Borsada para kazanma fırsatı sunduğunu biliyorsunuz, ancak yatırımcıların ne zaman alım yapacaklarını bildiklerinden tam olarak emin değilsiniz. Ya da “gürültü tüccarı” veya “arbitraj tüccarı” gibi terimler duymuşsunuzdur ve onlar hakkında daha fazla bilgi edinmek istersiniz. Her iki durumda da, en yaygın ticaret stratejisi türlerinden bazılarına genel bakış, ticaret terminolojisi ve piyasalarda zenginlik yaratmaya çalışan farklı yatırımcılar tarafından kullanılan stratejiler hakkında fikir verecektir.
Bu stratejileri anlamak kişiliğinize en uygun stratejiyi bulmanıza yardımcı olabilir.
Temel Yatırımcı
Temel ticaret, bir trader'ın hangi hisse senedinin ne zaman satın alınacağını belirlemek için şirkete özel olaylara odaklandığı bir yöntemdir. Bunu bir perspektife koymak için, bir alışveriş merkezine varsayımsal bir yolculuk düşünün. Alışveriş merkezinde, her mağazaya temel bir analist gidecek, satılan ürünü inceleyecek ve daha sonra satın alıp almayacağına karar verecekti.
Temeller üzerinde işlem yapmak hem kısa vadeli hem de uzun vadeli perspektiflerden görülebilirken, temel analiz genellikle yatırımın satın alma ve tutma stratejisi ile kısa vadeli ticarete göre daha yakından ilişkilidir. Bununla birlikte, “kısa vadeli” tanımı önemli bir husustur.
Birkaç saniyelik kararlara dayanan bazı ticaret stratejileri ve bir gün boyunca ortaya çıkan eğilimlere veya faktörlere dayanan diğerleri vardır, temeller aylarca hatta yıllarca değişmeyebilir. Spektrumun kısa ucunda, örneğin, bir firmanın üç aylık finansal tablolarının yayınlanması, firmanın finansal sağlığını veya piyasadaki konumunu iyileştirip iyileştirmediğine ilişkin fikir verebilir. Değişiklikler (veya değişikliklerin olmaması) ticarete işaret edebilir. Tabii ki, kötü haberi açıklayan bir basın açıklaması temelleri anında değiştirebilir.
Temel ticaret birçok yatırımcı için gerçek bir çekiciliğe sahiptir çünkü mantık ve gerçeklere dayanmaktadır. Tabii ki, bu gerçekleri ortaya çıkarmak ve yorumlamak zaman alıcı, araştırma yoğun bir çabadır. Başka bir zorluk, finansal piyasaların kendileri biçimindedir, ki bunlar her zaman mantıklı bir şekilde davranmazlar (özellikle kısa vadede), gerekli olduğunu gösteren veri yığınlarına rağmen.
Gürültü Tüccarı
Gürültü ticareti, alım veya satım amaçlı menkul kıymetleri ihraç eden şirkete özgü temel veriler kullanılmadan alım ve satım kararlarının alındığı bir yatırım tarzını ifade eder. Gürültü tüccarları genellikle çeşitli ekonomik eğilimlerden yararlanmak için kısa vadeli işlemler yaparlar.
Geçmiş faaliyetler ve hacim gibi piyasa faaliyetlerinin oluşturduğu istatistiklerin teknik analizi, gelecekteki piyasa faaliyetlerini ve yönlerini önerebilecek kalıplar hakkında bir fikir verirken, gürültü yatırımcılarının zamanlaması kötüdür ve hem iyi hem de kötü haberlere aşırı tepki gösterir.
Bu açıklama çok hoş görünmese de, gerçekte, çoğu insan gürültü tüccarları olarak kabul edilir, çünkü çok azı sadece temel analizleri kullanarak yatırım kararları verir. Bu tarzı perspektife koymak için, alışveriş merkezine bir gezi hakkında önceki benzetmemizi tekrar gözden geçirelim. Temel analistin aksine, teknik bir analist alışveriş merkezinde bir bankta oturacak ve insanların mağazalara girmesini izleyecekti. Mağazadaki ürünlerin gerçek değeri göz ardı edildiğinde, teknik analistin kararı her mağazaya giren insanların desenlerine veya faaliyetlerine dayanacaktır.
Teknik analiz, veri analizini içeren diğer stratejiler gibi zaman alıcı olabilir ve algılanan fırsatlardan yararlanmak için hızlı reaksiyonlar gerektirebilir.
Duygu Tüccarı
Duygu tüccarları eğilimleri belirlemeye ve bunlara katılmaya çalışır. Büyük menkul kıymetler bularak piyasayı geçmeye çalışmazlar. Bunun yerine, piyasanın momentumu ile hareket eden menkul kıymetleri belirlemeye çalışırlar.
Hisse senedi yatırımcıları, piyasa hareketlerini tanımlamak ve bunlara katılmak için hem temel hem de teknik analizin özelliklerini birleştirir. Boşta kalma sürelerinden kaçınırken anlık fiyat hareketlerini yakalamaya çalışan swing tüccarları ve duyarlılıkta potansiyel bir tersinmenin göstergesi olarak aşırı pozitif veya negatif duyarlılığın göstergelerini kullanmaya çalışan karşıt tüccarlar dahil olmak üzere çeşitli duygu ticareti yaklaşımları vardır.
Alım satım maliyetleri, piyasa oynaklığı ve piyasa duyarlılığını doğru tahmin etmede güçlük, duyarlılık yatırımcılarının karşılaştığı temel zorluklardan bazılarıdır. Profesyonel tüccarlar daha fazla deneyime, kaldıraca, bilgiye ve daha düşük komisyona sahip olsa da, alım satım stratejileri alım satım yaptıkları belirli menkul kıymetler tarafından kısıtlanır. Bu nedenle, büyük finansal kurumlar ve profesyonel tüccarlar hisse senetleri yerine para birimleri veya diğer finansal araçlar ticareti yapmayı seçebilirler.
Bir duygu tüccarı olarak başarı, genellikle eğilimleri inceleyen ve satın alma veya satış için potansiyel menkul kıymetleri belirleyen sabahları gerektirir. Bu tür bir analiz zaman alıcı olabilir ve ticaret stratejileri hızlı zamanlama gerektirebilir.
Pazar Zamanlayıcısı
Piyasa zamanlayıcıları, bir menkul kıymetin o hareketten kâr etmek için bir menkul kıymetin hangi yönde (yukarı veya aşağı) hareket edeceğini tahmin etmeye çalışır. Hareketin yönünü tahmin etmek için genellikle teknik göstergelere veya ekonomik verilere bakarlar. Bazı yatırımcılar, özellikle akademisyenler, piyasa hareketlerinin yönünü doğru bir şekilde tahmin etmenin mümkün olduğuna inanmıyorlar. Diğerleri, özellikle kısa vadeli ticaret yapan kişiler, tam tersi bir tutum sergilemektedir.
Piyasa zamanlayıcılarının uzun vadeli geçmişi, başarıya ulaşmanın bir zorluk olduğunu göstermektedir. Çoğu yatırımcı, güvenilir bir başarı seviyesine ulaşmak için bu çabaya yeterince zaman ayıramadığını görecektir. Bu yatırımcılar için uzun vadeli stratejiler genellikle daha tatmin edici ve kazançlıdır.
Tabii ki, günlük işlemciler, piyasa zamanlamasının, bir boğa piyasasında ticaret teknolojisi paylaşımları gibi karlı bir strateji olabileceğini savunacaklardır. Piyasa patlaması sırasında gayrimenkul satın alan ve ters çeviren yatırımcılar, pazar zamanlamasının karlı olabileceğini de savunacaklardır. Sadece teknoloji enkazı kazasında ve gayrimenkul baskısında yakılan yatırımcılar kanıtlayabildiğinden, piyasadan ne zaman çıkılacağını söylemenin her zaman kolay olmadığını unutmayın. Kısa vadeli kârlar kesinlikle mümkün olsa da, uzun vadede bu stratejinin haklı olduğunu gösteren çok az kanıt vardır.
Arbitraj Tüccarı
Arbitraj tüccarları, aynı veya benzer finansal araçların fiyat farklılıklarından, farklı pazarlarda veya farklı şekillerde kar elde etmek amacıyla varlıklarını aynı anda satın alır ve satarlar. Arbitraj, piyasadaki verimsizliklerin bir sonucu olarak ortaya çıkmaktadır - fiyatların uzun süreler boyunca gerçeğe uygun değerden önemli ölçüde sapmamasını sağlayacak bir mekanizma sağlar. Bu ticaret türü genellikle finansal riskten korunma fonlarıyla ilişkilidir ve işe yaradığında para kazanmanın oldukça kolay bir yolu olabilir.
Örneğin, bir güvenlik birden fazla borsada işlem görürse ve bir borsada daha ucuzsa, ilk borsadan daha düşük fiyata satın alınabilir ve diğer borsada daha yüksek fiyata satılabilir.
Kulağa yeterince basit geliyor, ancak teknolojideki ilerlemeler göz önüne alındığında, piyasadaki yanlış fiyatlandırmadan kâr etmek son derece zorlaştı. Birçok tüccar, benzer finansal araçlardaki dalgalanmaları izlemek için ayarlanmış bilgisayarlı ticaret sistemlerine sahiptir. Verimsiz fiyatlandırma kurulumları genellikle hızlı bir şekilde gerçekleştirilir ve fırsat saniyeler içinde ortadan kaldırılır.
Alt çizgi
Öyleyse, belki de bu ticaret stratejilerinin hiçbiri kişiliğiniz için uygun görünmüyor? Dikkate alınması gereken bir dizi başka strateji vardır ve sadece küçük bir araştırma ile sizin için mükemmel bir strateji bulabilirsiniz. Veya şirkete özgü faktörler veya piyasa göstergeleri yerine yatırım hedeflerinize yakınlık, alım / satım kararlarınızı yönlendiren temel faktördür. Sorun yok.
Bazı insanlar finansal hedeflerine ulaşmak için ticaretle uğraşırlar. Diğerleri sadece zaman alır ve varlık değerlerinin yükselmesini bekler, tutar ve bekler. Her iki şekilde de, kişisel tarzınızı ve stratejinizi bilmek, piyasadaki dalgalanmalar veya sıcak trendler manşetlere girdiğinde ve yatırımcıların yatırım kararlarını sorgulamalarına neden olduğunda, seçtiğiniz yolla rahat olmanız için gönül rahatlığı ve cesaret vermenize yardımcı olacaktır.