İçindekiler
- Ticaret Taşıma
- Faiz Kazanma Mekaniği
- Bu Strateji Neden Bu Kadar Popüler?
- Düşük Oynaklık, Risk Dostu
- Merkez Bankaları ve Faiz Oranları
- Merkez Bankası Riski
- Sadece bu kadar kolay olsaydı!
- Ticaret Yapmanın En İyi Yolu
- Taşıma Ticaretinden Yararlanma
İster hisse senetleri, tahviller, emtialar veya para birimlerine yatırım yapın, muhtemelen taşıma ticaretini duymuşsunuzdur. Bu strateji 1980'lerden bu yana pozitif ortalama getiri sağlamıştır, ancak yalnızca son on yılda bireysel yatırımcılar ve tüccarlar arasında popüler olmuştur.
Son 10 yılın daha iyi bir kısmı için, taşıma ticareti, büyük bir geri çekilme olmaksızın kuzeye giden tek yönlü bir ticaretti. Bununla birlikte, 2008'de taşıma tüccarları, ticaret çöktükçe yerçekiminin her zaman kontrolünü ele geçirdiğini ve üç ayda yedi yıl kazancını sildiğini öğrendi.
Bununla birlikte, 2000-2007 yılları arasında elde edilen karlar, taşıma ticaretinin bir gün geri döneceğini ümit eden birçok forex yatırımcısına sahiptir. Taşımacılık ticaretinin ne olduğu ve ticareti çevreleyen histeriye neden döviz piyasasının ötesine uzandığı için, Carry Trades 101'e hoş geldiniz. t ve kısa ve uzun vadeli yatırımcıların stratejiyi uygulayabilecekleri farklı yollar.
Önemli Çıkarımlar
- Bir para birimi taşıma ticareti, düşük faizli bir para biriminden borç almayı ve bir oran sağlayan bir para birimi satın almayı finanse etmeyi içeren bir stratejidir.Bu stratejiyi kullanan bir tüccar, oranlar arasındaki farkı yakalamaya çalışır. Taşıma ticareti, forex piyasasında en popüler ticaret stratejilerinden biridir. Bu arada, genellikle yüksek kaldıraçlı ve aşırı kalabalık olduğu için taşıma işlemleri riskli olabilir.
Döviz Taşımacılığı Ticareti
Ticaret Taşıma
Taşıma ticareti, döviz piyasasında en popüler ticaret stratejilerinden biridir. Mekanik olarak, bir taşıma ticareti yapmak, yüksek getirili bir para birimi satın almak ve onu düşük bir para birimi ile finanse etmekten başka bir şey içermez;
En popüler taşıma işlemleri, Avustralya doları / Japon yeni ve Yeni Zelanda doları / Japon yeni gibi döviz çiftlerinin satın alınmasını içerir, çünkü bu döviz çiftlerinin faiz oranları çok yüksektir. Bir taşıma ticaretini bir araya getirmenin ilk adımı, hangi para biriminin yüksek verim sunduğunu ve hangisinin düşük verim sunduğunu bulmaktır.
Haziran 2010 itibarıyla, dünyadaki en likit para birimleri için faiz oranları aşağıdaki gibidir:
Avustralya (AUD) | % 4.50 |
Yeni Zelanda (NZD) | 2.75% |
Euro Bölgesi (EUR) | % 1.00 |
Kanada (CAD) | % 0.50 |
İngiltere (GBP) | % 0.50 |
ABD (USD) | % 0.25 |
İsviçre Frangı (CHF) | % 0.25 |
Japon yeni (JPY) | % 0.10 |
Bu faiz oranları göz önünde bulundurularak, para birimlerini en yüksek ve en düşük getiriyle karıştırabilir ve eşleştirebilirsiniz. Faiz oranları herhangi bir zamanda değiştirilebilir, böylece forex yatırımcıları kendi merkez bankalarının web sitelerini ziyaret ederek bu oranların üstünde kalmalıdır.
Yeni Zelanda ve Avustralya listemizde en yüksek verime sahip olduğundan, Japonya en düşük seviyeye sahipken, AUD / JPY'nin taşıma işlemlerinin poster çocuğu olması şaşırtıcı değildir. Para birimleri çift olarak alınıp satılır, böylece bir yatırımcının taşıma ticaretine girmek için tek yapması gereken bir forex brokeri olan bir forex ticaret platformu üzerinden NZD / JPY veya AUD / JPY satın almaktır.
Japon yeni'nin düşük borçlanma maliyeti, dünyadaki hisse senedi ve emtia tüccarları tarafından da aktifleştirilen benzersiz bir özelliktir. Geçtiğimiz on yıl içinde, diğer pazarlardaki yatırımcılar, yen'i kısaltarak ve ABD veya Çin hisse senetleri satın alarak kendi taşıma ticaret versiyonlarını kullanmaya başladılar. Bu bir zamanlar her iki pazarda da büyük bir spekülatif baloncuğu körüklemişti ve bu nedenle taşıma işlemleri ve hisse senetleri arasında güçlü bir korelasyon var.
Faiz Kazanma Mekaniği
Taşıma ticaret stratejisinin temel taşlarından biri faiz kazanma yeteneğidir. Cumartesi ve Pazar rulolarını hesaba katmak için Çarşamba günü verilen üç kat rollover ile uzun taşıma işlemleri için gelir her gün tahakkuk eder.
Kabaca söylemek gerekirse, günlük faiz şu şekilde hesaplanır:
Günlük Faiz = 365 GünIRUzun Para Birimi SIRKısa Para Birimi × NV Yer: IR = faiz oranıNV = kavramsal değer
Örneğin, 100.000 $ değerinde 1 lot AUD / JPY kullanarak, faizleri şu şekilde hesaplıyoruz:
365.0450−0.001 × 100.000 $ $ 12 günlük
Bankalar günlük olarak dalgalanacak bir gecelik faiz oranı kullanacakları için bu tutar tam olarak 12 $ olmayacak.
Bu miktarın sadece uzun AUD / JPY olan yatırımcılar tarafından kazanılabileceğini bilmek önemlidir. Taşımayı kaybeden veya AUD / JPY'yi kısaltanlar için faiz her gün ödenir.
Bu Strateji Neden Bu Kadar Popüler?
Ocak 2000 ve Mayıs 2007 arasında, Avustralya doları / Japon yeni para birimi çifti (AUD / JPY) yıllık ortalama% 5, 14 faiz teklif etti. Çoğu insan için bu getiri bir sıkıntıdır, ancak kaldıraçın 200: 1 kadar yüksek olduğu bir pazarda, beş ila 10 kat kaldıraç kullanımı bile bu dönüşü son derece abartılı hale getirebilir. Para birimi çifti bir kuruş hareket edemese bile yatırımcılar bu getiriyi kazanır. Bununla birlikte, taşıma ticaretine bağımlı olan birçok insanla, para birimi neredeyse hiç sabit kalmaz. Örneğin, Şubat ve Nisan 2010 arasında AUD / USD döviz kuru yaklaşık% 10 artış gösterdi. Ocak 2001 ile Aralık 2007 arasında AUD / USD değeri yaklaşık% 70 artmıştır.
Düşük Oynaklık, Risk Dostu
Yatırımlar düşük volatilite ortamlarında da iyi performans gösterir, çünkü yatırımcılar risk almaya daha istekli olurlar. Taşıma tüccarlarının aradığı şey verimdir - herhangi bir sermaye takdiri sadece bir bonusdur. Bu nedenle, çoğu tüccar, özellikle tehlikede çok paraya sahip büyük hedge fonları, para bir kuruşu hareket ettirmezse mükemmel bir şekilde mutlu olurlar, çünkü kaldıraçlı getiriyi hala kazanacaklardır.
Para birimi düşmediği sürece, taşıma tüccarları beklerken esas olarak ödeme alırlar. Ayrıca, trader'lar ve yatırımcılar düşük volatilite ortamlarında risk alma konusunda daha rahattır.
Merkez Bankaları ve Faiz Oranları
Taşımacılık işlemleri, merkez bankaları faiz oranlarını artırırken veya artırmayı planladıklarında çalışır. Bir fare tıklamasıyla para bir ülkeden diğerine taşınabilir ve büyük yatırımcılar sadece yüksek değil aynı zamanda artan verim arayışında paralarını dolaşmaktan çekinmezler. Taşımacılık ticaretinin çekiciliği sadece getiride değil, aynı zamanda sermaye takdirindedir. Bir merkez bankası faiz oranlarını yükselttiğinde, dünya bunu fark eder ve genellikle aynı taşıma ticaretine giren çok sayıda insan vardır, bu da döviz çiftinin değerini süreçte daha yüksek bir değere iter. Anahtar, hız sıkma döngüsünün başlangıcına girmeye çalışmaktır, sonu değil.
Taşımacılık işlemlerinin karlılığı, yüksek faiz oranları sunan ülkeler bunları azaltmaya başladığında söz konusudur. Para politikasındaki ilk değişim, para birimi için büyük bir eğilim değişikliğini temsil etme eğilimindedir. Taşıma işlemlerinin başarılı olması için, döviz çiftinin değer değiştirmesi veya takdir etmesi gerekmez.
Faiz oranları düştüğünde, yabancı yatırımcılar döviz çiftini uzatmak için daha az zorlanırlar ve daha karlı fırsatlar için başka yerlere bakma olasılıkları daha yüksektir. Bu olduğunda, döviz çiftine olan talep azalır ve satılmaya başlar. Döviz kuru, yıllık ortalama verimden daha fazla değer kaybederse, bu stratejinin anında başarısız olduğunu anlamak zor değildir. Kaldıraç kullanımı ile kayıplar daha da önemli olabilir, bu nedenle taşıma işlemleri yanlış gittiğinde tasfiye yıkıcı olabilir.
Merkez Bankası Riski
Merkez bankası, para biriminin yükselmesini durdurmak veya daha fazla düşmesini önlemek için döviz piyasasına müdahale ederse taşıma işlemleri de başarısız olacaktır. İhracata bağımlı ülkeler için, aşırı güçlü bir para birimi ihracattan büyük bir ısırık alabilirken, aşırı zayıf bir para birimi yabancı operasyonları olan şirketlerin kazançlarına zarar verebilir. Bu nedenle, örneğin Aussie veya Kivi aşırı derecede güçlenirse, bu ülkelerin merkez bankaları para biriminin yükselişini engellemek için sözlü veya fiziksel müdahaleye başvurabilirler. Herhangi bir müdahale ipucu taşıma işlemlerindeki kazançları tersine çevirebilir.
Sadece bu kadar kolay olsaydı!
Etkili bir taşımacılık ticaret stratejisi, sadece en yüksek getiriye sahip bir para birimine gitmeyi ve en düşük verime sahip bir para birimini kısaltmayı içermez. Faiz oranının mevcut seviyesi önemli olmakla birlikte, daha da önemlisi faiz oranlarının gelecekteki yönüdür. Örneğin, ABD merkez bankası Avustralya merkez bankasının sıkılaştırıldığı bir zamanda faiz oranlarını yükseltirse ABD doları Avustralya doları karşısında değer kazanabilir. Ayrıca, taşıma işlemleri sadece piyasalar olumlu ya da iyimser olduğunda çalışır.
Belirsizlik, endişe ve korku yatırımcıların taşıma işlemlerini gevşetmesine neden olabilir. 2008 yılında AUD / JPY ve NZD / JPY gibi döviz çiftlerindeki% 45'lik satış, Subprime'e dönüşen Küresel Finansal Kriz tarafından tetiklendi. Taşımacılık işlemleri genellikle kaldıraçlı yatırımlar olduğundan, gerçek zararlar muhtemelen çok daha fazladır.
Ticaret Yapmanın En İyi Yolu
Taşımacılık işlemleri söz konusu olduğunda, herhangi bir zamanda, bir merkez bankası faiz oranlarını sabit tutarken, bir diğeri bunları artırıyor veya azaltıyor olabilir. En yüksek üç ve en düşük üç para biriminden oluşan bir sepetle, herhangi bir döviz çifti portföyün sadece bir kısmını temsil eder; bu nedenle, bir döviz çiftinde ticari işlem tasfiyesi olsa bile, kayıplar bir sepet sahibi olarak kontrol edilir. Bu aslında yatırım bankaları ve riskten korunma fonları için alım satımın tercih edilen yoludur. Bu strateji bireyler için biraz zor olabilir, çünkü bir sepet ticareti doğal olarak daha fazla sermaye gerektirir, ancak daha küçük lot büyüklüklerinde yapılabilir.
Sepetin anahtarı, merkez bankalarının faiz eğrisi ve para politikalarına göre portföy tahsislerini dinamik olarak değiştirmektir.
Taşıma Ticaretinden Yararlanma
Ticaret, yatırımcılar için trader'lardan çok daha uygun olan uzun vadeli bir stratejidir, çünkü yatırımcılar günde birkaç kez değil, sadece haftada birkaç kez fiyat tekliflerini kontrol etmeleri gerekecek. Doğru, Wall Street'teki önde gelen bankalar da dahil olmak üzere tüccarlar, bir kerede aylarca (yıl olmasa da) pozisyonlarını koruyacaklar. Taşıma ticaret stratejisinin temel taşı beklerken ödeme almaktır, bu yüzden beklemek aslında iyi bir şeydir.
Kısmen taşıma işlemlerine olan talep nedeniyle döviz piyasasındaki eğilimler güçlü ve yönlüdür. Bu, kısa vadeli trader'lar için de önemlidir, çünkü faiz oranı farkının çok önemli olduğu bir döviz çiftinde, taşıma yönünde düşüşler satın alma fırsatlarını aramak, solmaya çalışmaktan çok daha karlı olabilir. Örneğin, AUD / USD gücünün solması konusunda ısrar edenler için, kısa pozisyonları çok uzun süre tutmaktan kaçınmalıdırlar, çünkü her geçen gün daha fazla faiz ödenmesi gerekecektir. Kısa vadeli yatırımcıların faize bakmasının en iyi yolu, kazanç elde etmenin, ortalama ücretinizi düşürürken, faiz ödeyerek onu artırmasıdır. Gün içi ticaret için taşıma önemli olmayacak, ancak üç, dört veya beş günlük ticaret için taşıma yönü çok daha anlamlı hale geliyor.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Döviz Ticareti Hakkında 6 Soru
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Forex Folk: Kim Para İşlemi Yapıyor ve Neden
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Yarı Zamanlı Forex Yatırımcıları için Stratejiler
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
Bu Yeni Başlayanlar için Forex Ticareti ile Döviz Ticareti Hakkında Bilgi Edinin
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi
En Çok Satılabilir 8 Para Birimi
Forex Ticaret Stratejisi ve Eğitimi