Mortgage oranları, finansal krizi takiben 2008'den bu yana tarihsel olarak düşük seviyelerde seyretmektedir, ancak fikir birliği onların yükseleceği yönündedir; bu sadece ne kadar ve ne zaman olacağı meselesi.
30 yıllık sabit oranlı bir ipotek için ortalama oran, 2014'ün çoğu için% 4'ten% 4, 5'e kadar dalgalandı. Federal Konut Kredisi Mortgage Corp. veya yaygın olarak adlandırılan Freddie Mac, oranların yükseleceğini öngörüyor 2015'in sonlarında% 5. ( Daha fazla bilgi için, bkz . İpotek Oranları Nasıl Alışveriş Yapılır .)
Mortgage oranları, ekonomiye, borç piyasalarına ve Federal Rezerv politikasına bağlı bir dizi faktör tarafından belirlenir.
Hazine Bonolarına Bağlantı
Sabit faizli mortgage faizleri Hazine bono faizleriyle ilişkilendirilmektedir. Hazine bonoları, borç ödemek için ABD Hazine Bakanlığı tarafından çıkarılır.
Örneğin, 30 yıllık sabit faizli ipoteklerdeki oran tipik olarak 10 yıllık Hazine bonolarının getirisine bağlıdır. Verim, yüzde olarak ifade edilen getiri oranıdır. Verim arttığında veya azaldığında faiz oranları da artar.
Bu arada, ayarlanabilir faizli ipoteklere (ARM'ler) ilişkin oranlar, Federal fon oranına bağlıdır. Bu, bir depozit kurumunun veya bankanın Federal Rezerv'de tutulan fonları bir gecede birbirlerine borç verme oranıdır. ( Daha fazla bilgi için, bkz. İpotekler: Sabit ücret ile Ayarlanabilir Ücret .)
Ekonomi ortadan kalktığında Federal Rezerv, borçlanmayı teşvik etmek ve tüketiciler arasında harcamaları teşvik etmek için faiz oranlarını düşük tutar. Finans ve konut piyasaları çöktükten sonra olan budur ve oranlar neden tarihsel düşük seviyelerde kalmıştır.
Niceliksel Hareket Yakında Sona Erecek
Piyasaların çöküşünü takiben olağandışı bir hareketle, Federal Rezerv 2008'in sonlarında kantitatif bir gevşeme (QE) programı başlattı. düşük mortgage oranları. ( Daha fazla bilgi için, bkz. Nicel Genişleme: Çalışıyor mu? )
Fed, programın başlangıcından bu yana 4 trilyon dolardan fazla Hazine bonosu ve ipoteğe dayalı menkul kıymet satın aldı.
Faiz oranlarının, Federal Rezerv'in nicel tahvili tahvil alım programı azaltıldıktan sonra artması bekleniyor. Fed, büyük olasılıkla Ekim ayında sona ereceğini belirtti. ( Daha fazla bilgi için, bkz. Yellen ve Koniklik ile Hazine Getirileri Ne Olacak? )
Ekonominin Güçlendirilmesi
Öngörülen oran artışına katkıda bulunan diğer faktörler, ekonominin güçlendirilmesini içermektedir. Freddie Mac'e göre, ekonomik büyümenin 2015 yılında ortalama% 3, 3 olması bekleniyor. İşsizlik oranı da düşüyor ve buna devam etmesi bekleniyor. Ekonomi mücadele ederken faiz oranlarının büyümeyi teşvik etmek için düşük tutulduğunu unutmayın. ( Daha fazla bilgi için, bkz. İşsizlik Oranı Bize Ne Vermiyor? )
Mortgage faizlerinin daha erken yükselmesi bekleniyordu. Ancak Janet Yellen başkanlığındaki Federal Rezerv, hala hassas bir ekonomi ve konut piyasasına zarar vermemek için oranları çok erken dengeliyor.
Alt çizgi
Başka bir finansal ve konut piyasası patlaması engellenir ve ekonomi gelişmeye devam ederse, 2015 yılının son yarısında faiz oranlarının yükselmesini bekleyebilirsiniz. Eğer% 5 aralığına atlarlarsa, tarihsel ortalamalara kıyasla ılımlı bir artış olacaktır. Oranlar, Freddie Mac'in bunları izlemeye başladığı 1971'den beri 30 yıllık sabit oranlı ipoteklerin ortalaması yaklaşık% 8, 5'in çok altında olacak. Durgunluğa kadar geçen yıllarda oranlar ortalama% 6 idi. ( Daha fazla bilgi için, bkz. Mortgage Temelleri: Giriş .)