Çekirdek Likidite Nedir?
Temel likidite, bankaların sahip olduğu nakit ve diğer finansal varlıkları, işletme nakit akışlarının (OCF) bir parçası olarak kolayca tasfiye edilebilecek ve ödenebilecektir. Temel likidite varlıklarına örnek olarak nakit, devlet (Hazine) tahvilleri ve para piyasası fonları verilebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Temel likidite, bir bankanın likidite ihtiyaçlarını karşılamak için elinde bulundurduğu nakit ve diğer hemen pazarlanabilir varlıkların toplamıdır. Bankalar, likidite riskini, nakit tutma fırsatı maliyetine karşı yükümlülüklerini yerine getirememe likiditesini dengelemek için kullanırlar.
Temel Likiditeyi Anlamak
Bir bankanın ana likiditesi, bankanın likiditesinin ödeme yükümlülüklerini yerine getirmesi için derhal kullanılabilen varlıklardır (nakit, nakit benzerleri, Hazineler vb.). Öte yandan, bankalar borç verme ve finansman faaliyetleri yoluyla başkaları için likidite yaratmaktadır. Piyasada likidite yaratarak, bankacılık endüstrisi kâr elde eder ve ekonomide önemli bir rol oynar, ancak bunun karşılığında fonlarının bir kısmını daha az likit varlıklara bağlamak zorundadır.
Bankalar bu nedenle likidite pozisyonlarını yönetmek konusunda iki merkezi sorunla karşı karşıyadır. Bankaların ana yönetim pozisyonu, likidite oluşumunu likidite riski ile dengelemektir. Bir banka için likidite riski, hem finansman taahhütlerini karşılayamama riskini (borç verme faaliyetleri veya kendi borç verenlerine faiz ödemesi gibi) hem de para çekme talebini karşılayamama riskini içerir (aşırı durum devam eder banka). Bir bankadaki likidite sıkıntısı, bankanın başarısızlığına ve kapanmasına yol açabilir; özellikle büyük bir banka veya birçok bankadaki likidite sıkıntıları bir anda finansal krizi hızlandırabilir.
Potansiyel bir likidite kıtlığı, bankaların karşılaştığı en önemli risklerden biri olarak kabul edilir ve aynı zamanda bir likidite fazlası rekabetçiliğin sürüklenmesi olarak kabul edilir, çünkü bu fonlar yeni borçlulara ödünç verilemez ve böylece faiz geliri elde edemez. Bankalar genellikle hesap sahiplerinin çekmesi gereken nakit miktarını tahmin etmek için tahminler kullanır, ancak bankaların temel likidite için kullanılmayan nakit, artan getiri elde etmek için banka. Bu, banka için bir fırsat maliyeti sunar.
Ekonomistler Chagwiza, Garira ve Moyo'ya (2015) göre, bankalar, bankaların karşılaştığı bu riskleri en aza indirgemek için likidite tamponunu optimize etmek için sadece basit bir nakit rezervi tutmak yerine "çekirdek likidite portföyü" oluşturmalıdır. Böylece bankalar için likidite riski ve fırsat maliyeti arasındaki denge en üst düzeye çıkarılmakta, verimlilikleri ve toplam karlılıkları artırılmaktadır.
Çekirdek Likidite Örneği
Tabii ki, gelecekteki nakit ihtiyaçlarını tahmin etmek zor bir iştir ve nadiren tespit edilir. Örneğin, XYZ bankasının kullandırdığı kredilere% 15 faiz uygulayabileceğini varsayın. Bankanın 100.000 $ 'ın ihtiyaç duyduğu çekirdek likidite miktarını fazla tahmin etmesi durumunda, kredi vermek için kullanılamayan 100.000 $' lık nakit paraya sahip olduğu için 15.000 $ (100K x 0.15 $) faiz geliri kaçıracaktır. Öte yandan, XYZ bankası temel likidite ihtiyaçlarını 100.000 $ 'dan az tahmin ederse, bir merkez bankasından acil destek alması, başka bir bankadan kurtarma hizmeti alması veya varlık ve hesapları üzerinde bir çalışma riskiyle karşı karşıya kalması gerekebilir.