Brezilya hisse senetleri aşırı sağcı lider Jair Bolsonaro'nun 28 Ekim 2018'de cumhurbaşkanı seçilmesinden bu yana% 25 daha fazla işlem gördü ve ülkenin kamu maliyesini dengelemeye ve ticari güveni yeniden sağlama sözü verdi. Birkaç ay boyunca yatay işlem gördükten sonra, Brezilya'nın gösterge Bovespa hisse senedi endeksi Salı günü ülkenin emeklilik sisteminde büyük reformları onayladığı haberi üzerine% 1.28 yükseldi.
Bugün yapılan son dört değişikliğe oy veren yasa tasarısı, asgari emeklilik yaşının artırılması ve işçi emeklilik primi zamlarının artırılması da dahil olmak üzere önümüzdeki 10 yıl boyunca 800 milyar Brezilya Reali veya 195 milyar dolar tasarruf etmeyi amaçlıyor. Yapısal reformun yanı sıra, rekor düşük faiz oranları Brezilya hisse senetlerini desteklemeye devam ederken, ülkenin merkez bankasının bu yıl sonunda beklenenden daha yavaş toparlanma ve durgunlukla mücadele etmek için faiz oranlarını% 4, 75'ten% 4, 5'e düşürmesi bekleniyor. şişirme.
WallachBeth Capital'in direktörü Mohit Bajaj Bloomberg'e verdiği demeçte, "Ülke için kısa vadeli bir katalizör olarak görülebilecek bazı ekonomik reformların ortaya çıkması gerekiyor." Bajaj, "Kısa vadeli bir oyun için, özellikle faiz oranları büyümeyi teşvik etmeyi reddederse ülkeyi seviyorum. Ancak yıl sonuna kadar uzun vadeli bir beklemeden ziyade taktiksel bir oyun olarak" dedi.
Brezilya hisse senetleri oynamak isteyen yatırımcılar, bu üç borsada işlem gören fonu (ETF) kullanarak ülkenin borsalarına düşük maliyetli maruziyet kazanabilirler. Her bir fonun metriklerini gözden geçirelim ve çeşitli ticaret fikirlerini inceleyelim.
iShares MSCI Brezilya Sınırlı ETF (EWZ)
2000 yılında başlatılan iShares MSCI Brezilya Sınırlı ETF (EWZ), başta Bovespa veya B3 olarak da bilinen São Paolo Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören Brezilyalı hisse senetlerinden oluşan bir kriter olan MSCI Brezilya 25/50 Endeksine benzer getiriler sağlamayı amaçlamaktadır. Fon, varlıklarının yaklaşık% 35'ini faiz oranına duyarlı sektöre tahsis ederek finansal tablolara önemli bir eğim getiriyor. ETF'nin 56 holding portföyündeki kilit stoklar arasında finansal hizmetler şirketi Itau Unibanco Holding SA (ITUB), çokuluslu madencilik devi Vale SA (VALE) ve Brezilya'nın en büyük özel bankası Banco Bradesco SA (BBD) yer alıyor. Ortalama kuruş yayılımıyla birleştiğinde, 20 milyondan fazla hissenin günlük cirosu, fonu segmentte bir trader'ın favorisi haline getiriyor. EWZ, yönetim altındaki varlıkları (AUM) 8, 41 milyar dolar olarak kontrol eder, % 0, 59 yönetim ücreti alır ve 23 Ekim 2019 itibariyle bugüne kadar% 13, 47 (YTD) ekledi. Yatırımcılar ayrıca% 2, 64 oranında temettü getirisi elde ediyor.
Fonun hisse fiyatı, önümüzdeki iki ay boyunca bu kazançların çoğunu geri vermeden önce Mayıs ve Temmuz arasında keskin bir artış gösterdi. Ağustos ayından bu yana, yatırımcılar politika yönüyle ilgili daha fazla bilgi beklerken ETF simetrik bir üçgen içinde işlem görüyor. Boğalar sonunda Salı günkü ticaret seansında ellerini gösterdi ve fiyatı makul hacimde en üst trend çizgisinin üzerinde tuttu. Bu patlamayı oynayanlar, Temmuz ayına yakın bir kar alma emri koymalı ve risk toleransına bağlı olarak, dünün düşük veya Pazartesi gününün düşük seviyelerinin altına bir durma ile sınırlamayı sınırlamalı.
Direxion Günlük MSCI Brezilya Boğa 3X Payları (BRZU)
Brazilan hisse senetlerine daha agresif bir bahis yapmak isteyenler Direxion Daily MSCI Brazil Bull 3X Hisse (BRZU) ile işlem yapmayı düşünmelidir. 424.09 milyon dolarlık fon, EWZ ile aynı endeksi takip ediyor, ancak benchmarkın günlük performansının üç katını geri getirmeye çalışıyor. Yatırımcılar, ETF'nin günlük sıfırlama mekanizması nedeniyle, daha uzun tutma süreleri için getirilerin reklamı yapılan kaldıraçtan sapabileceğini belirtmelidir. Çoğu gün ortalama% 0, 05'lik bir spread ve neredeyse 60 milyon dolarlık dolar likidite likiditesi, kısa vadeli taktik stratejilerle kullanımı kolaylaştırmaktadır. 23 Ekim 2019 itibarıyla, BRZU% 1.36 gider oranına sahip, % 1.26 getiri elde etti ve bu yıl% 14.12 arttı.
EWZ ile benzer teknik bir resim BRZU'nun çizelgesinde yer almaktadır. Dünün ortalamanın üzerinde bir hacimde klasik simetrik bir üçgenin üzerindeki kırılması, alıcıların fiyat hareketinin kontrolünü ele geçirdiğini ve önde gelen Şubat ve Temmuz salınımlarının önemli ölçüde genel direnç sağlayabileceği bir alan olan 40 $ 'ı test etmeye niyetli olduğunu gösteriyor. Göreceli güç endeksi (RSI) aşırı alım seviyelerinin altında bir okuma vererek konsolide etmeden önce fiyatın daha fazla yer açmasına izin verir. Yatırımcılar, 28 $ 'ın altında bir yerde bir zararı durdur emri belirleyerek riski azaltmalıdır.
VanEck Vektörler Brezilya Küçük Kapaklı ETF (BRF)
Net varlıkları 85 milyon dolar olan ve% 2.48 cazip temettü getirisi sağlayan VanEck Vektörler Brezilya Küçük-Kap ETF (BRF), MVIS Brezilya Küçük-Kap Endeksi'ne karşılık gelen yatırım sonuçları sunmayı hedeflemektedir. Adından da anlaşılacağı gibi, ana endeks Brezilyalı küçük şirketlerden oluşuyor. Fonun en büyük sektör tahsis ağırlıklandırmaları% 23.5 ile tüketici ihtiyari, % 21.9 ile kamu hizmetleri ve% 10.6 ile materyalleri içermektedir. Elektrik iletim devi Transmissora Alianca de Energia Eletrica SA (TAEE11.SA)% 5.17 ile en yüksek stok tahsisini aldı. ETF'nin% 0, 59'luk spread'i ve yaklaşık 23.000 hissenin günlük ortalama işlem hacmi, kaymayı en aza indirmek için limitli emirleri kullanmaktadır. 23 Ekim 2019 itibariyle BRF'nin yıllık yönetim ücreti% 0.60 ve YTD getirisi% 17.28'dir.
BRF hisseleri 2019 boyunca istikrarlı bir şekilde yükseldi, ancak 200 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) iki derin geri çekme fonun grafiğinde göze çarpıyor. Ayrıca, 50 günlük SMA, yükseliş trendini doğrulamak için 200 günün üzerinde konumlandırılmıştır. Fiyat, bugünkü hareketine geçen hafta simetrik üçgenin düşük trend çizgisinden daha yüksek başladı ve Salı günkü seansta modelin en yüksek trend çizgisinin üzerinde patladı. 50 günlük SMA'nın altına bir durak koyarak ve büyük direnç yakınındaki karları 25.50 $ 'da kaydederek bir çıkış stratejisi uygulayın.
StockCharts.com