İçindekiler
- Beta ve Risk
- Yüksek Beta Hisse Senetlerine Yatırım
- Gelişmiş Mikro Aygıtlar (AMD)
- SVB Finans Grubu (SIVB)
- United Rentals, Inc. (URI)
- Alt çizgi
Büyüme yatırımcıları ve yüksek risk toleransı olan yatırımcılar, yüksek büyüme, yüksek beta stokları aramakla ilgilenebilirler. Yüksek beta stokları yüksek getiri elde etmek için kullanılabilir, ancak piyasalar düştüğünde de önemli bir dezavantaj riski vardır. Beta'yı ve kullanımlarını anlamak, en iyi performans gösteren stokları belirlemek isteyen büyüme yatırımcıları için önemli olabilir.
Aşağıda, pazarın en yüksek getirilere sahip en yüksek beta stoklarına bakıyoruz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların bir göstergesi olmasa da, bu hisse senetleri S&P 500'ün bir yıllık getirisinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterebildi.
Önemli Çıkarımlar
- Yüksek beta hisse senetleri, S&P 500'ün getirileri ile pozitif korelasyonlu, ancak güçlendirilmiş bir büyüklüktedir. Bu amplifikasyon nedeniyle, bu hisse senetleri boğa piyasalarında daha iyi performans gösterme eğilimindedir, ancak ayı piyasalarında büyük ölçüde düşük performans gösterebilir. S&P 500 şirketleri arasında en yüksek beta stoklarından biri.
Beta ve Risk
Beta, bir hisse senedinin daha geniş bir piyasaya (tipik olarak S&P 500) olan nispi oynaklığının, risklilik ölçüsü olarak yorumlanabileceği istatistiksel bir ölçüttür. Bir hisse senedinin beta'sı, stoktaki fiyat değişimlerindeki korelasyonu S&P 500'e bağlayan regresyon analizi kullanılarak ulaşılır. Bu nedenle, 1.0 beta, hisse senedinin oynaklığının piyasanın paralelliğine paralel olduğunu gösterir ve bu nedenle genellikle endeks ve aynı büyüklüklerde. 1.0'ın üzerindeki bir beta, hisse senedinin piyasadan daha fazla oynaklığa sahip olacağı ve 1.0'dan daha az olan bir beta daha düşük oynaklığa sahip olacağı anlamına gelir. Oynaklık genellikle riskin bir göstergesidir ve yüksek betalar daha yüksek risk anlamına gelirken, düşük betalar daha düşük risk anlamına gelir. Böylece, daha yüksek beta'lı hisse senetleri yukarı piyasalarda daha fazla kazanabilir, ancak aşağı piyasalarda daha fazla kaybedebilir.
Yüksek Beta Hisse Senetlerine Yatırım
Yüksek beta stokları boğa piyasalarına büyük yatırımlar olabilir, çünkü S&P 500'ü marjinal bir miktardan daha iyi performans göstermeleri beklenir. Bununla birlikte, piyasa duyarlılıkları nedeniyle büyük miktarda aktif yönetim gerektirirler. Bunlar oldukça değişken ve bu nedenle riskli riskli yatırımlardır. Bu nedenle, bir ayı piyasasının tersine çevrilmesi durumunda, bu hisse senetlerinin de en fazla kaybetmesi beklenebilir, bu nedenle yüksek beta hisse senetleri genellikle uzun vadeli alım ve satım yatırımları olmadığından bunlara dikkat etmek önemlidir.
Aşağıda, beta değeri 2, 5 olan ve S&P 500 endeksinin üyesi olan üç hisse senedi ele alınmıştır.Bu üç hisse senedi, CNBC'nin hisse senedi göstericisi kullanılarak ABD pazarında beta ve bir yıllık performans ile taranmıştır. Hisse senetleri, 13 Ocak 2020 tarihi itibariyle bir yıllık toplam getiri ile aşağıda listelenmiştir.
Gelişmiş Mikro Aygıtlar (AMD)
AMD, yonga setleri ve mikroçipler yapan ve Intel ve Qualcom gibi rakiplerle çalışan yarı iletken bir şirkettir. 2019'da AMD'nin hisseleri iki katından fazla arttı ve piyasa değeri 54 milyar dolara ulaştı. Boğa piyasasına rağmen, şirket 3.2 beta ile çoğu S&P 500 hisse senedinden daha riskli.
SVB Finans Grubu (SIVB)
SVB Financial grubu, California'nın zengin bölgesindeki müşterilere hizmet veren Silikon Vadisi Bankası'nın sahibi ve işletmecisidir. Şirketin web sitesine göre, Silikon Vadisi Bankası 30.000'den fazla start-up'ın finansmanına yardımcı oldu. SVB, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki en büyük bankalar listesinde. Banka ayrıca Napa Vadisi'ndeki şarap üreticilerine en büyük finansal hizmet sağlayıcılarından biridir. Riskli doğası nedeniyle şirketin hisseleri 2, 5 beta'dur.
United Rentals, Inc. (URI)
United Rentals, başta Amerika Birleşik Devletleri ve Kanada'da müşterilerine hizmet veren, dünyanın en büyük ekipman kiralama şirketidir. 1997 yılında kurulan URI, şu anda yaklaşık 15.000 $ değerinde kiralık yaklaşık 700.000 adet ağır ekipmana sahiptir. Bununla birlikte, şirket oldukça döngüsel ve metalaşmış bir sektörde faaliyet göstermektedir ve inşaat veya inşaat endüstrilerindeki kasılmalardan doğabilecek talep değişikliklerinden büyük ölçüde etkilenmektedir. Hisse senedinin betası 2.5.
Alt çizgi
Yüksek beta stokları büyük miktarda aktif yönetim gerektirir. Ayrıca, yeni duyurular etrafında önemli dalgalanmalarla olgunlaşan küçük ve orta boy hisse senetleri de vardır. Buradaki hisse senetlerinin üçü de Largo ve California Resources'ın orta büyüklükteki bölgeye doğru itildiği küçük başlık bölgesinde. Her birinin geri dönüşlerini artırmaya yardımcı olan birkaç büyüme katalizörü vardır.
Yüksek büyümeye, yüksek beta stoklarına yatırım yapmanın da yüksek risklerle geldiğini unutmayın, bu nedenle bu yatırımları izlemek ve bunları daha düşük riskli portföy varlıkları ve likidite için nakit ile dengelemek önemlidir.