Dow bileşeni International Business Machines Corporation (IBM) Çarşamba günkü kapanış zilinden sonra kazançlarını bildirirken, Wall Street analistleri üçüncü çeyrek gelirlerinde 18.29 milyar $ 'dan hisse başına 2.66 $ kar bekliyor. IBM hisseleri, eski okul teknoloji devi Temmuz ayında ikinci çeyrek tahminlerini geçtikten sonra dokuz ayın en yüksek seviyesine ulaştı, ancak şirketin 34 milyar dolarlık Red Hat alımını takiben rehberliği güncellemesi sonrasında Ağustos ayında bu kazançlardan vazgeçti.
Geri dönüş, hisse senedi altı yıldan fazla bir süre önce sona erdiğinden kısa vadeli kazançları tekrar tekrar buharlaşmayı izleyen uzun süredir acı çeken hissedarlar için kasvetli bir desen devam ediyor. Daha da kötüsü, IBM hisseleri 1999 zirvesinin sadece üç puanını 138 dolardan satıyor ve temettülerden önce 20 yıllık neredeyse sıfır getiriye dönüşüyor. Buna rağmen, uzun vadeli fiyat eylemi yapıcı görünüyor ve yeni on yılda yenilenme umutlarını artırıyor.
IBM Uzun Vadeli Grafik (1993-2019)
TradingView.com
Çok yıllı bir düşüş trendi, 1993'te 10.00 dolar civarında 18 yılın en düşük seviyesinde sona erdi ve 1997'de düşük 40 $ 'lık 1987 direncini yükselten istikrarlı bir toparlanma dalgasına yol açtı. üst 130s $ dışarı. Bu zirve, 2002 yılının ikinci çeyreğinde 90 dolara yakın destek sağlayan bir işlem aralığı öncesinde önümüzdeki 11 yıl için en yüksek seviyeyi gösterdi.
Düşüş, birkaç ay sonra dört yılın en düşük seviyesinde sona erdi ve 2006'daki 1999 yüksek seviyesinin altında 10 puandan daha az durmuş dalgalı bir artışa yol açtı. Agresif satıcılar 2008 ekonomik çöküşü sırasında kontrolü ele geçirdi, ancak stok on yılın ortasında tutuldu 70 $ 'a yakın destek, uzun vadeli direncin üzerinde 2010 kırılması için zemin hazırlıyor. Bu ralli, 2013'ün tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 215.90 $ 'a dramatik kazançlar sağladı ve on yılın geri kalanında devam eden laggard davranışının başlangıcını işaret etti.
O zamandan bu yana fiyat hareketi, şu anda 160 doların biraz üzerinde bir direnç çizgisi oluşturan sonsuz bir düşük yüksek serisi oluşturdu. Hisse senedi 2017'de bu seviyeyi test etti ve Aralık 2018'deki 2016 düşük seviyesini düşürerek keskin bir şekilde düştü. Arıza, hızlı bir geri dönüş ve büyük ayı tuzağı sağladı.
2013'teki yükseliş trendi boyunca uzanan bir Fibonacci ızgarası daha yeni bir fiyat hareketi düzenliyor ve 2016'ya düşüş.618 geri çekilmesiyle sonuçlanırken, 2018 aşağı çekişi.786 geri çekilmesinin altı noktasına ulaştı. 200 aylık üstel hareketli ortalama (EMA) bu satışlardan geçiyor ve uzun vadeli desteğin artık 130 dolara yakın olduğunu vurguluyor. Bu karmaşık desen, bol miktarda satış baskısından ziyade alıcı eksikliğini yansıtıyor ve bu da daha yüksek fiyatları sürdürmek için çok fazla heveslenmeyeceğini gösteriyor.
Aylık stokastik osilatör, Haziran 2019'da aşırı alım bölgesinden bir ayı döngüsüne geçti ve şimdi satış baskısındaki bir artışı yansıtan panelin orta noktasına doğru hızlanıyor. Fiyat hareketi, 2017'den bu yana dördüncü kez 50 aylık EMA direncini geri çevirdi, ancak 200 aylık EMA desteği güçleniyor ve önümüzdeki aylarda çok yıllı eğilim çizgisine yönelik bir başka saldırı olasılığını artırıyor.
IBM Kısa Vadeli Grafik (2017-2019)
TradingView.Com
Temmuz 2019'daki ralli, Ekim 2018'e (kırmızı çizgi)% 100 geri çekilmeyi tamamladıktan sonra 2017'ye 2018'deki düşüş trendinin.618 Fibonacci geri çekilmesinde tersine döndü. Bu, bir dip paterninin bir sonraki aşamasını işaretleyebilir, bu seviyenin üzerinde bir kırılma, iki yıldan fazla bir süre uzun vadeli trend çizgisine ilk yolculuğu oluşturur. Eylül 2020'de fiyat seviyelerinin de artacağına dikkat etmek de öğretici.
Denge üzerindeki hacim (OBV) birikim-dağıtım göstergesi, gevşek fiyat hareketine rağmen beş yılın en yüksek seviyesine yükseldi ve bol miktarda dip avcılığı ve değer avını yansıtıyordu. Tabii ki, IBM hisse senedi de endeks fonu alım baskısından yararlanan bir Dow bileşenidir. Bununla birlikte, bu yükseliş eğilimi yakından izlenmelidir, çünkü bir eğilim çizgisi patlamasını tetiklemek için çok fazla satın alma baskısı almayacaktır.
Alt çizgi
IBM stoku yıllardır çamurda sıkışmış, ancak iyi bir haber, büyük bir trend çizgisinin üzerinde bir patlamayı tetikleyebilir.