Borsadaki son dalgalanmalardan öfkeli olan uzun vadeli yatırımcılar, daha kısa vadeli bir yatırım stratejisi (piyasanın zamanlaması) benimseyerek getirilerini artırma eğiliminde olabilirler. Ancak MarketWatch'e göre, profesyoneller bu yıl şu ana kadar zor bir zaman geçirmiş oldukları için büyük bir risk almak anlamına geliyor.
Uzun Vadeli ve Kısa Vadeli Yatırım
Geçtiğimiz 10 yıl boyunca, uzun vadeli hisse senedi yatırımcısı, küresel finansal kriz sırasında 2009 yılının başında sert bir şekilde çökmesine rağmen, % 89'luk bir getiri (S&P 500 endeksi kullanılarak ölçüldüğü gibi) kazanmış olacaktı. Bununla birlikte, yılbaşından beri S&P temel olarak düzdür, ancak yılın başlangıcı ile şimdi arasında çok fazla değişken hareket vardır - kısa vadeli piyasa zamanlayıcıları için ideal bir ortam. (Kime, bakınız: 9% 15 Taraflı Enerji Stokları: Goldman. )
Gerçekten de, yılın başından 17 Nisan'a kadar piyasanın tüm mitinglerini ve düşüşlerini bir araya toplayarak toplam getiri sadece% 1.8 olacaktı. Bu, yıl başında S&P 500'ü satın alırlarsa, tipik uzun vadeli alış ve satış yatırımcısının kazandığı getiridir. Buna karşın, MarketWatch'e göre, “ralli sırasında% 100 uzun ve düşüş sırasında% 100 kısa olarak” üstleri ve dipleri mükemmel bir şekilde adlandıran kısa vadeli bir piyasa zamanlayıcısı, 17 Nisan itibariyle% 43, 7'lik bir getiri kazanacaktı.
Piyasayı Zamanlamada Zorluk
Satın alma ve tutma stratejisi ile piyasanın zirve ve oluklarını çağırma stratejisi arasındaki fark çok büyük olsa da, piyasanın mükemmel bir şekilde zamanlanması yapılması yapmaktan daha kolaydır. Piyasanın tepeleri ve dipleri boyunca kısa vadeli piyasa zamanlayıcılarının ortalama özkaynak risklerine bakmak, böyle bir stratejinin ne kadar zor olabileceğinin iyi bir göstergesidir.
Beş düzine kısa süreli zamanlayıcıdan alınan örneklemin% 68.7'si bu yılın 26 Ocak tarihinde hisse senedi piyasasına maruz kalırken, sadece% 19.4'ü 8 Şubat'ta piyasanın dibinde benzer bir pozlamaya sahipti. yaptık. ” (Kime bakın: Kararsız Pazarlarda Zihninizi Eğitin. )
Piyasayı zamanlamak tamamen yüksek satış yapmak ve düşük satın almakla ilgilidir, yani bu arada amatör olmayan bu kısa süreli zamanlayıcıların piyasa zirvesinde nispeten düşük pozlamalara ve piyasa oluğundaki nispeten daha yüksek pozlamalara sahip olması gerektiği anlamına gelir. Aslında bu stratejiyi uygulamak bir çelişki olmak anlamına gelir; diğer bir deyişle, piyasa en düşüğü olduğunda yükseliş ve piyasa en boğa gibi göründüğünde düşüş eğiliminde olmak, piyasaları dini takip eden profesyonellerin bile doğru zamanda yürütülmesini zorlaştıran zihinsel bir zorluktur.