Dışarıdaki tüm finansal kuruluşlarla, hepsinin ne yaptığını bilmek, nereye yatırım yapacağını bilmek kadar karmaşık olabilir. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ve Finans Endüstrisi Düzenleme Kurumu (FINRA) - biçimsel olarak Ulusal Menkul Kıymet Bayileri Birliği (NASD) - ABD finansal sistemindeki en önemli düzenleyici kurumlardan ikisi, ancak çok farklı kapsamları var ve amaçlar.
Saniye
SEC'in birincil misyonu yatırımcıları korumak ve menkul kıymet piyasalarının (hem resmi borsalar hem de tezgah üstü) bütünlüğünü korumaktır. SEC, 1929'daki büyük Borsa Çöküşü'nün küllerinden doğdu. Kazadan ve ardından gelen Büyük Buhrandan sonra, borsaya duyulan güven, tüm zamanların en düşük seviyesine düştü. Sonuç olarak, Kongre 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu ve 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Kanunu'nu kabul etti.
- Halka arz eden şirketler, işleri ve yatırım riskleri konusunda dürüst ve şeffaf olmalıdır. Menkul kıymet satan ve ticaret yapan şirketler (broker, bayi ve borsalar) tüm yatırımcılara adil ve dürüst davranmalıdır.
Bu menkul kıymetler yasaları kabul edildiğinde, bu yasaları uygulamak için SEC kuruldu. Odak noktaları piyasalarda istikrarı teşvik etmek ve en önemlisi yatırımcıları korumaktı.
FINRA
Düzenleyici yetkilere sahip olmasına rağmen, FINRA hükümetin bir parçası değildir. Kâr amacı gütmeyen bir kuruluştur ve ABD'deki menkul kıymetler endüstrisindeki en büyük özdenetim kuruluşudur (SRO) (SRO, üyelere federal yasalara göre kurallar oluşturan ve uygulayan üyelik tabanlı bir kuruluştur). FINRA, komisyoncuların lisanslanması ve düzenlenmesi konusunda en ön sıradadır. SEC, FINRA'yı denetler.
Alt çizgi
Özetlemek gerekirse, SEC bireysel yatırımcı için adaleti sağlamaktan sorumludur ve FINRA neredeyse tüm ABD borsacılarını ve aracı kurumlarını denetlemekten sorumludur.