriniz ne olursa olsun, bir planınız olması gerekir. Ve bir planınız olduğunda, koşullar ne olursa olsun, ona bağlı kalmanız gerekir. Sadece yapacağınızı söylediklerinizi yapmaya dönüşen bir disiplin kurun ve takip edin.
Amaçlı Portföy
Portföyünüzdeki her yatırıma bir satın alma fiyatı verin, fiyatı tutun ve fiyatı satın almak, tutmak veya satmak için bir veya iki sebeple birlikte verin. Bu size hareket etmek için belirli kriterler verir ve portföyünüze amaç ve özel yön verir.
Başlık Riski
Başlık riskine dikkat edin. Bu terim, bir şirketin hisse senedini, endüstrisini veya sektörünü etkileyebilecek haber şokunu ifade eder. Yatırımlarınız için e-posta uyarıları oluşturun, böylece yeni bilgiler ortaya çıktıkça, değişiklikleri dikkate almak için erken aşamalarda bunun farkına varırsınız. Kazanç tarihleri, fikri mülkiyet zaman çizelgeleri ve Federal Rezerv toplantıları, işsizlik numaraları, yeni konut başlangıcı ve belirli sektörü veya güvenliği etkileyecek diğer bilgiler gibi sektör raporlarını izlemek için takviminizi işaretleyin.
Sarna, sağlam, karlı küçük kapaklar ve hatta izleyebileceğiniz ve anlayabileceğiniz nişlerdeki mikrokaplar gibi bildiğiniz ve anladığınız şeylere yatırım yapmanızı önerir. Bunlar, eşit fiyatlı büyük kapaklardan çok daha hızlı bir şekilde takdir edilebilir.
Piyasa getirilerinin üstüne çıkmanın tek yolu rekabet avantajı geliştirmektir. Tresidder, “Bilgi ve bilgi akışı yoluyla geliştirilir veya düzensiz piyasa davranışlarından yararlanan bir yatırım stratejisi ile sonuçlanan kapsamlı araştırmalar yoluyla geliştirilir” diyor.
Tresidder'e göre, piyasaları geride bırakmanın tek yolu, işlem maliyetlerini ve pasif piyasa getirisini aşan bir rekabet avantajı geliştirmektir.
Alt çizgi
Bireysel yatırımcının piyasayı yenip yenemeyeceği tartışması borsa kadar eskidir. Servet yatırımı bulanlar genellikle piyasayı tahmin etmelerine izin veren üstün analitik becerilere sahip olduklarını vaaz ederler. Zarar gören yatırımcılar çok farklı bir hikaye anlatacaklar.
