Finansal Varlık Nedir?
Finansal varlık, değerini sözleşmeye dayalı bir hak veya mülkiyet talebinden alan likit bir varlıktır. Nakit, hisse senetleri, tahviller, yatırım fonları ve banka mevduatları finansal varlıklara örnektir. Arazi, mülk, emtia veya diğer somut fiziksel varlıklardan farklı olarak, finansal varlıkların doğası gereği fiziksel değere, hatta fiziksel bir biçime sahip olması gerekmez. Aksine, değerleri ticaret yaptıkları pazardaki arz ve talep faktörlerini ve taşıdıkları risk derecesini yansıtır.
Finansal Varlık
Finansal Varlığı Anlama
Varlıkların çoğu gerçek, finansal veya maddi olmayan olarak sınıflandırılır. Taşınmaz varlıkları, kıymetli metaller, toprak, gayrimenkul ve soya fasulyesi, buğday, yağ ve demir gibi emtialar gibi değerlerden madde veya özelliklerden yararlanan fiziksel varlıklardır.
Maddi olmayan duran varlıklar, doğası gereği fiziksel olmayan değerli varlıklardır. Patentleri, ticari markaları ve fikri mülkiyeti içerir.
Finansal varlıklar diğer iki varlık arasındadır. Finansal varlıklar maddi olmayan (fiziksel olmayan) gibi görünebilir (yalnızca dolar veya kağıt ekranındaki giriş gibi bir kağıtta belirtilen değer). Bununla birlikte, bu raporun veya listenin temsil ettiği şey, bir kamu şirketi gibi bir işletmenin mülkiyeti veya ödemelere ilişkin sözleşmeden doğan haklar - örneğin bir tahvilin faiz geliri. Finansal varlıklar değerlerini dayanak varlığın sözleşmeye dayalı talepten alır.
Bu dayanak varlık ya gerçek ya da soyut olabilir. Örneğin, emtialar, emtia futures'ları, sözleşmeler veya bazı borsa yatırım fonları (ETF'ler) gibi finansal varlıklara sabitlenmiş gerçek, dayanak varlıklardır. Aynı şekilde, gayrimenkul, gayrimenkul yatırım ortaklıklarının (GYO) hisseleriyle ilişkilendirilen gayrimenkul varlıktır. GYO'lar finansal varlıklardır ve mülk portföyüne sahip olan halka açık kuruluşlardır.
Dahili Gelir Hizmeti (IRS), işletmelerin finansal ve gerçek varlıkları birlikte vergi amaçları için maddi duran varlıklar olarak rapor etmelerini gerektirir. Maddi duran varlıkların gruplandırılması maddi olmayan duran varlıklardan ayrıdır.
önemli çıkarımlar
- Finansal varlık, bir işletmenin mülkiyetini veya bir işletmenin gelecekteki ödemelerine ilişkin sözleşmeden doğan haklar talebini temsil eden ve bu değerden değer elde eden likit bir varlıktır. Hisse senetleri, tahviller, nakit, CD'ler ve banka mevduatları finansal varlıklara örnektir.
Ortak Finansal Varlık Türleri
Uluslararası Finansal Raporlama Standartları'nın (UFRS) genel olarak belirtilen tanımına göre, finansal varlıklar şunları içerir:
- Bir işletmenin CashEquity enstrümanları - örneğin bir hisse senedi Başka bir işletmeden finansal varlık almak için sözleşmeye bağlı bir hak - alacak olarak bilinir Bir işletmenin kendi özkaynağına dayalı finansal araçlar veya borçları başka bir kuruluşla uygun şartlarda takas etme hakkı
Hisse senetleri ve alacaklara ek olarak, yukarıdaki tanım finansal türevleri, bonoları, para piyasasını veya diğer hesap varlıklarını ve hisse senetlerini içerir. Bu finansal varlıkların birçoğunun, özellikle değerlerinin ve fiyatlarının dalgalandığı hisse senetleri durumunda, nakde çevrilene kadar belirlenmiş bir parasal değeri yoktur.
Nakit dışında yatırımcıların karşılaştığı daha yaygın finansal varlık türleri şunlardır:
- Hisse senetleri, belirlenmiş bir bitiş veya bitiş tarihi olmayan finansal varlıklardır. Hisse senedi satın alan bir yatırımcı şirketin bir parçası olur ve kâr ve zararlarını paylaşır. Hisse senetleri süresiz olarak tutulabilir veya diğer yatırımcılara satılabilir. Şirketler, hükümetlerin kısa vadeli projeleri finanse etmesinin bir yoludur. Tahvil sahibi borç verendir ve tahviller ne kadar borçlu olduğunu, ödenen faiz oranını ve tahvilin vade tarihini belirtir. Mevduat sertifikası (CD) bir yatırımcının belirli bir banka için bir miktar para yatırmasına izin verir garantili faiz oranı ile. Bir CD aylık faiz öder ve sözleşmeye bağlı olarak genellikle üç ay ila beş yıl arasında tutulabilir.
Çok Sıvı Finansal Varlıkların Artıları ve Eksileri
Finansal varlıkların en saf şekli nakit ve nakit benzerleridir - hesapları, tasarruf hesaplarını ve para piyasası hesaplarını kontrol etmek. Likit hesaplar, faturaları ödemek ve finansal acil durumları veya acil talepleri karşılamak için kolayca fonlara dönüştürülür.
Diğer finansal varlık çeşitleri likid olmayabilir. Likidite, bir finansal varlığı hızlı bir şekilde nakde dönüştürme yeteneğidir. Hisse senetleri için, bir yatırımcının hazır bir piyasadan varlık satın alma veya satma yeteneğidir. Likit piyasalar, çok sayıda alıcının ve çok sayıda satıcının olduğu ve bir ticareti yürütmek için uzun bir gecikme süresinin olmadığı pazarlardır.
Hisse senetleri ve tahviller gibi hisse senetleri söz konusu olduğunda, bir yatırımcının satış tarihini ve genellikle iki iş günü olmak üzere parasını almasını beklemek zorundadır. Diğer finansal varlıkların uzlaştırma süreleri değişkenlik göstermektedir.
Likit finansal varlıklarda fon bulundurmak sermayenin daha fazla korunmasına neden olabilir. Banka çeki, tasarruf ve CD hesaplarındaki para, Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) - kredi birliği hesapları için Ulusal Kredi Birliği İdaresi (NCUA) tarafından 250.000 dolara kadar olan kayıplara karşı sigortalıdır. Herhangi bir nedenle bankanın başarısız olması durumunda, hesabınızda 250.000 dolara kadar dolarlık bir kapsama alanı vardır. Ancak, FDIC her bir finansal kurumu tek tek kapsadığı için, bir bankada toplam 250.000 $ 'dan fazla aracısı bulunan CD'si olan bir yatırımcı, banka iflas ederse kaybolur.
Çek ve tasarruf hesapları gibi likit varlıkların sınırlı yatırım getirisi (YG) kapasitesi vardır. YG, bir varlığa sahip olmanın maliyetinden daha düşük bir varlıktan elde ettiğiniz kârdır. Kontrol ve tasarruf hesaplarında yatırım getirisi minimumdur. Mütevazı faiz geliri sağlayabilirler, ancak özkaynakların aksine, çok az takdir sunarlar. Ayrıca, CD'ler ve para piyasası hesapları para çekme işlemlerini aylarca veya yıllarca kısıtlar. Faiz oranları düştüğünde, genellikle çağrılabilir CD'ler çağrılır ve yatırımcılar paralarını potansiyel olarak düşük gelirli yatırımlara taşırlar.
Artıları
-
Likit finansal varlıklar kolayca nakde çevrilir.
-
Bazı finansal varlıklar değerleme yeteneğine sahiptir.
-
FDIC ve NCUA, 250.000 dolara kadar hesabı sigorta eder.
Eksileri
-
Son derece likit finansal varlıklar çok az takdir görmektedir
-
Likit olmayan finansal varlıkları nakde çevirmek zor olabilir.
-
Bir finansal varlığın değeri, dayanak varlık kadar güçlüdür.
Likit olmayan Varlıklar Artıları ve Eksileri
Likit bir varlığın tersi likit olmayan bir varlıktır. Gayrimenkul ve kaliteli antikalar likit olmayan finansal varlıklara örnektir. Bu kalemlerin değeri vardır, ancak hızlı bir şekilde paraya dönüştürülemezler.
Likit olmayan bir finansal varlığın diğer bir örneği, piyasalarda yüksek bir ticaret hacmine sahip olmayan stoklardır. Genellikle bunlar, satmaya hazır olduğunuzda hazır bir alıcının bulunmayabileceği kuruş hisse senetleri veya yüksek getirili spekülatif yatırımlardır.
Likit olmayan yatırımlara çok fazla para bağlı kalmanın, sıradan durumlarda bile sakıncaları vardır. Bunu yapmak, bireyin faturaları karşılamak, borcu artırmak ve emeklilik ve diğer yatırım hedeflerini olumsuz etkilemek için yüksek faizli bir kredi kartı kullanmasına neden olabilir.
Gerçek Dünya Finansal Varlıklar Örneği
İşletmeler ve bireyler finansal varlıklara sahiptir. Bir yatırım veya varlık yönetimi şirketi söz konusu olduğunda, finansal varlıklar, portföy yönetimi altındaki müşteriler için yönetilen varlıklar (AUM) adı verilen parayı içerir. Örneğin, BlackRock Inc. ABD ve dünyadaki en büyük yatırım yöneticisidir ve 6.5 trilyon $ AUM (31 Mart 2019 itibariyle) ile değerlendirmektedir.
Bankalar söz konusu olduğunda, finansal varlıklar müşterilere verdiği kredilerin değerini içerir. ABD'nin en büyük 10. bankası olan Capital One, 2019'un ilk çeyreğine ait finansal tablolarında 372.537.597 milyar $ toplam aktif bildirdi; bunun 247.090.748 milyar doları gayrimenkul teminatlı, ticari ve endüstriyel kredilerden elde edildi.