Büyük Hamam Nedir?
"Büyük banyo", bir şirketin yönetim ekibi tarafından gelecekteki sonuçların daha iyi görünmesi için kötü sonuçların daha da kötü görünmesi için gelir tablosunu bilerek manipüle eden bir muhasebe terimidir. Genellikle bir şirketin gelecek yılın kazançlarını yapay bir şekilde artırabilmesi için nispeten kötü bir yılda uygulanır.
Önemli Çıkarımlar
- Büyük bir banyo etik olmayan bir muhasebe taktiği olup kötü bir yıldaki gelirin gerçekte olduğundan daha kötü görünmesini sağlar. ikramiyeler genellikle kazanç performansına bağlı olduğundan, sonraki yıllarda kurumsal yöneticileri zenginleştirebileceği kanunu çiğnemeden büyük bir banyo.
Büyük Banyo Nasıl Çalışır
Büyük bir banyo böyle adlandırılmıştır çünkü kayrakları temizlemek gibi bir şeydir. Büyük bir banyo muhasebesi manevrası, gelecekteki görünür kazançlarda büyük bir artışa neden olabilir, bu da yöneticiler için daha büyük bir bonus ile sonuçlanabilir ve onlara büyük bir banyo muhasebesi manevrası yapma teşviki verir. Yeni CEO'lar bazen büyük hamamı kullanırlar, böylece şirketin önceki CEO'daki zayıf performansını suçlayabilir ve gelecek yılın iyileştirmeleri için kredi alabilirler.
Hisse senetleri kazanç üzerinden alım satım yaptığından, olumsuz kazanç raporu hisse başına kazançlarda (EPS) birkaç sent daha az olan bir hisse senedinde önemli bir amortismana neden olabilir; büyük bir banyo hisse senedi fiyatını etkilemez. Gelecekte kazançlar büyük banyodan olumlu bir şekilde etkilendiğinde, hisse senedi fiyatı, muhasebe manipülasyonu olmadan aksi takdirde elde edilebilecek seviyeden daha da iyileşebilir ve ticaret yapabilir. Büyük bir banyo mutlaka yasa dışı değildir, çünkü mevcut muhasebe kurallarının sınırları içinde etkili bir şekilde yapılabilir; ancak etik dışı olarak görülür.
Büyük Banyo Örneği
Bir CEO belirli bir yılda asgari kazanç hedeflerinin yapılamayacağına karar verirse, kazançları bugünden geleceğe taşımak için bir teşviki vardır, çünkü CEO'nun telafisi, hedefleri az ya da çok kaçırırsa da değişmez. CEO, kârları çeşitli yollarla ileriye taşıyabilir: masrafları ön ödeme yaparak, kesinti yaparak veya gelirlerin gerçekleşmesini geciktirerek. Büyük bir banyo manevrasında bu önlemleri alarak CEO, ertesi yıl büyük bir bonus kazanma şansını artırır. Ön ödeme masrafları ve tahsilatlar büyük banyo senaryosunda özellikle yararlıdır.
Ekonomi durgunluğa girdiğinde ve işsizlik arttığında bankalar genellikle kredilerde artan temerrüt ve temerrüt oranlarıyla karşı karşıyadır. Bu bankalar genellikle zararları tahmin ederek kredileri önceden yazıp bir kredi zararı karşılığı oluştururlar. Bir banka etkili bir şekilde büyük bir banyo oluşturabilir ve kazançları zor ekonomik zamanlarda zarar gördüğünden kredi zararı karşılığı ile liberal olabilir.
Ekonomi iyileştiğinde ve kredi ödemeleri zamanında ve daha fazla ödendiğinde, banka gerçekleşmemiş kredi zararı rezervindeki zararları tersine çevirebilir ve gelecek dönemlerde kazançlarını artırabilir. Yönetim daha yüksek tazminatla yararlanabilir ve bankanın hisse fiyatı, daha zorlu mali zamanlarda düşüşten kurtulabilir.