İçindekiler
- Satışları Artırma
- Marjları İyileştirme
- Rehberlik
- Stok Satın Alma Programları
- yeni ürünler
- Dilin incelikleri
- Teknik Göstergeler
- 10.000 Ayak Görüş
- Alt çizgi
Bir broker genellikle hisse senedi satın almak, satmak veya elinde tutmak için hızlı bir karar vermelidir. Stok analistlerine, röportaj yönetimine veya uzun araştırma raporlarını okumak için zaman yok. Ancak bazı önemli bilgilere hızlı bir bakış, baskı altında alınan iyi bir karara yol açabilir.
Bir şirketin üç aylık raporuyla ilgili bir basın açıklaması yayınladığını varsayalım. Dolguyu atlayın ve bu temel gerçeklerden bazılarını arayın.
Satışları Artırma
Şirketin satışlarını artırıp artırmadığını ve varsa satış artışının sürdürülebilir olup olmadığını veya bir defalık etkinlikle ilgili olup olmadığını kontrol edin.
Satış numaralarını kontrol etmenin yanı sıra, yönetimin çeyrek hakkında ne söylediğini görmek için tüm basın bültenini gözden geçirmeniz gerekecek. Rakamlar ve yorumlar, şirketin büyüme yaşayıp yaşamadığını veya sadece bir düşeş olup olmadığını söyleyebilir.
Genel olarak, 100 milyon ila 1 milyar dolar arasındaki satış aralığında bulunan daha küçük şirketler yıllık% 10'dan fazla büyümelidir. Daha büyük şirketler ilgi çekmek için yılda en az% 3 büyüyor olmalıdır.
Son olarak, bir şirketin satışlardaki büyümesini sadece geçen yıldan değil, son çeyreğe göre karşılaştırın. Üç aylık satışlar yükseliş eğilimi gösteriyorsa, bu genellikle iyi bir işarettir.
Ne Zaman Alınır, Satılır veya Beklenirse İpuçları
Marjları İyileştirme
Bir şirketin marjları, ne kadar iyi yönetildiğine bağlı olarak genellikle iyileşir veya kötüleşir. Satış hattı artıyor ancak maliyetler daha hızlı artıyorsa, orada bir şeyler oluyor.
Mutlaka kötü bir haber değil. Şirketin yeni bir işletmeye girmesi, yeni bir ürün piyasaya sürmesi veya kapladığı alanı genişletmesi olabilir. Örneğin Amazon, kıyıdan kıyıya depolara büyük yatırımlar yaparak yıllarca yatırımcıları çileden çıkardı. Bu altyapı harcamaları nihayet ödemeye başladı.
Öte yandan, şirketin masraflarını yönetmek için kötü bir iş çıkardığı anlamına gelebilir.
Yönetimin üç aylık sonuçları tartışması hangisinin olduğunu belirlemenize yardımcı olacaktır.
Rehberlik
Birçok şirket Wall Street'e gelecekteki kazançlar konusunda bir tür rehberlik sunuyor ve neredeyse her zaman önemli. "Sokak" ın habere nasıl tepki vermesi de aynı derecede önemlidir.
Yani, şirketin gelecek çeyrek için rehberliği Wall Street analistlerinin beklediğinden daha iyi veya daha kötü olabilir. Ve bu beklentiler hisse fiyatını en azından kısa vadede aşağı veya yukarı hareket ettirecektir.
Kazanç rehberliğinin arkasındaki psikolojiye biraz daha derinlemesine bakmak, eğer bir şirket mevcut çeyrek için rehberliğini yükseltir, ancak beklentilerin ötesinde beklentileri önemsiz gösterirse, hisse senedi muhtemelen satılacaktır. Bir şirket cari çeyrek için tahminlerini düşürürse, ancak tam yıl tahminini yükseltirse, hisse senedi muhtemelen çıkacaktır.
Genel bir kural olarak, uzun vadede gözünüzü ayırmayın. Çoğu zaman, Wall Street, ufukta yukarı doğru bir katalizör olduğuna ikna olursa, kısa vadeli bir yanılgıya bakacaktır.
Stok Satın Alma Programları
Bir şirket nakit parasını kendi hisselerini geri almak için kullandığında, yönetimin hisse senedinin değerinin düşük olduğuna inandığı genellikle iyi bir işarettir. Geri alım programları muhtemelen şirketin basın bülteninde belirtilecektir.
Bununla birlikte, yönetimin başka nedenleri olabilir. Mali oranları artırmak veya kazançları artırmak için kamu alanındaki toplam hisse sayısını azaltmak ve böylece şirketi analist topluluğu için daha cazip hale getirmek isteyebilir. Yatırımcıların hisse senedinin daha değerli olduğunu düşünmelerini sağlamak bir halkla ilişkiler aracı olabilir.
Hisse geri alım programları şirket için daha iyi zamanların geldiğinin bir işareti olmalıdır.
Genel olarak, belki de bir geri satın alma programının bir sonucu olarak, kalan ya da düşen toplam ödenmemiş hisse sayısını görmek istersiniz. Bu, gelecekteki kazançların daha az hisselere yayıldığı ve hisse başına kazançların daha yüksek olduğu anlamına gelir. Ödenmemiş paylar arttıkça, kazançlar daha büyük bir yatırımcı havuzuna bölünür ve seyreltilir, böylece kâr potansiyeliniz azalır.
yeni ürünler
Yeni bir ürünün kazanan olup olmayacağını tahmin etmek neredeyse imkansızdır. Ama onları yapan şirketlerin hisselerini gözden kaçırmak büyük bir hatadır.
Yeni ürünler genellikle tüketicilerin ve yatırımcıların en çok ilgisini çekmektedir. Bu genellikle hisse fiyatının yakın vadede yükselmesine yardımcı olur. Ve şirket, Ar-Ge ve promosyonlar için büyük miktarda para harcadı, çünkü kendini çok fazla para alacak şekilde konumlandırdı.
Örneğin, Apple'ın 2001 yılında iPod'u piyasaya sürmesini düşünün. Başlangıçta, bazı yatırımcılar ve analistler şirketin cihazdan anlamlı gelirler sağlayabileceğinden şüpheliydiler. Anlaşıldığı gibi, bu cihaz on yıl boyunca Apple'ın büyümesini itti.
Tabii ki, yeni ürünler her zaman onları üreten şirketler için nakit inekler değildir, ancak iyi bir ürüne erken girerseniz, dramatik bir kâr potansiyeli vardır.
Dilin incelikleri
Basın bültenini okurken, çeyrekte neler olduğuna dair izlenimlerinizi düşünün. Yönetim, şirketin birçok "fırsatından" bahsetmiş ve geçmiş büyümesini yeniden canlandırmış olabilir. Veya, şirketin karşılaştığı birçok "zorluğu" ana hatlarıyla belirtmiş olabilir. Yönetim, yeni ürünler veya satın alma adayları gibi işletme için potansiyel katalizörleri belirleyebilir.
Her durumda, bu dil, kazanç yönlendirme numaraları kadar önemli olabilir.
Bu basın açıklamalarında kullanılan dil çok kasıtlıdır. Halkla ilişkiler ve hukuk departmanlarındaki birçok göz tarafından gözden geçirilir. Sessiz bir dil içeren bir rapor şüphe ile ele alınmalıdır, iyimser bir rapor özellikle iyi bir işarettir.
Aşırı iyimser olan raporlar da dikkatle izlenmelidir. Bir şirket daha önce vaat ettiklerini teslim edemezse veya gelecekteki beklentilerinin altında kalmazsa, yönetimin ne söylediği önemli değil.
Teknik Göstergeler
Son olarak, son yıl ve son beş yıl için hisse senedi grafiğine bakın.
Hisse senedi fiyatında mevsimsel değişiklikler var mı? Belli mevsimlerde rutin olarak daha yüksek veya daha düşük işlem yaptığını görebilirsiniz.
Bu hisse senedinin işlem yaptığı trendi belirle: Hisse senedi alım satım işlemleri 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamaların üstünde veya altında mı? İnce işlem gören bir hisse senedi mi yoksa günlük milyonlarca hisse ticareti mi yapıyor? Hacim son zamanlarda arttı veya azaldı mı? Azalan hacim hisse senetlerine daha az ilgi göstergesidir ve hisse fiyatında düşüşe neden olabilir. Temel unsurların sağlam olması durumunda artışlar genellikle elverişlidir, yani şirket sağlam büyüme fırsatlarına sahiptir ve sermayesi iyi durumdadır.
10.000 Ayak Görüş
Basın açıklamasının ötesinde, stoğu etkileyebilecek makro eğilimleri göz önünde bulundurun. Artan faiz oranları, daha yüksek vergiler veya tüketici davranışları stok üzerinde etkili olabilir. Sektör çapındaki gerileme gibi diğer dış faktörler şirketi etkileyebilir. Bu hususlar temel ve teknik göstergeler kadar önemli olabilir.
Örneğin, 2006 yılında Continental Airlines'ı düşünün. Şirket oldukça iyi durumda idi, ancak daha yüksek yakıt maliyetleri ve havayolu endüstrisindeki bazı iflaslar stoğu geri tutuyor gibi görünüyordu. Continental, gelecek yıl kazançlarını% 50'nin üzerinde artırmayı bekledi, ancak sektör görünümü olumsuz görünüyordu. Continental, 2010 yılında United Airlines ile birleşti.
Bir şirketin 10.000 metrelik bir görünümünü almak, hisse senedinin gelişmesini engelleyebilecek dış faktörleri göz önünde bulundurmanızı sağlar.
Alt çizgi
Gerekirse, yatırımcıların ve aracılarının genellikle şirketleri anında analiz etmeleri ve satın almak, satmak veya tutmak için anlık kararlar almaları gerekir. Önemli bilgileri sıfırlamak, döküntü kararından kaçınmalarına yardımcı olur.
Tabii ki, ticaret yapmak veya yatırım yapmak için bir broker gerekir. Zaten bir tane yoksa ve hangi brokeri seçeceğinizi düşünüyorsanız, ihtiyaçlarınızı karşılayacak bir broker bulabilmek için biraz araştırma yapın.