Yatırım fonları için yatırım fonunun gider oranı çok önemlidir, çünkü fon işletme ve yönetim ücretlerinin net kârlılık üzerinde büyük etkisi olabilir. Bir fonun gider oranı, fon varlıklarının toplam dolar değerinin, fondaki yatırımcılara tahsil edilen toplam fon ücretleri - hem yönetim ücretleri hem de işletme giderleri - bölünmesiyle hesaplanır.
Yatırım fonları için gider oranları genellikle% 0, 1 ile% 2, 5 arasında değişmektedir. Endeks fonları için ortalama oranlar, aktif olarak yönetilen portföy fonlarına göre önemli ölçüde düşüktür, genellikle yaklaşık% 0.25'ten fazla değildir. Aktif olarak yönetilen fonlar için gider oranları en yaygın olarak% 0.75 ila% 1.25 arasındadır, ancak bazı fonların çok daha yüksek gider oranları vardır.
Yatırımcıların çoğu, yatırım fonu gider oranlarındaki küçük bir yüzde farkının önemli etkisini fark etmemektedir, ancak bir örnek, nispeten küçük bir farkın bile net yatırım karları üzerinde önemli bir etkiye sahip olduğunu kolayca göstermektedir.
Her ikisi de yıllık ortalama% 5 yatırım getirisi sağlayan iki yatırım fonunu düşünün; bunlardan biri% 1, diğeri% 2 ücret almaktadır. Tek yüzde puanı farkı çoğu yatırımcı için önemli görünmeyebilir, ancak bunun nedeni ücret tutarının kazanılan kar değil yönetim altındaki varlıklara dayanmasıdır.
İki yatırımcının yıla% 1 ve% 2 gider oranı fonlarına ilgili 100.000 $ yatırımla başladığını ve her fonun, ücretler düşülmeden% 5'lik bir yatırım getirisi oluşturduğunu varsayın. Ücretlerde% 1 tahsil edilen yatırımcı, 5.000 $ karının ücretini 1.000 $ (100.000 $ 'ın% 1'i) kaybeder. Ücretlerin% 2'sini ödeyen yatırımcı, 5.000 $ karının 2.000 $ 'ını öder. Böylece, gider oranlarındaki% 1'lik küçük fark, net kârdaki% 10'luk bir farka dönüşür.
(İlgili okumalar için bkz. "Fonunuzun Gider Oranına Dikkat Edin").