İçindekiler
- Açık İlgi Bize Ne Söylüyor
- 8 Açık Faiz Kuralları
- Alt çizgi
Bir menkul kıymet üzerindeki toplam açık sözleşme sayısı olan açık faiz, öncelikle vadeli işlemler piyasası için geçerlidir. Açık faiz, tüm vadeli işlemcilerin anlaması gereken bir kavramdır, çünkü vadeli işlemler ve opsiyon sözleşmeleri için eğilimleri ve eğilim dönüşümlerini doğrulamak için sıklıkla kullanılır. Burada, bir tüccar için açık ilginin hangi bilgilere sahip olduğuna ve tüccarların bu bilgileri kendi yararlarına nasıl kullanabildiklerine bir göz atıyoruz.
Önemli Çıkarımlar
- Vadeli hisse senetleri veya tahvillerin hisse senetleri ile sabit vadeli vadeli işlem sözleşmeleri yoktur - alıcı ve satıcı bunu kabul ettiğinde vadeli işlem sözleşmesi ortaya çıkar. Sonuç olarak, vadeli işlem piyasalarındaki trader'lar genellikle çeşitli sözleşmelerin açık ilgisine bakarlar. Teknik yatırımcılar da eğilimleri ve momentum fırsatlarını aramak ve işlemlerde piyasa zamanlamasını teyit etmek için açık ilgiyi kullanabilirler.
Opsiyon Ticareti: Hacim Ve Açık Faiz
Açık İlgi Bize Ne Söylüyor
Bir sözleşmenin hem alıcı hem de satıcısı vardır, bu nedenle iki piyasa oyuncusu bir sözleşme yapmak için birleşir. Her gün raporlanan açık faiz pozisyonu, o gün için sözleşme sayısındaki artış veya azalışı temsil eder ve pozitif veya negatif bir sayı olarak gösterilir. Açık faiz oranındaki artışın yanı sıra fiyat artışının da yükseliş eğilimini doğruladığı söylenmektedir. Benzer şekilde, açık faiz oranındaki artış ve fiyattaki düşüş, düşüş eğilimini doğrulamaktadır. Açık faizler sabit ya da düşüş gösterirken fiyatlardaki artış ya da düşüş olası bir eğilimin tersine çevrilmesine işaret edebilir.
Yatırımcılar teklif fiyatına, fiyat, hacim ve zımni oynaklığa yöneldikçe genellikle kaybolsa da, açık ilgiye dikkat etmek, yatırımcıların daha iyi işlem yapmalarına yardımcı olabilir.
8 Açık Faiz Kuralları
Vadeli işlem yatırımcılarının anlaması ve hatırlaması gereken bazı açık faizler vardır. Birçok farklı yayında yazıldılar ve aşağıdakiler, grafist Martin Pring tarafından Market Momentum'daki Martin Pring adlı kitabında yazılan bu kuralların mükemmel bir versiyonudur:
- Fiyatlar yükseliyorsa ve açık faiz beş yıllık mevsimsel ortalamasından daha hızlı bir oranda artıyorsa, bu bir yükseliş işaretidir. Daha fazla katılımcı pazara giriyor, ek satın almayı içeriyor ve satın alımlar genellikle doğası gereği agresif. Açık faiz numaraları hem fiyat hem de açık faizdeki yükselen bir trendin ardından düzleşirse, yaklaşan bir tepenin uyarı işareti olarak kabul edin. fiyat düşüşünün aniden düşmesi durumunda piyasa üstlerine olan ilgi aşağı yönlü bir sinyal. Bazen, bu tür koşullar kendi kendine beslenen, aşağı doğru bir spiral ortaya koydu. Yükselen bir açık faiz eğilimi tersine dönmeye başladığında, bir ayı eğiliminin devam etmesini bekleyin. Konsolidasyon sırasında açık faiz yükselirse, bir işlem aralığından kopma çok daha güçlü olacaktır. Bunun nedeni, birçok trader'ın kopma nihayet gerçekleştiğinde pazarın yanlış tarafında yakalanmasıdır. Fiyat alım satım aralığının dışına çıktığında, bu tüccarlar pozisyonlarını terk etmek zorunda kalırlar. Bu kuralı bir adım daha ileri götürmek ve konsolidasyon sırasında açık faizdeki artış ne kadar büyük olursa, sonraki hareket için potansiyel o kadar büyük olur.Yükleyen fiyatlar ve mevsim normundan daha yüksek bir oranda açık faizdeki düşüş düşüş eğilimindedir.. Bu piyasa koşulu gelişir, çünkü temel talep değil, kısa kapsam yükselen fiyat eğilimini besler. Bu şartlar altında piyasadan para akıyor. Sonuç olarak, kısa teminat rotasını izlediğinde fiyatlar düşecektir.Fiyatlar düşüyorsa ve açık faiz mevsimsel ortalamadan daha fazla artarsa, bu yeni kısa pozisyonların açıldığını gösterir. Bu süreç devam ettiği sürece düşüş eğilimli bir faktördür, ancak şortlar kapsanmaya başladığında yükselişe geçmektedir. Bu eğilim devam ettiği sürece düşüş eğilimi göstergesidir. Açık faiz düşük bir seviyeye ulaştığında tasfiye sona erer ve fiyatlar yeniden toparlanacaktır.
TradeStation
Şekil 1: COMEX Altın Sürekli Ocak Sözleşmesinin 2002 çizelgesi
Örneğin, yukarıda gösterilen COMEX Altın Sürekli Çukur Sözleşmesinin 2002 çizelgesinde fiyat yükseliyor, açık faiz düşüyor ve hacim azalıyor. Genel bir kural olarak, bu senaryo zayıf bir pazarla sonuçlanır.
Fiyatlar yükseliyorsa ve hem hacim hem de açık faiz artarsa, pazar kesinlikle güçlüdür. Fiyatlar yükseliyorsa ve hem hacim hem de açık faiz düşükse pazar zayıflıyor. Ancak fiyatlar düşüyorsa ve hacim ve açık faiz yükseliyorsa, piyasa zayıftır; fiyatlar düştüğünde ve hacim ve açık faiz düştüğünde, pazar güçleniyor.
Alt çizgi
Açık faiz, vadeli işlem yatırımcılarının piyasanın güç kazanıp kazanmadığını veya zayıflayıp zayıflamadığını anlamalarına yardımcı olabilir. Gelecekleri analiz ederken, bu sayıyı hesaba katmamak gibi yaygın hatalardan kaçının. Bir yatırımcı olarak, ne kadar çok bilirseniz, kaybedilen bir ticarette hazırlıksız yakalanma olasılığınız o kadar az olur. Unutmayın, bu sizin paranız, bu yüzden akıllıca yatırım yapın.