STIR Vadeli İşlemleri ve Opsiyonları nelerdir?
STIR, "kısa vadeli faiz oranı" için kullanılan bir kısaltmadır ve bu oranlara ilişkin opsiyon veya vadeli işlem sözleşmeleri, kurumsal yatırımcılar tarafından STIR vadeli veya STIR opsiyonları olarak adlandırılır. STIR türevleri kategorisi vadeli işlemleri, opsiyonları ve swapları içerir.
Önemli Çıkarımlar
- Kısa Vadeli Faiz Oranı (STIR) türevleri çoğunlukla üç aylık faiz oranlı menkul kıymetlere dayanmaktadır. Bunların birincil kullanım amacı kısa vadeli kredilerde faiz oranına maruz kalmaya karşı korunmaktır. artacak, koyar alıcıların bahis faiz oranları düşecek.
STIR Vadeli İşlemleri ve Seçeneklerini Anlama
STIR vadeli işlemleri ve opsiyonları için dayanak varlık üç aylık faiz oranı teminatıdır. İki ana işlem sözleşmesi, tamamen elektronik bir pazarda günde bir trilyon dolar ve euro üzerinde işlem yapabilen Eurodollar ve Euribor'dur. Bu kategori ayrıca, Avustralya'da ASX 90 günlük banka kabul edilen faturası ve Londra Bankalararası Teklif Oranı (LIBOR) ve Hong Kong'daki (HIBOR) eşdeğerleri gibi kısa vadeli değişken faiz oranları gibi diğer kısa vadeli karşılaştırmaları da içerir. Tokyo (TIBOR) ve diğer finans merkezleri. Birçok şirket ve finans kurumu borçlanma veya borç verme riskinden korunmak için STIR sözleşmelerini kullanmaktadır.
Spekülatörler ticari STIR'ı kârlı bulabilirken, en yaygın kullanım, büyük harf, zemin ve yaka gibi seçenek stratejileri ile korunmadır. Merkez bankaları, para politikası kararlarından önce piyasa beklentilerini ölçmek için STIR vadeli işlemlerini izleyebilir. Bu nedenle, STIR vadeli işlemlerindeki değişiklikler, bu politikayı tahmin etmek isteyenler için yararlı olabilir.
STIR vadeli işlemlerini ve seçeneklerini kullanma
Faiz oranı piyasasında işlem yapan herkes, vadeli işlem sözleşmesinin kısa ömrü boyunca oranların düşüp düşmeyeceği konusunda bir görüşe sahiptir. Herhangi bir vadeli işlem sözleşmesinde olduğu gibi, alıcı sözleşmeyi şimdi satın alabileceğine ve sözleşmenin süresi dolduğunda dayanak varlığın fiyatındaki bir artıştan kar elde edebileceğine inanmaktadır. Bu vadeli işlemler nakit olarak yerleşir, böylece kâr sadece uzlaşma veya teslimat fiyatı ile satın alma fiyatı arasındaki farktır. Emtia futures'ları gibi diğer futures'lar, dayanak varlığın satıcı tarafından alıcıya fiziksel olarak teslim edilmesi ile sonuçlanır.
Belirli sözleşme büyüklükleri ve minimum fiyat dalgalanmaları dışında, STIR vadeli işlemleri ve opsiyonları ile diğer standart vadeli işlemler ve opsiyonlar arasında çok az fark vardır. STIR, piyasalar da dahil olmak üzere (Eurodollars, LIBOR, vb.) Sadece getiri eğrisinin bir kısmını tanımlayan "uzun vadeli vadelere" kısa vadeli eşdeğeridir.
En aktif STIR vadeli işlemlerinde ve opsiyonlarında alım satım yapmak, riskten korunanlar için yüksek verimlilik, likidite ve şeffaflık sağlar. Bu, bir şirketin tezgah üstü piyasadaki karmaşık stratejilerden korunma riskleri yaratması ve karşı taraf riskini almasından kurtarır.
Sözleşme detayları
Her borsa kendi sözleşme şartnamesini belirlerken, birkaç genel kural vardır. Son kullanma tarihleri genellikle Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarının üçüncü Çarşamba gününün Uluslararası Para Piyasası (IMM) tarihlerini takip eder. İstisnalar Avustralya faturalarını içerir ve Yeni Zelanda faturaları dikkate değer istisnalardır. Bazen aylar üçüncü Çarşamba günü sona eren “seri” sözleşmeler de olabilir.
Sözleşme bedeli 100 eksi ilgili üç aylık faiz oranı olarak belirtilir, bu nedenle% 2, 5'luk bir oran 97, 50'lik bir fiyat verir.