Çoğu yeni yatırımcının öğrendiği ilk şeylerden biri, temettü stoklarının akıllıca bir seçenek olmasıdır. Genel olarak, büyüme hisseleri veya temettü ödemeyen diğer hisse senetlerinden daha güvenli bir seçenek olarak düşünülen temettü hisse senetleri, en acemi yatırımcıların portföylerinde bile birkaç noktayı işgal eder. Ancak, temettü hisse senetleri inandığımız tüm uykulu, güvenli seçenekler değildir. Tüm yatırımlar gibi, temettü stokları da tüm şekil ve renklerde gelir ve bunları geniş bir fırçayla boyamamak önemlidir.
İşte temettü hisselerinin en büyük üç yanılgısı. Bunları anlamak, daha iyi temettü hisse senetleri seçmenize yardımcı olacaktır.
Yüksek Verim Kral
Temettü hisse senetlerinin en büyük yanılgısı, yüksek getirinin daima iyi bir şey olduğudur. Birçok temettü yatırımcısı en yüksek temettü ödeyen hisse senedini seçer ve en iyisini umar. Birkaç nedenden dolayı, bu her zaman iyi bir fikir değildir.
Örneğin, SureDividend'in aylık aylık temettü ödeyen hisse senetleri listesine bir göz atın. Bu listeyi en yüksek temettü getirisine sahip şirketlere göre taradığınızda, üst isimler her zaman toplam getiri bazında en iyi performans gösterenler değildir. 17 Ekim 2018 itibarıyla Corus Entertainment, % 26.9'luk temettü getirisi ile en yüksek temettü sağlayan şirkettir, ancak yıllık% -1.81 yıllık getirisi ve üç yıllık yıllık% -18.54 getirisi vardır. Dolayısıyla, toplam getiri de her zaman önemlidir. (Ayrıca bkz. Aylık Temettü Ödeyen En İyi 3 Hisse Senedi). Temettü, bir işletmenin, sahiplerine (hissedarlarına) nakit olarak ödeme şekliyle ödediği karın bir yüzdesidir. Temettü üzerinden ödenen paralar işletmeye yeniden yatırılmaz. Bir işletme hissedarlarına karının çok yüksek bir oranını ödüyorsa, işine yeniden yatırım yaparak büyümesi için çok az alana sahip olduğunun bir işareti olabilir ve şirketin çok fazla tersi olmayabilir. Bu nedenle, bir şirketin hissedarlara ödediği kârların yüzdesini ölçen temettü ödeme oranı, izlenmesi gereken önemli bir ölçüttür, çünkü temettü ödeyicisinin işini yeniden yatırım yapma ve büyütme konusunda hala esnekliğe sahip olduğunun bir işaretidir. Pazarın bazı sektörleri yüksek ödemeler için bir standarda sahiptir ve aynı zamanda sektörün kurumsal yapısının bir parçasıdır. Gayrimenkul yatırım ortaklıkları ve sınırlı ana ortaklık iki örnektir. Bu şirketler, yapılarında kökleşmiş olduğu için yüksek ödeme oranlarına ve yüksek temettü getirisine sahiptir. (Daha fazla bilgi için, bkz . Temettü Yakalama Stratejisi Nasıl Kullanılır .)
Temettüler Hakkında 5 Ortak Yanılgı
Temettü Hisse Senetleri Her Zaman Sıkıcı
Doğal olarak, yüksek temettü ödeyenleri söz konusu olduğunda, çoğumuz kamu hizmeti şirketleri ve diğer yavaş büyüyen işletmeler düşünüyoruz. Bu işletmeler önce akla geliyor, çünkü yatırımcılar genellikle en yüksek getirili hisse senetlerine odaklanıyor. Verimin önemini düşürürseniz, temettü stokları çok daha heyecan verici olabilir.
Bir temettü hissesinin sahip olabileceği en iyi özelliklerden bazıları, yeni bir temettü, son yıllarda yüksek temettü büyüme ölçümleri veya daha fazla taahhütte bulunma ve temettüleri arttırma potansiyeli (şimdiki getiri düşük olsa bile). Bu duyurulardan herhangi biri hisse senedi fiyatını sarsabilen ve daha büyük bir toplam getiri sağlayan çok heyecan verici bir gelişme olabilir. Elbette, yönetimin temettülerini ve gelecekte bir temettü stoğunun yükselip yükselmeyeceğini tahmin etmeye çalışmak kolay değildir, ancak birkaç gösterge vardır.
- Finansal esneklik. Bir hisse senedinin temettü ödeme oranı düşükse, ancak yüksek seviyede serbest nakit akışı yaratıyorsa, temettü oranını artırmak için açık bir yeri vardır. Düşük yatırım harcamaları ve borç seviyeleri de idealdir. Öte yandan, bir şirket temettüsünü korumak için borç alıyorsa, bu iyi bir işaret değildir. Organik büyüme. Kazanç artışı bir göstergedir ancak nakit akışını ve gelirlerini de göz önünde bulundurun. Bir şirket organik olarak büyüyorsa (yani artan yaya trafiği, satışlar, marjlar), o zaman temettü artırılmadan önce zaman meselesi olabilir. Ancak, bir şirketin büyümesi yüksek riskli yatırımlardan veya uluslararası genişlemeden kaynaklanıyorsa, temettü daha az kesinleşebilir.
Temettü Stokları Her Zaman Güvende
Temettü senetleri güvenli ve güvenilir yatırımlar olarak bilinir. Birçoğu en değerli şirketler. Temettü aristokratları ayrıca son 25 yılda yıllık temettülerini artıran şirketlerin bir listesini oluşturur ve bunlar genellikle güvenli şirketler olarak kabul edilir. ABD'nin en büyük ve en köklü şirketlerinin bir listesini sunan S&P 100'e baktığınızda, aynı zamanda çok sayıda güvenli ve büyüyen temettü ödeyenleri bulacaksınız.
Ancak, bir şirketin temettü üretmesi, onu her zaman güvenli bir bahis yapmaz. Yönetim, temettüyü hisse senedi hareket etmediği ve birçok şirket için bilinmediği zaman sinirli yatırımcıları yatıştırmak için kullanabilir. Bu nedenle, temettü tuzaklarından kaçınmak için, yönetimin temettüyü kurumsal stratejisinde nasıl kullandığını düşünmek her zaman önemlidir. Büyüme eksikliği nedeniyle yatırımcılara teselli ödülü olan temettüler neredeyse her zaman kötü fikirlerdir. 2008 yılında, birçok finansal hisse senedinin temettü getirisi hisse senedi fiyatlarındaki düşüşler nedeniyle yapay olarak yüksek seviyelere itildi. Bir an için, bu temettü getirileri cazip görünüyordu, ancak finansal krizler derinleştikçe ve karlar düştükçe, birçok temettü programı tamamen kesildi. Bir temettü programına yapılan ani bir kesinti, 2008'de pek çok banka hisse senedinde olduğu gibi, genellikle hisse senetlerini yuvarlar.
Alt çizgi
Nihayetinde, yatırımcılara en iyi şekilde, yatırım kararlarını etkilemeye yardımcı olabilecek birkaç temel faktörden temettü getirisinin ötesine bakılarak hizmet edilir. Toplam getiriyle birlikte temettü getirisi, bir yatırımın toplam getirisini artırmak için temettülere güvenildiği için en önemli faktör olabilir. Sadece güvenli temettü ödeyenlere bakmak temettü yatırımları evrenini önemli ölçüde daraltabilir. Birçok temettü hisse senedi güvenlidir ve 25 yılı aşkın bir süredir her yıl temettü üretmektedir, ancak işlerinin güçlü veya önemli olduğuna dair bir belirti olabileceğinden, ne zaman ayrılmaya başladıklarını belirlemek için büyük bir kâr payı alanına giren birçok şirket bulunmaktadır. uzun vadede istikrarlı hale getirerek, onları harika portföy eklemeleri haline getirdi.