Şirketler tarafından yayınlanan tüm finansal tablolar arasında bilanço, finansal sağlığı belirli bir noktada değerlendirmede en etkili araçlardan biridir. İleri veya geri karşılaştırmalar için kullanılabilecek bir finansal görüntü olarak düşünün. Tasarımındaki sadelik, üç ana bileşenin bir tarafta şirket varlıkları ile diğer tarafta borçlar ve özkaynaklar arasındaki dengeleri görmeyi kolaylaştırır. Özkaynaklar, toplam aktifler arasındaki tüm yükümlülükler düşülerek net bakiyedir ve hissedarların şirkete olan taleplerini herhangi bir zamanda temsil eder.
Varlıklar likiditelerine veya ne kadar sürede nakde çevrilebileceklerine göre listelenir. Borçlar ne kadar sürede ödeneceklerine göre sıralanır. Bilanço eleştirmenleri, kitap değerlerinin piyasa değerlerine kıyasla, düşük veya aşırı şişirilebildiğine işaret etmektedir. Bu varyanslar “finansal durum tablosu” ve dipnotlar gibi raporlarda açıklanmıştır, bu nedenle basit bir bilançonun ötesine geçilmesi akıllıca olacaktır.
Yükümlülükler
Genel olarak, yükümlülük bir taraf ile henüz tamamlanmamış veya ödenmemiş bir taraf arasındaki bir yükümlülüktür. Muhasebe dünyasında, finansal borç da bir yükümlülüktür, ancak daha önceki ticari işlemler, olaylar, satışlar, varlık veya hizmet alışverişi veya daha sonraki bir tarihte ekonomik fayda sağlayacak herhangi bir şey tarafından daha fazla tanımlanır. Yükümlülükler genellikle kısa vadeli (12 ay veya daha kısa sürede sonuçlanması beklenir) veya uzun vadeli (12 ay veya daha fazla) olarak kabul edilir. Bağlama bağlı olarak akım veya akım dışı olarak da bilinirler. Başkalarına borçlu olacak gelecekteki bir hizmeti içerebilirler; bankalardan, bireylerden veya diğer kuruluşlardan kısa veya uzun vadeli borçlanma; veya ödenmemiş bir yükümlülük yaratan önceki bir işlem. En yaygın yükümlülükler genellikle ödenecek en büyük benzer hesaplar ve ödenecek tahvillerdir. Çoğu şirket, devam eden mevcut ve uzun vadeli operasyonların bir parçası olduğu için bilançolarında bu iki satır öğesine sahip olacaktır.
AT&T 2012 Bilanço Tablosu
| Varlıklar | Yükümlülükler | ||
| Dönen Varlıklar | Kısa Vadeli Yükümlülükler | ||
| Nakit ve nakite eşdeğer | $ 4.868.000 | Ödenebilir hesaplar | $ 28.301.000 |
| Kısa vadeli yatırımlar | - | Kısa / Kısa Vadeli Uzun Vadeli Borç | $ 3.486.000 |
| Net alacaklar | $ 13.693.000 | Diğer mevcut yükümlülükler | - |
| Envanter | - | ||
| Diğer mevcudatlar | $ 4.145.000 | Toplam mevcut sorumluluklar | $ 31.787.000 |
| Toplam dönen varlıklar | 22706000 | Uzun vadeli borç | $ 66.358.000 |
| Diğer yükümlülükler | $ 52.984.000 | ||
| Uzun vadeli yatırımlar | $ 4.581.000 | Ertelenmiş Uzun Vadeli Yükümlülük Ücretleri | $ 28.491.000 |
| Mülkiyet, tesis ve ekipman | $ 109.767.000 | Azınlık Payı | $ 333.000 |
| İyi niyet | $ 69.773.000 | Olumsuz Şerefiye | - |
| Maddi Olmayan Duran Varlıklar | $ 58.775.000 | ||
| Birikmiş amortisman | - | Toplam yükümlülükler | $ 179.953.000 |
| Diğer varlıklar | $ 6.713.000 | ||
| Ertelenmiş Uzun Vadeli Varlık Ücretleri | - | Özkaynaklar | |
| Toplam Varlıklar | $ 272.315.000 | Toplam Özkaynaklar | $ 92.362.000 |
Kısa Vadeli Yükümlülükler
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle AT&T (NYSE: T) bilançosunu kullanarak kısa vadeli / kısa vadeli yükümlülükler, bilançoda uzun vadeli / kısa vadeli yükümlülüklerden ayrılmıştır. AT&T, bir yıldan az bir sürede vadesi gelen banka borcunu açıkça tanımlamaktadır. Bu büyüklükteki bir şirket için, bu genellikle uzun vadeli borç kullanılarak daha uygun olacak daha büyük kalemlerin finanse edilmesinden ziyade günlük operasyonlar için işletme sermayesi olarak kullanılır. Çoğu varlık gibi, borçlar da piyasa değerinden değil maliyetten taşınır ve GAAP kuralları uyarınca kategorize edildiği sürece tercih sırasına göre listelenebilir. AT&T örneği, mevcut borçlar altında nispeten yüksek bir borç seviyesine sahiptir. Daha küçük şirketlerde, ödenecek hesaplar (AP) gibi diğer satır öğeleri ve aktif bir şirket için bordro, vergiler ve devam eden giderler gibi çeşitli gelecek yükümlülükler daha yüksek bir orana sahiptir.
AP, günlük işlemleri kapsadığı için genellikle en büyük bakiyeleri taşır. AP, hizmetler, hammaddeler, büro malzemeleri veya senet verilmeyen diğer ürün ve hizmetler kategorilerini içerebilir. Çoğu şirket, satın alındıkları gibi mal ve hizmetler için ödeme yapmadığından, AP, ödenmeyi bekleyen bir fatura grubuna eşdeğerdir.
Kısa Vadeli Borçlara İlişkin Örnekler
- Ödenecek Ücretler: Çalışanların kazanmış ancak henüz almamış tahakkuk eden gelirlerinin toplam tutarı. Çoğu şirket çalışanlarına iki haftada bir ödeme yaptıkları için bu sorumluluk sık sık değişmektedir. Ödenecek Faizler: Şirketler, tıpkı bireyler gibi, kısa süreler boyunca mal ve hizmet satın almak için kredi kullanırlar. Bu, ödenecek kısa vadeli kredi alımlarına olan faizi temsil eder. Ödenecek temettüler: Yatırımcılara hisse senedi ihraç eden ve temettü ödeyen şirketler için, temettü beyanından sonra hissedarlara borçlu olunan tutarı temsil eder. Bu süre yaklaşık iki haftadır, dolayısıyla temettü ödenene kadar bu yükümlülük yılda dört kez ortaya çıkar.
Dayak Yolu Dışındaki Kısa Vadeli Yükümlülükler
- Kazanılmamış Gelirler: Bu, şirketin peşin ödenmesinden sonra gelecekteki bir tarihte mal ve / veya hizmet sunmakla yükümlüdür. Bu miktar gelecekte ürün veya hizmet teslim edildiğinde ofset girişiyle azaltılacaktır. Durdurulan Faaliyetlerin Yükümlülükleri: Bu, çoğu insanın üzerinde durduğu ancak daha yakından incelemesi gereken benzersiz bir sorumluluktur. Şirketlerin halihazırda satış amacıyla elde tutulan veya yakın zamanda satılmış olan bir işlemin, bölümün, işletmenin vb. Finansal etkilerini muhasebeleştirmesi gerekmektedir. Bu aynı zamanda kapatılmış veya yakın zamanda kapatılmış bir ürün hattının finansal etkisini de içerir. Çoğu şirket münferit varlıklar veya ürünler için satır öğeleri rapor etmediğinden, bu girdi toplamdaki sonuçları gösterir. Bazı hesaplamalarda kullanılan tahminler olduğundan, bu önemli bir ağırlık taşıyabilir. Bunun iyi bir örneği, dünyayı değiştiren bir ürün serisi olarak gördüğü şeyi piyasaya sürdüğünde flop'u görmek için piyasaya süren büyük bir teknoloji şirketidir. Tüm Ar-Ge, pazarlama ve ürün çıkış maliyetlerinin bu bölüm altında muhasebeleştirilmesi gerekmektedir.
Uzun Vadeli Yükümlülükler
Adı göz önüne alındığında, cari olmayan herhangi bir yükümlülüğün 12 ay veya daha uzun sürede ödenmesi beklenen cari olmayan yükümlülüklerin altına düştüğü açıktır. Yine AT&T örneğine bakıldığında, bahçe çeşitliliği şirketinizden bir veya iki ürün listeleyebilecek daha fazla ürün var. Ödenecek tahviller olarak da bilinen uzun vadeli borçlar genellikle en büyük borçtur ve listenin en üstündedir. Her büyüklükteki şirketler, uzun vadeli faaliyetlerinin bir kısmını finanse eden tahvilleri ihraç ederek, tahvilleri satın alan her bir tarafa kredi sağlar. Bu satır kalemi tahviller ihraç edildikçe, ihraç edildikçe veya ihraççı tarafından geri çağrıldıkça sürekli değişmektedir.
Ortak Kısa Vadeli Yükümlülüklere Örnekler
- Garanti Sorumluluğu: Bazı yükümlülükler AP kadar kesin değildir ve tahmin edilmesi gerekir. Bir garanti anlaşmasıyla ürünleri onarmak için harcanabilecek tahmini zaman ve para miktarıdır. Çoğu otomobilin maliyetli olabileceği uzun vadeli garantilere sahip olması nedeniyle bu, otomotiv endüstrisinde yaygın bir sorumluluktur. Ödenecek Dava: Bu, tahmin edilen ve daha fazla inceleme gerektiren başka bir yükümlülüktür. Bir dava olası ve öngörülebilir sayılırsa, tüm mahkeme, avukat ve ödenen ücretlerin tahmini maliyeti kaydedilir. Bunlar, ilaç ve tıbbi üreticiler için ortak satır öğeleridir.
Dayak Yolu Dışındaki Kısa Vadeli Yükümlülükler
- Ertelenmiş Krediler: Bu, işlemlerin özelliklerine bağlı olarak cari veya cari olmayan olarak kaydedilebilecek geniş bir kategoridir. Bu krediler temel olarak kazanılmadan ve gelir tablosuna kaydedilmeden önce toplanan gelirdir. Müşteri avanslarını, ertelenmiş geliri veya kredilerin borçlu olduğu ancak henüz gelir olarak değerlendirilmeyen bir işlemi içerebilir. Gelir artık ertelenmediğinde, bu öğe kazanılan miktar kadar azaltılır ve şirketin gelir akışının bir parçası haline gelir. İstihdam Sonrası Avantajlar: Bunlar, bir çalışanın veya aile üyelerinin emekli olduklarında elde edebilecekleri, tahakkuk ettikleri sürece uzun vadeli bir yükümlülük olarak taşınan faydalardır. AT&T örneğinde, bu sadece uzun vadeli borç için mevcut olmayan toplam toplamın yarısını oluşturur. Hızla artan sağlık hizmetleri ve ertelenmiş tazminat ile bu sorumluluk göz ardı edilmemelidir. İtfa Edilmemiş Yatırım Vergisi Kredileri (UITC): Bu, bir varlığın tarihsel maliyeti ile amortismana tabi tutulmuş olan tutar arasındaki ağı temsil eder. Amortismana tabi olmayan kısım bir yükümlülüktür, ancak varlığın gerçeğe uygun piyasa değerinin sadece kaba bir tahminidir. Bir analist için bu, bir şirketin amortisman yöntemleriyle ne kadar agresif veya muhafazakâr olduğuna dair bazı ayrıntılar sağlar.
Sonuç
Özellikle bilanço, özellikle yükümlülükler, yatırımcılar satış geliri gibi en üst düzey büyümeye yoğunlaştıkça en son değerlendirilir. Satışlar hızla büyüyen bir başlangıç teknoloji şirketinin en önemli özelliği olabilirken, tüm şirketler sonunda yaşayan, nefes alan karmaşık varlıklara dönüşüyor. Bilanço eleştirmenleri, bunun yalnızca zaman içinde bir anlık görüntü olduğunu ve çoğu öğenin piyasa değerine değil maliyetle kaydedildiğine dikkat çekiyor. Ancak bu sorunları bir kenara bırakırsak, bilançoda bir altın madeni ortaya çıkarılabilir.
Göreli ve mutlak yükümlülükler şirketler ve endüstriler arasında büyük farklılıklar gösterse de, kaçırılmış bir kazanç raporu veya kötü basın gibi bir şirketi kolayca kurabilir veya kırabilirler. Deneyimli veya yeni bir analist olarak yükümlülükler, bir şirketin gelecekteki bir tarihte ödemesi gereken parayı nasıl finanse ettiğini, planladığını ve hesapladığını anlatır. Bir şirketin belirli zamanlardaki sağlığını değerlendirmek için borçların bir kısmından borçlar alınır.
Ödenecek hesaplar ve ödenecek tahviller, bilançonun yükümlülük tarafındaki aslan payını oluştururken, çok yaygın olmayan veya daha az bilinen kalemler derinlemesine gözden geçirilmelidir. Örneğin, düşük kaliteli otomobil üretme geçmişine sahip bir otomotiv şirketi için ödenecek garantilerin tahmini değeri büyük ölçüde aşırı veya düşük olabilir. Durdurulan faaliyetler, şirketin itibarını yitirdiği yeni bir ürün hattını ortaya çıkarabilir ve bu da beklentileri karşılayamaz ve yolda büyük kayıplara neden olabilir. Şeytan ayrıntıda gizlidir ve yükümlülükler gizli mücevherleri veya kara mayınlarını ortaya çıkarabilir. Onları kazmak biraz zaman alıyor.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Finansal Tablolar
Bilanço Daima Denge Olur mu?
Muhasebe
Mevcut borçların bazı örnekleri nelerdir?
Finansal Tablolar
Bilanço Okuma
Finansal oranlar
Özkaynakları Nasıl Hesaplarsınız?
Temel Analiz
Bilanço ile Kar ve Zarar Tablosu: Fark Nedir?
Muhasebe
Nakit akışı ve gelir farkı nedir?
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Yükümlülük: Bir Şirketin Yasal Finansal Yükümlülükleri Yükümlülük, bir şirketin ticari faaliyetleri sırasında ortaya çıkan yasal borçları veya borçları olarak tanımlanır. devamı Diğer Cari Yükümlülükler Tanımı Diğer kısa vadeli yükümlülükler, gelecek 12 aylık dönemde vadesi gelen ve bilançoda ayrı bir karşılık bulunmayan borç yükümlülükleridir. devamı Borç muhasebesi (AP) Borç muhasebesi, defteri kebir içinde bir şirketin alacaklılarına veya tedarikçilerine kısa vadeli borç ödeme yükümlülüğünü temsil eden bir hesaptır. daha fazla Ticari İşletme Sermayesi Tanımı Ticari işletme sermayesi, dönen varlıklar ile günlük ticari faaliyetlerle doğrudan ilişkilendirilen kısa vadeli borçlar arasındaki farktır. devamı Yeniden Değerleme Karşılığı Tanım Yeniden Değerleme Karşılığı, bir şirket bilançosunda varlık değeri dalgalanmalarını kaydetmek için bir satır kalemi oluşturduğunda kullanılan bir muhasebe terimidir. daha fazla Bilanço Bilanço, bir şirketin varlıklarını, borçlarını ve özkaynaklarını belirli bir zamanda raporlayan finansal tablodur. Daha