İçindekiler
- ETF Portföyünün Yararları
- Doğru ETF'leri Seçme
- 3 Anahtar Adım
- Tüm ETF Portföyü Oluşturma
- Alt çizgi
Borsada işlem gören fonlardaki (ETF'ler) büyüme 2000'li yılların başlarında kitlesel olarak piyasaya sürülmelerinden sonra dikkat çekti ve sayı ve popülerlik olarak büyümeye devam ediyor. Yatırım aracının ortaya çıkması yatırımcılar için harikaydı, çünkü piyasadaki hemen hemen her varlık sınıfı için yeni düşük maliyetli fırsatlar mevcut. Bununla birlikte, yatırımcılar şimdi küresel olarak mevcut olan 5.000'den fazla ETF'yi elemekle uğraşmak zorundadır ve bu, hafta sonu yatırımcısı için göz korkutucu bir görev olabilir.
Bu makalenin amacı, ETF'lerin temellerini kavramanıza ve tüm ETF portföyünüzü nasıl oluşturabileceğinize dair fikir vermenize yardımcı olmaktır.
Önemli Çıkarımlar
- ETF'ler, her biri geniş bir endeks veya endüstri alt sektörü gibi hisse genişliklerine veya diğer yatırımlara erişim sağlayan çok yönlü menkul kıymetlerdir. ETF'ler genellikle bir varlık sınıfı veya alt sınıf endeksini temsil ettiğinden, verimli oluşturmak için kullanılabilir ETF'ler de nispeten ucuzdur, bazı yatırım fonlarından daha yüksek likidite ve şeffaflık sunar ve gün boyunca hisse senedi gibi alım satım yapar. ETF'lerin doğru karışımını seçmek uzun vadeli hedefleriniz için en uygun portföyü oluşturabilir.
Tamamen ETF Portföyü Oluşturma
ETF Portföyünün Yararları
ETF'ler, yatırım fonları gibi, ancak iki temel farklılığa sahip bireysel menkul kıymet sepetleridir. İlk olarak, ETF'ler hisse senetleri gibi serbestçe alınıp satılabilirken, yatırım fonu işlemleri piyasa kapanana kadar gerçekleşmez. İkincisi, gider oranları yatırım fonlarınınkinden daha düşük olma eğilimindedir, çünkü birçok ETF pasif olarak yönetilen araçların altında yatan bir endekse veya piyasa sektörüne bağlıdır. Yatırım fonları ise daha sık aktif olarak yönetilmektedir. Aktif olarak yönetilen fonlar genellikle endekslerin performansını geçmediği için ETF'ler tartışmalı olarak aktif olarak yönetilen, daha yüksek maliyetli yatırım fonlarına daha iyi bir alternatif yapar.
Stok üzerinde bir ETF seçmenin en önemli nedeni anında çeşitlendirmedir. Örneğin, bir finansal hizmetler endeksini izleyen bir ETF satın almak size tek bir şirkete karşı bir finansal stoklar sepetinde sahiplik sağlar. Eski klişe giderken, tüm yumurtalarınızı tek bir sepete koymak istemezsiniz. Bir ETF, ETF içindeki belirli hisse senetleri düşerse oynaklığa (bir noktaya) karşı koruma sağlayabilir. Şirkete özgü riskin ortadan kaldırılması, çoğu ETF yatırımcısı için en büyük çekicidir.
ETF'lerin bir diğer yararı, emtia, para birimleri ve gayrimenkul gibi alternatif varlık sınıflarına portföy verebilecekleri risktir.
Doğru ETF'leri Seçme
Hangi ETF'lerin portföyünüz için en uygun olduğunu belirlerken dikkate alınması gereken birkaç faktör vardır.
İlk olarak, ETF'nin bileşimine bakmalısınız. Tek başına isim, bir karara dayanacak kadar yeterli bilgi değildir. Örneğin, birkaç ETF, suyla ilgili stoklardan oluşur. Bununla birlikte, her birinin üst kısımları incelendiğinde, niş sektörüne farklı yaklaşımlar uyguladıkları açıktır. Bir ETF su hizmetlerinden oluşabilse de, bir diğeri üst holding olarak altyapı stoklarına sahip olabilir. Değişen odaklar değişen getirilere neden olacaktır.
Geçmiş performans her zaman gelecekteki performansın göstergesi olmasa da, benzer ETF'lerin performanslarını karşılaştırmak önemlidir. ETF'lerin çoğu ücreti düşük olsa da, bunlar da değişecek ve dikkate alınmalıdır.
Dikkat edilmesi gereken diğer faktörler yönetim altındaki varlıkların miktarını içerir. Bu önemlidir, çünkü düşük seviyelere sahip bir ETF'nin kapanma tehlikesi olabilir - yatırımcıların kaçınmak istediği bir durum. Yatırımcılar ayrıca günlük ortalama hacme ve alış / satış oranına bakmalıdır. Düşük hacim veya geniş bir alış / satış spreadleri genellikle düşük likiditeyi gösterir, bu da hisse senetlerine girmeyi ve çıkarmayı zorlaştırır.
ETF Portföyü Oluşturmanın 3 Adımı
Adım 1: Doğru Tahsisi Belirleyin
Bu portföy için hedefinize (örneğin, bir çocuğun üniversite harcı için emeklilik ve tasarruf gibi), getiri ve risk beklentilerinize, zaman ufkunuza (ne kadar uzun olursa, alabileceğiniz daha fazla risk), dağıtım ihtiyaçlarınıza (eğer gelir ihtiyaçlarınız varsa, sabit gelirli ETF'ler ve / veya daha yüksek temettü ödeyen hisse senedi ETF'leri), vergi ve yasal durumlarınızı, kişisel durumunuzu ve varlık portföyünüzü belirlemek için bu portföyün genel yatırım stratejinize nasıl uyduğunu eklemeniz gerekir. Yatırımlar hakkında bilginiz varsa, bunu kendiniz halledebilirsiniz. Değilse, yetkili mali müşavir arayın.
Son olarak, piyasa getirileri ile ilgili bazı verileri göz önünde bulundurun. Eugene Fama ve Kenneth French tarafından yapılan araştırmalar, piyasa getirilerinin değerlendirilmesinde üç faktörlü modelin oluşturulmasıyla sonuçlanmıştır. Üç faktörlü modele göre:
- Piyasa riski, hisse senedinin getirisinin bir kısmını açıklar. (Bu, hisse senetlerinin tahvillerden daha fazla piyasa riskine sahip olması nedeniyle, hisse senetlerinin zaman içinde tahvillerden daha iyi performans göstermesi gerektiğini gösterir.) Değer stokları, zaman içinde büyüme hisse senetlerinden daha yüksek performans gösterdiklerinden, zaman içinde büyüme stoklarından daha iyi performans gösterir. büyük kapaklı muadillerine göre indirgenemez risk.
Bu nedenle, risk toleransı daha yüksek olan yatırımcılar, portföylerinin önemli bir bölümünü daha küçük, değer odaklı hisse senetlerine tahsis edebilir ve vermelidir.
Bir portföyün getirisinin% 90'ından fazlasının güvenlik seçimi ve zamanlaması yerine tahsis ile belirlendiğini unutmayın. Pazarı zamanlamaya çalışmayın. Araştırmalar sürekli olarak pazarın zamanlamasının kazanan bir strateji olmadığını göstermiştir.
Doğru tahsisi belirledikten sonra, stratejinizi uygulamaya hazır olursunuz.
2. Adım: Stratejinizi Uygulama
ETF'lerin güzelliği, maruz kalmak istediğiniz her sektör veya dizin için bir ETF seçebilmenizdir. Mevcut fonları analiz edin ve hangilerinin tahsis hedeflerinizi en iyi karşılayacağını belirleyin.
ETF ve hisse senedi alırken ve satarken zamanlama önemli olduğundan, tüm satınalma siparişlerini bir gün içinde vermek ihtiyatlı bir strateji değildir. İdeal olarak, destek seviyeleri için çizelgelere bakmak ve her zaman düşüşlerden satın almayı denemek istersiniz. Üç ila altı aylık bir süre içinde satın alma işlemlerinizi aşamalandırın.
Satın alma sırasında, birçok yatırımcı potansiyel kayıpları sınırlayacak bir stop-loss emri verecektir. İdeal olarak, stop-loss orijinal giriş fiyatının% 20'sinden fazla olmamalı ve ETF'nin fiyatı arttıkça buna göre artırılmalıdır.
3. Adım: İzleme ve Değerlendirme
Yılda en az bir kez, portföyünüzün performansını kontrol edin. Çoğu yatırımcı için, vergi koşullarına bağlı olarak, bunu yapmak için ideal zaman takvim yılının başında veya sonundadır. Her bir ETF'nin performansını karşılaştırma endeksiyle karşılaştırın. İzleme hatası adı verilen herhangi bir fark düşük olmalıdır. Değilse, bu fonu belirtilen stiline daha doğru yatırım yapacak bir fonla değiştirmeniz gerekebilir.
Piyasa dalgalanmaları nedeniyle meydana gelebilecek dengesizlikleri hesaba katarak ETF ağırlıklarınızı dengeleyin. Aşırı ticaret yapmayın. Çoğu portföy için dörtte bir veya yılda bir kez yeniden dengeleme yapılması önerilir. Ayrıca, piyasa dalgalanmalarından caydırma. Orijinal tahsisatlarınıza sadık kalın.
Portföyünüzü koşullarınızdaki değişiklikler ışığında değerlendirin, ancak uzun vadeli bir perspektife sahip olduğunuzdan emin olun. Koşullarınız değiştikçe tahsisiniz zaman içinde değişecektir.
Tüm ETF Portföyü Oluşturma
Planınız yalnızca ETF'lerden oluşan bir portföy oluşturmaksa, çeşitlendirme oluşturmak için birden fazla varlık sınıfının eklendiğinden emin olun. Örnek olarak, üç alana odaklanarak başlayabilirsiniz:
- Finans veya sağlık gibi belirli alanlara yoğunlaşan sektör ETF'leri. Büyük ölçüde ilişkisiz olan farklı sektörlerden ETF'leri seçin. Örneğin, bir biyoteknoloji ETF ve bir tıbbi cihaz ETF'sinin seçilmesi gerçek çeşitlendirme olmaz. Hangi sektör ETF'lerinin dahil edileceğine ilişkin karar temellere (sektörlerin değerlemesi), tekniklere ve ekonomik görünüme dayanmalıdır. Gelişmekte olan pazarlardan gelişmiş pazarlara kadar tüm bölgeleri kapsayan uluslararası ETF'ler. Uluslararası ETF'ler, tek bir ülkeye, örneğin Çin'e veya Latin Amerika gibi bir bölgeye yatırım yapan bir endeksi izleyebilir. Sektör ETF'lerine benzer şekilde, seçim temel ve tekniklere dayandırılmalıdır. Her bir ETF'nin yapısına, bireysel stoklara ve sektör tahsisine kadar baktığınızdan emin olun. Emtia ETF'leri yatırımcı portföyünün önemli bir parçasıdır. Altından pamuğa ve mısırdan her şey ETF'ler veya kuzenleri, borsada işlem gören notlar (ETN'ler) ile izlenebilir. Yeterince anlayışlı olduklarına inanan yatırımcılar, bireysel malları takip eden ETF'leri seçebilirler. Bununla birlikte, bireysel emtialar aşırı derecede uçucu olabilir, böylece geniş bir emtia ETF'si risk toleransınıza daha uygun olabilir.
Bunların odaklanılması önerilen alanlar olduğunu unutmayın. Her şey tercihlerinizle ilgili.
Giderek daha popüler olan Roboadvisors, kullanıcıları için genellikle tüm ETF portföylerini oluşturur.
Alt çizgi
Zamanla, piyasalarda ve bireysel hisse senetlerinde inişler ve çıkışlar olacaktır, ancak düşük maliyetli bir ETF portföyü oynaklığı azaltmalı ve yatırım hedeflerinize ulaşmanıza yardımcı olmalıdır.
