Costco Wholesale Corp'un (NASDAQ: COST) büyük indirim mağazalarının oldukça rekabetçi perakende pazarındaki ana rakipleri Walmart Inc. (NYSE: WMT) ve Target Corporation'dır (NYSE: TGT). Bu şirketler bazen tüketici savunma stokları olarak da sınıflandırılır.
Costco
Costco, iştirakleriyle birlikte, çok çeşitli tüketim mallarının toptan satıldığı üyelik depolarını işletmektedir. Hem marka adı hem de özel markalı ürünler, atıştırmalık yiyecekler gibi çok çeşitli ürün kategorilerinde satılmaktadır; kuru / hazır ambalajlı gıdalar; tütün; alkollü ve alkolsüz içecekler; temizlik malzemeleri: elektronik; sağlık ve güzellik yardımları; Ofis malzemeleri; şarküteri ve üretim; ve hazır giyim.
Costco ayrıca eczaneleri, fotoğraf merkezlerini, yemek alanlarını, benzin istasyonlarını ve çeşitli ek hizmetleri işletmektedir. Kasım 2019 itibariyle Costco, ABD ve Porto Riko'da toplam 546 adet ile 785 depo işletiyor. Şirketin Kanada, Meksika, İngiltere, Japonya, Kore, Tayvan, Avustralya ve İspanya'da depoları da bulunuyor. Daha önce Costco Companies, Inc. olarak bilinen Costco, 1976 yılında kuruldu ve merkezi Issaquah, Washington'da bulunuyor.
Costco Finansal Veriler
Costco'nun piyasa değeri 131, 8 milyar dolar. 1 Eylül 2019 tarihinde sona eren 52 haftalık mali yıl net geliri yaklaşık 3, 7 milyar dolardı. 26 Kasım 2019 itibariyle, şirketin fiyat / kazanç artış oranı veya PEG, 4.26 olup, sektör ortalaması 2.39'dan daha yüksektir. Costco hisse senediyle sunulan temettü getirisi% 0.86'dır ve bu, endüstri ortalaması olan% 0.83'tür. Şirket için özkaynak kârlılığı veya ROE, % 24, 9'dur ve bu, endüstri ortalamasıyla yaklaşık olarak aynıdır.
Stok devir hızı, bir şirketin siparişini ve envanterini ne kadar verimli bir şekilde yönettiğinin iyi bir göstergesini sağlayabileceğinden, perakende mağazalar için önemli bir metriktir. Envanter devir oranı, bir mağazanın envanterinin kalitesini ve eski veya eskimiş envanter miktarını da ölçebilir. Ayrıca, envanterdeki her ciro, kazanılan bir başka brüt kar yığınına işaret ediyor. Costco'nun envanter ciro oranı yaklaşık 12'dir, yani aylık olarak tüm envanterini kabaca tersine çevirir. Bu, yüksek stok kalitesi ve nispeten verimli sipariş yönetimini gösterir.
Önemli Çıkarımlar
- Oldukça rekabetçi büyük indirim mağazası segmentinde, Costco'nun ana rakipleri Walmart ve Target'tır. Perakende mağazaları için önemli bir metrik envanter cirosudur, çünkü mağazanın envanterinin kalitesini ve eski ya da eski olup olmadığını gösterir. Walmart ve daha sonra Target tarafından takip edildi. Hedefin% 2, 1'in temettü verimi hem Walmart'ın hem de Costco'nun yanı sıra endüstri ortalamasının üzerine çıktı. 2019 mali yılı için Walmart'ın 7, 2 milyar dolarlık net geliri, Costco'nun net gelirini 3, 7 milyar dolarlık neredeyse iki katına çıkardı..
Costco Rakiplerini İnceleme: Walmart Inc.
Walmart Inc., dünya çapında perakende mağazaları üç ana segmentte işleten Costco'nun ana rakiplerinden biridir: Walmart ABD, Walmart International ve Sam's Club. Sam's Club, Costco'nun satış formatına en çok benzeyen; ancak, Costco'nun hala Walmart ve iştiraki ile doğrudan rekabet halinde olduğu düşünülmektedir.
Walmart mağazaları şarküteri ve unlu mamuller; et; üretmek; dondurulmuş gıdalar; kuru yiyecekler; sağlık ve güzellik yardımları; fotoğraf işleme; ilaç; giyim; avcılık ürünleri; otomotiv ürünleri; ve tüketici elektroniği. Walmart'ın, esas olarak Verizon'un kuleleri aracılığıyla hizmet veren kendi cep telefonu servisi StraightTalk vardır.
Şirket ayrıca para siparişleri, ön ödemeli kartlar, çek Bozdurma ve fatura ödeme de dahil olmak üzere bazı finansal hizmetler ve ürünler sunmaktadır. Hem marka hem de özel markalı ürünler Walmart mağazalarında ve web sitesi üzerinden satılmaktadır. Walmart, 2019 itibarıyla 27 ülkedeki üç bağlı ortaklığı altında 11.300'den fazla mağaza işletiyor. Walmart, Inc.'in merkezi Bentonville, Arkansas'ta bulunmaktadır ve 1945 yılında kurulmuştur.
Walmart Finansal Veriler
2019'un son mali yılı için 7, 2 milyar dolar olan Walmart, Costco'dan önemli ölçüde daha yüksek bir net gelire sahip. Bununla birlikte, Walmart'ın 23.8'deki fiyat-kazanç oranı veya K / E oranı, Costco'nun 36.3'teki fiyatından daha düşük olmakla birlikte, endüstrinin 23.6'daki ortalamasına uygun kalmaktadır. Bu, Walmart'ın geleceği için daha düşük beklenen kazanç artışlarının olası bir göstergesidir. Walmart hisse senedinin temettü getirisi yaklaşık% 1.78'dir, bu da Costco'dan daha iyi bir verimdir.
Walmart'ın envanter ciro oranı, Costco'nun 12 oranına kıyasla yaklaşık sekizdir. Walmart'ın envanter kalitesi Costco'nunkinden biraz daha düşük olabilir, ancak ciro oranı hala kabul edilebilir rakamlar arasındadır ve bu Walmart'ın envanterini güncel tutmak için iyi bir iş çıkardığını gösterir. ve eskimiş veya eskimiş öğeleri temizleme.
Costco Rakiplerini Gözden Geçirme: The Target Corporation
Hedef başka bir Costco rakibi ve ABD'de faaliyet gösteren genel bir ticari indirim perakendecisidir. ilaç; kişisel bakım ürünleri; temizlik ve kağıt ürünleri; giyim; Aksesuarlar; Spor malzemeleri; elektronik; mobilya ve diğer ürünlerle birlikte gıda maddeleri. Target ayrıca tüketicilere satın alma işlemlerinde% 5 indirim sağlayan REDcard banka ve kredi kartları sunar. Hedef, eşyalarını satmak için tuğla ve harç yerleri ve e-ticareti kullanır. 2019 itibariyle Target Amerika Birleşik Devletleri'nde 1.868 mağaza işletiyor ve Hindistan'da uluslararası konumlara sahip. Target Corporation 1902 yılında kuruldu ve Minnesota'nın Minneapolis şehrinde bulunmaktadır.
Hedef Finansal Veriler
Target'un% 2.1'deki temettü getirisi Walmart'lardan daha yüksek ve hem Costco'lardan hem de sektör ortalamasından önemli ölçüde daha yüksek. 26 Kasım 2019 itibarıyla Target'ın PEG oranı, Walmart'ın 5.06 PEG oranı ve Costco'nun 4.26 PEG oranı ile karşılaştırıldığında, üç şirketin de en düşük seviyesi 2.68'de. Bu önemlidir, çünkü Target'un hisse senedi fiyatının büyüme hızını geçmediğini gösterir.
Hedef, en düşük beş envanter devir oranına sahiptir, yaklaşık beşte, envanterini Costco'nun yaklaşık yarısı kadar ve Walmart'tan daha az döndürdüğünü gösterir. Nispeten daha düşük oran, Hedefin Walmart veya Costco'dan biraz daha tarihli bir envanter taşıdığını gösterebilir.
