Yatırım Ufku Nedir?
Yatırım ufku, bir yatırımcının bir menkul kıymet veya portföy bulundurmayı beklediği toplam süreyi tanımlamak için kullanılan terimdir.
Yatırım Ufkunun Temelleri
Yatırım ufukları, sadece birkaç gün süren kısa vadeden çok daha uzun vadeli ve potansiyel olarak on yıllara kadar değişebilir. Örneğin, 401 (k) planı olan genç bir profesyonelin onlarca yıllık bir yatırım ufku vardır. Ancak, bir şirketin hazine departmanı sadece birkaç gün süren bir yatırım ufkuna sahip olabilir.
Aslında, bazı teknik stratejiler, özellikle teknik analize dayalı olanlar, gün, saat veya dakika yatırım ufuklarını kullanabilir.
Bir yatırım ufkunun uzunluğu genellikle bir yatırımcının ne kadar riske maruz kaldığını ve gelir ihtiyaçlarının ne olduğunu belirler. Genel olarak, portföylerin daha kısa bir yatırım ufku olması, yatırımcıların daha az risk almaya istekli oldukları anlamına gelir. Yatırımcılar bir yatırım portföyü oluştururken, bir yatırım ufku oluşturmak, atmaları gereken ilk adımlardan biridir.
Yatırım Ufukları ve Portföy İnşaatı
Yatırımcılar daha uzun bir yatırım ufkuna sahip olduklarında, piyasanın geri çekilme durumunda iyileşmesi için uzun yıllar olduğu için daha fazla risk alabilirler. Örneğin, yatırım ufukları 30 yıl olan bir yatırımcı genellikle varlıklarının çoğunu özkaynaklara tahsis eder.
Bunun ötesinde, uzun bir zaman ufkuna sahip bir yatırımcı varlıklarını orta-kap ve küçük-kap hisse senetleri gibi daha riskli özkaynaklara yatırım yapabilir. Bu tür hisse senetleri veya alt varlık sınıfları, kısa vadeli dönemlerde, daha az yerleşik olma eğilimi gösterdikleri ve dış ekonomik güçlere daha duyarlı oldukları için, büyük bono stoklarından çok daha büyük fiyat dalgalanmaları sergileme eğilimindedir.
Bu nedenle, daha kısa yatırım ufuklarına sahip yatırımcılar için riskli olsalar da, bu varlıkların görülmesi ihtiyacına denk gelen bir küçümseme şansı göz önüne alındığında, bu kısa vadeli salınımların, bu hisse senetlerine tutunmak isteyen yatırımcılar üzerinde çok az etkisi vardır. önümüzdeki 30 yıl.
Yatırımcılar portföylerini yatırım ufku azaldıkça, tipik olarak portföyün risk seviyesini düşürme yönünde ayarlarlar. Örneğin, çoğu emeklilik portföyü özkaynaklara maruz kalma oranlarını düşürür ve emekliliğe yaklaştıkça sabit getirili varlıklara sahip olmalarını artırır. Sabit gelir yatırımları genellikle hisse senetlerine göre uzun vadede daha düşük bir potansiyel getiri sağlar, ancak tipik olarak daha az belirgin kısa vadeli fiyat dalgalanmaları yaşadıkları için portföyün değerine istikrar katarlar.
Önemli Çıkarımlar
- Bir yatırım ufku, bir yatırımcının portföyü elinde tutmak istediği süreyi ifade eder. Genellikle bir yatırımcının üstlenmek istediği risk miktarı ve geliri ile orantılıdır.
Yatırım Ufukları Örneği
Carol 30 yaşında ve yazılım mühendisi olarak çalışıyor. Uzun vadeli bir yatırım ufku vardır ve riskten kaçınır. Dolayısıyla, tasarruflarını önümüzdeki 20 yıl içinde olgunlaşacak bir ev ve sabit getirili menkul kıymetlere yatırıyor.