Tıkanıklık Nedir?
Tıkanıklık, bir varlık veya ticari araç satın alma talebinin satıcının arzı ile eşleştiği bir piyasa durumudur. Bu, fiyatın kayda değer bir şekilde hareket etmemesine ve fiyat hareketinin sağlamlaşmasına veya sıkışık görünmesine neden olur. Tıkanıklık, alıcılar ve satıcılar arasındaki dengeyi gösteren bir işlem aralığı veya yan fiyat hareketidir.
Önemli Çıkarımlar
- Tıkanıklık, fiyat nispeten istikrarlı olduğunda veya alıcıların ve satıcıların eşit güçle buluşması sonucunda yanlara doğru hareket ettiğinde gerçekleşir. Bir varlıkta yeni bir gelişme olmadığı için alıcı oluşur ve bu nedenle alıcılar ve satıcılar dengelenir. Veya, tüccarlar ve yatırımcı ne yapacağına karar vermeden önce büyük bir hamleyi sindiriyor olabilir. Yatırımcılar haberleri beklerken önemli bir haber açıklamasından önce de olabilir.
Tıkanıklığı Anlamak
Tıkanıklık, bir menkul kıymetin veya alım satım aracının likiditesini ve alım satım fiyatını etkileyen bir arz ve talep alım satım faktörüdür. Tıkanıklık, teknik analistler ve teknik tüccarlar tarafından kullanılan bir kavramdır.
Teknik analiz, biri açık artırma teorisi olan birçok farklı teoriye dayanmaktadır. Açık artırma teorisi, herhangi bir zamanda piyasada çok sayıda alıcı ve satıcı olduğunu ve bir hisse senedinin (veya herhangi bir varlığın) fiyatının alıcıların ve satıcıların gücüne bağlı olduğunu söylüyor.
Alıcılar daha güçlü ise, alıcılar daha yüksek bir fiyat ödemek istediği için hisse senedi fiyatı artar. Satıcılar daha güçlü ise hisse senedi fiyatı düşer ve satıcılar daha düşük bir fiyattan satış yapar. Nispeten eşit bir arz ve talep dengesi olduğunda, fiyat minimum volatilite ile sıkı bir aralıkta işlem görecektir. Bu aralığa teknik analistler tarafından bir tıkanıklık alanı denir. Fiyat yanlamasına hareket ederken, buna tıkanıklık da denir.
Tıkanıklığın Nedenleri
Bir varlık içinde önemli bir gelişme olmadığı için tıkanıklık meydana gelebilir ve bu nedenle alıcılar ve satıcılar nispeten dengelidir, bu da fiyatı nispeten sabit tutar.
Tıkanıklık, kararsızlık dönemlerinde de ortaya çıkar. Örneğin, fiyat yükselebilir, ancak yanlara doğru hareket etmeye başlayabilir. Bu yan döneme, yatırımcıların varlığın görünümünü yeniden değerlendirmeleri ve yeni olanları sindirmeleri neden olur. Bu tür tıkanıklık genellikle kısa ömürlüdür, önceki durumda tıkanıklık, alıcı veya satıcı gücünü arttırmak için herhangi bir katalizör olmadan uzun sürebilir.
Çoğu yatırımcı ve tüccar haberleri beklediğinden ve fiyat çok fazla hareket etmediğinden sıkışıklık bazen önemli bir haber duyurusu öncesinde de gerçekleşir. Örneğin, bir hisse senedi, çok beklenen kazançların yayınlanmasından önce dar bir aralığa (tıkanıklık) sahip olabilir. Kazançlar serbest bırakıldıktan sonra fiyatın tıkanıklık alanından şiddetli bir şekilde hareket etmesi muhtemeldir.
Ticaret Sıkışıklığı
Tıkanıklık dönemlerinde, genellikle sadece kısa vadeli yatırımcılar tıkanıklık sırasında kar etmeye çalışacaktır. Bunun nedeni, fiyat hareketlerinin genellikle minimum düzeyde olması, ancak bir günlük işlemcinin veya kısa vadeli hızlı işlemcinin potansiyel bir kâr elde etmek için yeterli hareket sağlamasıdır.
Ticaret hacmi, uzun süren tıkanıklığı azaltma eğilimindedir. Bu her zaman böyle değildir, ancak genel eğilimdir. Hacim, tıkanıklık sona erdiğinde toparlanma eğilimindedir. Genellikle yakın zamandaki hacimden büyük bir kopma olduğunda tıkanıklık sona erer ve fiyat tıkanıklık aralığının dışına çıkar.
Bir tıkanıklık döneminde, fiyat destek ve direnç arasında hareket edecektir. Fiyat, direncin üzerinde veya desteğin altında olduğunda, alıcıların veya satıcıların sırasıyla diğer tarafa güç verdiğini gösterir.
Bazı yatırımcılar, tıkanıklık sona erdikten sonra hisse senedi fiyatının artmaya devam edeceğini varsayarak, tıkanıklık sırasında gireceklerdir. Fiyat, tıkanıklık dönemine yol açan bir yükseliş eğilimindeyse, bu durum daha olasıdır.
Diğer tüccarlar, bir ticarete girmeden önce fiyatın tıkanıklıktan çıkmasını bekleyebilirler. Örneğin, fiyat yüksek hacimde tıkanıklık fiyat aralığının dışına çıkarsa satın alabilirler. Ya da, fiyat yüksek hacimde tıkanıklık fiyat aralığının altına düşerse satış yapabilirler.
Kısa vadeli yatırımcılar da yakın destek satın alarak ve direnç satmak veya kısaltarak tıkanıklıktan yararlanmaya çalışabilirler. Ayrıca, koparmanın başarısız olacağını ve tıkanıklığın devam edeceğini varsayarak düşük hacimli kesintileri azaltabilirler.
Döviz Piyasasında Tıkanıklık Örneği
ABD Doları (USD) almak için kaç Kanada doları (CAD) aldığını gösteren USD / CAD forex çifti - aşağıdaki grafikte gösterildiği gibi arka arkaya tıkanıklık alanlarına sahipti.
TradingView
Nisan ayında fiyat 1.33 ile 1.34 arasındaydı. Bu aralığın küçük gün içi araları vardı, ancak aralığın dışında kapanış fiyatları yoktu. 23 Nisan'da fiyat aralığın dışına çıktı, ancak hızla başka bir tıkanıklık alanına girdi. Bu, alıcıların gücü ile istekli satıcılar tarafından hızla eşleştirildiği için tereddüt gösteriyor.
Bir sonraki büyük tıkanıklıkta, fiyat tıkanıklıktan yukarı ve dışarı taşındı, ancak hızla başarısız oldu ve düşmeye başladı. Bu yanlış bir kopuş. Fiyat, önceki tıkanıklık alanının altında ilerledi ve düşmeye devam etti.
İki kısa süreli tıkanıklık alanı da grafikte küçük tıkanıklık alanları olarak işaretlenmiştir.