Karışım Fonu Nedir?
Bir harman fonu (veya harmanlanmış fon), hem değer hem de büyüme stoklarının bir karışımını içeren bir tür özkaynak yatırım fonudur. Bu fonlar, yatırımcılara bu popüler yatırım stilleri arasında tek bir portföyde çeşitlilik sunuyor. Karışım fonları, hibrit bir fonun özel bir örneğidir.
Önemli Çıkarımlar
- Harman fonları, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapan bir özkaynak yatırım fonu kategorisidir. Bir harman fonunun amacı, büyüme segmentinin sermaye kazanç potansiyelinden ve kâr payı gelir ve istikrarından faydalanan çeşitlendirilmiş bir portföy oluşturmaktır. Karışım fonları birçok konfigürasyonda geldiğinden, yatırımcılar her bir potansiyel fon stratejisini araştırmalı ve daha kolay kategorizasyon için bir stil kutusu kullanmalıdır.
Karışım Fonlarını Anlama
Yatırımcılara değer ve büyüme yatırımlarının avantajlarını sunmak için harman fonları geliştirilmiştir. Değerli hisse senetleri ve değer fonları, temel özelliklere göre belirlenen düşük değerli yatırımlardan kâr sağlamaya çalışır. Büyüme stokları ve büyüme fonları, sermaye büyümesi için önemli potansiyele sahip şirketlerden kazanç ve sermaye kazancı şeklinde kâr elde etmeye çalışır. Harman fonları her iki yatırım türünü tek bir portföyde birleştirir.
Yatırımcılar genellikle çeşitlendirmeleri için harman fonları seçerler. Portföy yöneticileri genellikle belirli bir yatırım evreninden harmanlama fonlarını yönetir. Genellikle harman fonları yatırımlarını büyük harfle odaklar. Bu nedenle, yatırımcılar büyük, orta veya küçük harfli bir fona yatırım yapmayı seçebilirler.
Yatırımcılar, çeşitli stratejilerle yönetilebildiğinden, harman fonlarının tahsis tespitlerini açıkça anlamaya çalışmalıdır. Genel olarak, harman fonları tüm yatırım evrenini kapsar. Bu nedenle, bir harman fonu, basitçe bileşimlerinde hem büyüme hem de değer stoklarını kapsayan bir endeks fonu olabilir. Harman fonları aynı zamanda sermaye kazancı, büyüme ve gelir kombinasyonuna da odaklanabilir. Bazı harman fonları, % 40 büyüme stokları, % 40 değer stokları ve% 20 yüksek kaliteli tahviller gibi tanımlanmış yatırım tahsisleri rapor edebilir.
Harman Fonu Araştırması
Kategorinin yatırım stratejilerindeki çeşitlilik nedeniyle, harman fonlarını açıkça tanımlamak zor olabilir. Bir yatırımcı bir karışım fonuna yatırım yapmak istediğini belirlerse, tipik olarak bir yatırım danışmanı ile çalışmalı veya US News ve World Reports veya Morningstar gibi bir yatırım kaynağı kullanarak karışım fonları için filtre uygulamalıdır.
Harman fonları, fon araştırma sağlayıcıları tarafından ayırt edilen ortak bir kategoridir. Stil kutusu yatırım araştırması oluşturuldu ve harman fonları gibi yatırım için çeşitli kategorilerdeki fonların tanımlanmasını kolaylaştırmak için popüler hale getirildi.
Stil kutusu sınıflandırmaları, yatırımları objektif olarak farklılaştırmak için çok faydalıdır. Hisse senetleri için temel bir stil kutusu dokuz kareden oluşur. Dikey eksen, fonun piyasa değeri ile belirlenen şirket büyüklüğünü (büyük, orta ve küçük) temsil eden üç kategoriye ayrılır. Yatay eksen ayrıca bir fonun hisse senedi portföyündeki stoklara dayalı olarak üç kategoriye ayrılır: değer, değer / büyüme harmanı ve büyüme stokları. Fonları harmanlamak için çeşitlendirme yapmak isteyen yatırımcılar, değer / büyüme harmanı kategorisindeki stoklara göre filtrelemeyi seçebilirler.
Harman Fonu Yatırımları
Aşağıda yatırım piyasasındaki iki büyük büyük harmanlık fonu örneği verilmiştir.
MFS Karma Araştırma Çekirdek Eşitliği
MFS Karma Araştırma Çekirdek Özkaynak fonu, hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yaparak sermaye takdirini arar. Fon, S&P 500 Endeksi ile karşılaştırıldı.
American Century Çekirdek Eşitlik Plus
American Century Core Equity Plus fonu, uzun vadeli sermaye büyümesi arayan bir harman fonudur. Fon, geniş ABD borsalarından daha iyi performans göstermek için hem büyüme hem de değer stoklarına yatırım yapıyor.
Harman Fonu ve Denge Fonu
Hem "harman" hem de "dengeli" yatırım fonlarının belirli bir varlık karışımını açıkladığından, ikisi arasındaki kesin ayrımları belirlemek zor olabilir.
Yalnızca hisse senedi içeren ve sabit getirili menkul kıymet içermeyen harç fonları, hem büyüme stoklarının hem de değer stoklarının bir karışımını tutan bir tür özkaynak fonudur. Bu fonların amacı, öncelikle büyüme bölümünden elde edilen sermaye kazanımları ve değer bölümünden elde edilen gelir yoluyla değerlenmeyi takdir etmektir.
Dengeli fonlar ise sabit gelirli araçlar ile özkaynakların bir karışımını içeren bir tür varlık tahsisi fonudur. Varlık karışımı genellikle sabit oranlarla sınırlıdır. Örneğin, bir fonun% 40 hisse senetleri, % 50 tahvil ve% 10 para piyasası araçlarından oluşan bir varlık karışımı olabilir. Dengeli fonların amacı, hem değerdeki büyümeyi hem de tutarlı geliri elde etmektir. Portföy yönetiminin türüne bağlı olarak, dengeli fonlar, oranları orijinal hallerine geri döndürmek için her yıl yeniden dengelenecek veya piyasa koşullarını desteklemek için yeniden yapılandırılacaktır.