İçindekiler
- Faiz Oranı Temelleri
- Ücretler Nasıl Hesaplanır?
- Merkez Bankası Kurlarının Tahmini
- Başlıca Duyurular
- Tahmin Analizi
- Sürpriz Değişimi Olduğunda
- Alt çizgi
Döviz piyasasını etkileyen en büyük faktör, sekiz küresel merkez bankasından herhangi biri tarafından yapılan faiz oranlarındaki değişikliklerdir.
Bu değişiklikler, ay boyunca gözlenen diğer ekonomik göstergelere dolaylı bir cevap niteliğindedir ve piyasayı hemen ve tam güçle harekete geçirebilir. Sürpriz oran değişiklikleri genellikle yatırımcılar üzerinde en büyük etkiye sahip olduğundan, bu oynak hareketlerin nasıl tahmin edileceğini ve bunlara nasıl tepki verileceğini anlamak daha yüksek karlara yol açabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Forex piyasaları, farklı döviz çiftlerinin döviz kurlarının nasıl dalgalandığını takip eder. Bu döviz kurlarını etkileyen temel faktörlerden biri, her bir ülkedeki faiz oranlarındaki göreli farklılıklardır. Faiz oranları genellikle ekonomik modeller kullanılarak tahmin edilebilirken, haberler ve sürpriz duyuruların anında oranlar üzerindeki etkiler de FX fiyatlarını etkiler.
Faiz Oranı Temelleri
Faiz oranları forex piyasasında günlük işlemciler için çok önemlidir, çünkü getiri oranı ne kadar yüksekse, yatırılan para birimine o kadar fazla faiz tahakkuk ettirilir ve kar o kadar yüksek olur.
Tabii ki, bu stratejideki risk, faiz getiren ödülleri önemli ölçüde dengeleyebilen para birimi dalgalanmasıdır. Her zaman daha yüksek faizli para birimleri satın almak isteseniz de (daha düşük faizli paralarla finansman), böyle bir hareket her zaman akıllıca değildir.
Faiz oranları, merkez bankalarının faiz oranları ile ilgili herhangi bir haber gibi, dikkatli bir şekilde izlenmelidir.
Ücretler Nasıl Hesaplanır?
Her merkez bankasının yönetim kurulu, ülkesinin para politikasını ve bankaların birbirlerinden ödünç alabilecekleri kısa vadeli faiz oranını kontrol eder. Merkez bankaları, enflasyonu azaltmak ve borç vermeyi teşvik etmek ve ekonomiye para enjekte etmek için faiz oranlarını düşürmek amacıyla faiz oranlarını artıracak.
Genellikle, en ilgili ekonomik göstergeleri inceleyerek bir bankanın neye karar vereceğine dair güçlü bir fikir sahibi olabilirsiniz; yani:
- Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) Tüketici harcamaları
Merkez Bankası Kurlarının Tahmini
Bu göstergelerden elde edilen verilerle donanmış bir tüccar, oran değişikliği için bir tahmin yapabilir. Tipik olarak, bu göstergeler iyileştikçe, ekonomi iyi bir performans gösterecek ve oranların artırılması ya da iyileşme küçükse aynı kalması gerekecektir. Aynı notta, bu göstergelerdeki önemli düşüşler borçlanmayı teşvik etmek için bir oran indirimi gösterebilir.
Ekonomik göstergeler dışında, bir oran kararını şu şekilde tahmin etmek mümkündür:
- Büyük duyuruları izleme Tahminleri analiz etme
Başlıca Duyurular
Merkez bankası liderlerinden yapılan önemli duyurular faiz hareketlerinde hayati bir rol oynama eğilimindedir. Bununla birlikte, ekonomik göstergelere yanıt olarak genellikle göz ardı edilirler. Sekiz merkez bankasının herhangi birinden bir yönetim kurulunun kamuoyuyla görüşmesi planlandığında, bankanın enflasyonu nasıl gördüğü konusunda genellikle fikir verecektir.
Örneğin, 16 Temmuz 2008'de Federal Rezerv Başkanı Ben Bernanke, altı aylık para politikası ifadesini Meclis Komitesi'ne verdi. Normal bir oturumda Bernanke, ABD dolarının değeri hakkında hazırlanmış bir açıklama okuyacak ve komite üyelerinden gelen soruları cevaplayacaktı.
Bernanke, yaptığı açıklamada ve yanıtlarında, ABD dolarının iyi durumda olduğu ve hükümetin istikrara kavuşma korkusu diğer tüm piyasaları etkilemesine rağmen kararlı olmaya kararlıydı.
Açıklama seansını büyük ölçüde tüccarlar izledi ve olumlu olduğu için trader'lar faiz oranlarını artıracaklarını tahmin etti.
EUR / USD bir saat boyunca 44 puan düştü (ABD doları için iyi), bu da duyuruyu yapan tüccarlar için 440 dolar kar elde etti.
Tahmin Analizi
Faiz oranı kararlarını tahmin etmenin ikinci yolu tahminleri analiz etmektir. Faiz oranlarındaki hareketlerin tipik olarak tahmin edilmesi nedeniyle, aracı kurumlar, bankalar ve profesyonel yatırımcılar zaten oranın ne olacağına dair bir fikir birliğine sahip olacaklardır.
Yatırımcılar bu tahminlerden dört veya beşini (sayısal olarak çok yakın olmalıdır) alabilir ve daha doğru bir tahmin için ortalayabilir.
Bir Sürpriz Oranı Değişimi Oluştuğunda
Bir tüccarın araştırması ne kadar iyi olursa olsun veya bir oran kararı verilmeden önce kaç sayıda ezildiklerine bakılmaksızın, merkez bankaları sürpriz bir oran artışı veya kesinti sunabilir.
Bu olduğunda, bir tüccar piyasanın hangi yönde hareket edeceğini bilmelidir. Bir oran artışı varsa, para birimi takdir edecektir, bu da tüccarların satın alacağı anlamına gelir. Kesinti varsa, tüccarlar muhtemelen daha yüksek faiz oranlarına sahip para birimleri satacak ve satın alacaklardır. Bir tüccar piyasa hareketini belirlediğinde, aşağıdakileri yapmak çok önemlidir:
- Hızlı hareket edin! Bir sürpriz çarptığında piyasa yıldırım hızlarında hareket etme eğilimindedir, çünkü tüm tüccarlar kalabalığın önünden (bir zam ya da kesime bağlı olarak) satın almak ya da satmak için uğraşır. Hızlı hareket, doğru yapılması durumunda önemli bir kâr sağlayabilir. Değişken bir trendin tersine dönmesine dikkat edin . Bir trader'ın algısı, ilk veri sürümünde piyasayı yönetme eğilimindedir, ancak daha sonra eğilim büyük olasılıkla orijinal yolunda devam edecektir.
Aşağıdaki örnek, yukarıdaki eylem adımlarını göstermektedir.
Temmuz 2008'in başında, Yeni Zelanda Merkez Bankası% 8, 25 faiz oranına sahipti - en yüksek merkez bankalarından biri. Yeni Zelanda doları trader'ların yüksek getiri oranları nedeniyle alım yapabilecekleri sıcak bir emtia olduğundan, bu oran önceki dört ay boyunca istikrarlıydı.
Temmuz ayında, tüm tahminlere rağmen bankanın yönetim kurulu aylık toplantısında bu oranı% 8'e indirdi. Çeyrek yüzdelik düşüş küçük görünse de, forex yatırımcıları bunu bankanın enflasyon korkusunun bir işareti olarak aldı ve derhal fonları çekti veya para sattı ve başkaları satın aldı - bu diğerleri daha düşük faiz oranlarına sahip olsa bile.
NZD / USD.7497'den.7414'e düştü - beş ila 10 dakika boyunca toplam 83 puan veya pip. Döviz çiftinin sadece bir lotunu satanlar dakikalar içinde 833 dolar net kar elde ettiler.
NZD / USD dejenere olur olmaz, yükseliş trendi ile tekrar yoluna girmesi çok uzun sürmedi. Serbest düşüşe devam etmemesinin nedeni, faiz indirimine rağmen, NZD'nin diğer para birimlerinin çoğundan daha yüksek bir faiz oranına (% 8) sahip olmasıydı.
Bir yan not olarak, bankanın gelecekteki faiz kararlarını nasıl gördüğünü belirlemek için gerçek bir merkez bankası basın bültenini (sürpriz oran değişikliği olup olmadığını belirledikten sonra) okumak önemlidir. Sürümdeki veriler, kısa vadeli etkiler gerçekleştikten sonra genellikle para biriminde yeni bir eğilim yaratacaktır.
Alt çizgi
Haberleri takip etmek ve merkez bankalarının eylemlerini analiz etmek forex yatırımcıları için yüksek öncelikli olmalıdır. Bankalar bölgelerinin para politikasını belirledikçe, döviz kurları hareket etme eğilimindedir. Döviz kurları hareket ettikçe, trader'lar sadece taşıma işlemlerinden kaynaklanan faiz tahakkukları değil, aynı zamanda piyasadaki fiili dalgalanmalardan da kârı en üst düzeye çıkarma yeteneğine sahiptir. Kapsamlı araştırma analizi, bir trader'ın sürpriz oran hareketlerinden kaçınmasına ve kaçınılmaz olarak gerçekleştiğinde onlara doğru tepki vermesine yardımcı olabilir.