Forex ticareti sizi zengin edebilir mi? Bu soruya içgüdüsel tepkimiz kesin bir "Hayır" olsa da, bu yanıtı kabul etmeliyiz.Derin ceplere sahip bir hedge fonu veya alışılmadık vasıflı bir para tüccarıysanız Forex ticareti sizi zengin edebilir. zenginlere kolay bir yol olmaktan ziyade, forex ticareti büyük kayıplar ve potansiyel penury için kayalık bir otoyol olabilir.
Ama önce istatistikler. Kasım 2014'teki bir Bloomberg makalesinde, halka açık en büyük iki forex şirketinden (Gain Capital Holdings Inc. (GCAP) ve FXCM Inc. (FXCM)) müşterilerinin raporlarına dayanarak yatırımcıların% 68'inin ticaretten net bir zararı olduğu belirtildi son dört çeyrekte para birimleri. Bu, her üç tüccardan birinin para ticareti para birimlerini kaybetmediği anlamına gelse de, bu zengin ticaret forex almakla aynı şey değildir.
Bu rakamların, döviz piyasalarındaki beklenmedik bir sismik şokun perakende yatırımcılar tarafından forex ticareti risklerini vurgulamasından sadece iki ay önce alıntılandığını unutmayın. 15 Ocak 2015'te İsviçre Ulusal Bankası İsviçre Frangı'nın 1, 20 sınırını üç yıl boyunca yürürlükte olan euro karşısında terk etti. Sonuç olarak, İsviçre frangı o gün euro karşısında% 41 ve ABD doları karşısında% 38 oranında yükseldi.
Sürpriz hamle, forex ticaretindeki sayısız katılımcıda yüzlerce milyon dolara varan kayıplara yol açtı, küçük perakende yatırımcılardan büyük bankalara. Perakende ticaret hesaplarındaki kayıplar, en az üç aracı kurumun sermayesini ortadan kaldırmış, onları iflas etmiş ve Birleşik Devletler'in en büyük perakende forex aracısı olan FXCM'yi iflasın eşiğine getirmiştir.
Burada, oranların forex ticareti ile zengin olmak isteyen perakende tüccara karşı yığılmasının yedi nedeni var.
- Aşırı Kaldıraç: Para birimleri oynak olsa da, yukarıda belirtilen İsviçre frangı gibi şiddetli dalgalanmalar yaygın değildir. Örneğin, bir hafta içinde Euro'yu 1, 20'den 1, 10'a çıkartan önemli bir hamle hala% 10'dan az bir değişikliktir. Öte yandan hisse senetleri tek bir günde% 20 veya daha fazla işlem yapabilir. Ancak forex ticaretinin cazibesi, foreks aracı kurumları tarafından sağlanan ve kazançları (ve kayıpları) büyütebilecek büyük kaldıraçta yatmaktadır.
USD'yi 1.20'de 5.000 Euro'ya bağlayan ve daha sonra 1.10'da açık pozisyonu karşılayan bir tüccar 500 $ veya% 8.33 derli toplu bir kâr elde edecektir. Eğer tüccar ABD'de avro ticareti için izin verilen maksimum 50: 1 kaldıraç kullansaydı, ticaret maliyetlerini ve komisyonları görmezden gelirse, potansiyel kâr 25.000 dolar veya% 416.67 olurdu. (Forex K / Z'nin nasıl hesaplanacağına ilişkin açıklama için bkz. Forex ticaretinde kaldıraç nasıl kullanılır.)
Tabii ki, trader 1.20'de uzun euro olsaydı, 50: 1 kaldıraç kullandı ve 1.10'dan işlemden USD'ye çıksaydı, potansiyel kayıp 25.000 dolar olurdu. Bazı deniz aşırı ülkelerde, kaldıraç oranı 200: 1 ya da daha yüksek olabilir. Aşırı kaldıraç, perakende forex ticaretinde en büyük risk faktörü olduğu için, birkaç ülkedeki düzenleyiciler bunu azaltmaktadır.
- Asimetrik Ödüllendirme Riski: Tecrübeli forex yatırımcıları kayıplarını küçük tutar ve para birimi çağrısının doğru olduğunu kanıtladığında bunları büyük kazançlarla telafi eder. Bununla birlikte, perakende tüccarların çoğu, bunu bir dizi pozisyonda küçük karlar elde ederek, ancak çok uzun bir süre için kaybedilen bir ticarete tutunarak ve önemli bir kayıp meydana getiren başka bir şekilde yapar. Bu aynı zamanda ilk yatırımınızdan daha fazlasını kaybetmenize neden olabilir. Platform veya Sistem Arızası: Büyük bir pozisyonunuz varsa ve bir platform arızası veya sistem arızası nedeniyle ticareti kesemiyorsanız, elektrik kesintisinden İnternet aşırı yüklenmesine veya bilgisayar çökmesine kadar herhangi bir şey olabileceğini düşünün. Bu kategori aynı zamanda stop-loss gibi emirlerin çalışmadığı durumlarda son derece değişken zamanları da içerecektir. Örneğin, birçok tüccar, 15 Ocak 2015'te para birimi yükselmeden önce kısa İsviçre frangı pozisyonlarında sıkı stop kayıpları yaşadı. Ancak, herkes kısa frangı pozisyonlarını kapatmak için damgalama yaparken bile likidite kuruduğu için bunlar etkisiz kaldı. Bilgi Yok Kenar: En büyük forex ticaret bankaları, para birimi dünyasına takılı ve perakende tüccar tarafından kullanılamayan bir bilgi kenarı (örneğin, ticari forex akışları ve gizli devlet müdahalesi) olan büyük ticaret işlemlerine sahiptir. Para Birimi Oynaklığı: İsviçre frangı örneğini hatırlayın. Yüksek kaldıraç derecesi, ticaret sermayesinin, 2015'in ilk yarısında görüldüğü gibi alışılmadık döviz volatilitesi dönemlerinde çok hızlı bir şekilde tüketilebileceği anlamına gelir. OTC Piyasası: Forex piyasası, merkezileştirilmemiş ve düzenlenmemiş tezgah üstü bir piyasadır. vadeli işlemler piyasası gibi. Bu, forex işlemlerinin karşı taraf riskine yol açan bir takas kuruluşu tarafından garanti edilmediği anlamına gelir. Dolandırıcılık ve Piyasa Manipülasyonu: 2014 yılında 1 milyar dolardan fazla yatırımcı fonu ile ortadan kaybolan Güvenli Yatırım gibi, forex piyasasında zaman zaman dolandırıcılık vakaları olmuştur. Forex oranlarının piyasa manipülasyonu da yaygın olmuştur ve en büyük oyuncuların. (Daha fazla bilgi için, bkz. Forex "düzeltmesi" nasıl düzenlenebilir.) Mayıs 2015'te, dört büyük banka 2007-2013 arasındaki döviz kurlarını manipüle etmeye çalışmak için yaklaşık 6 milyar dolar para cezasına çarptırıldı ve yedi bankaya toplanan toplam para cezaları 10 milyar doların üzerine çıktı..
FX Yatırımcıların Bilmesi Gereken 4 Gösterge Türü
Alt çizgi