Beneish modeli, bir şirketin kazançlarını manipüle edip etmediğini belirlemek için finansal oranları ve sekiz değişkeni kullanan bir matematiksel modeldir. Değişkenler, şirketin finansal tablolarındaki verilerden oluşturulur ve hesaplandıktan sonra, kazançların manipülasyon derecesini tanımlamak için bir M-Puanı oluşturur.
Beneish Modelini Kırmak
Sekiz değişken:
1. DSRI - Alacak endeksinde gün satışları
2. GMI - Brüt kar marjı endeksi
3. AQI - Varlık kalite endeksi
4. SGI - Satış büyüme endeksi
5. DEPI - Amortisman endeksi
6. SGAI - Satış ve genel yönetim giderleri endeksi
7. LVGI - Kaldıraç endeksi
8. TATA - Toplam aktiflere tahakkuklar
Hesaplandıktan sonra, sekiz değişken birleştirilerek şirket için bir M-Puanı elde edilir. -2.22'den daha düşük bir M-Puanı, şirketin bir manipülatör olmayacağını gösterir. -2.22'den büyük bir M-Puanı, şirketin bir manipülatör olması muhtemel olduğuna işaret eder.
Modeli Kim Yarattı?
Indiana Üniversitesi Kelley İşletme Fakültesi'nden Profesör M. Daniel Beneish bu modeli yarattı. Beneish'in "Kazanç Tespiti Manipülasyonu" adlı makalesi 1999'da yayınlandı ve bir dizi takip çalışması ve uzantısı yazdı. Profesör Beneish'in işletme okulundaki web sayfasında bir M-Puanı hesaplayıcısı var.
