Lipper Leader'ın TANIMI
Lipper Leader, Lipper karşılaştırma evrenleri markası ve diğer fon analitiğine sahip şirket Thomson Reuters tarafından belirlenen bir dizi hedefe ulaşıp ulaşmadığına bağlı olarak yatırım fonunun başarısının bir ölçüsüdür.
Lipper, yatırım fonlarını beş metriğe göre sıralar: toplam getiri, tutarlı getiri, sermayenin korunması, vergi verimliliği ve giderleri. Her kategorideki fonların en yüksek% 20'si en yüksek dereceleri alır ve Lipper Liderleri olarak adlandırılır. Şirket, her kategorinin yanı sıra genel olarak üç, beş ve 10 yıllık dönemler için liderleri seçiyor.
Varlık yöneticileri, fon şirketleri ve finansal aracılar, Lipper'in kıyaslama ve sınıflandırmalarını rakip Morningstar'ınkilerle birlikte bir endüstri standardı olarak tanır.
BREAKING DOWN Lipper Lideri
Lipper Liderleri, gelecekteki performansı tahmin etmeye çalışmasalar da yatırımcıların hangi fonların yatırım hedeflerine ulaşmalarına ve tercihlerine uymalarına karar vermelerine yardımcı olur. Aksine, lider sıralamaları birbirini tamamlamaya çalışır. Örneğin, bir vergi hem vergi verimliliği hem de toplam masraflar için Lipper Lideri olarak sıralandı, en düşük maliyet seçenekleri arasında yer alıyor.
Tüm kategoriler fon sıralamalarını beşte birlik bölümlere ayırır. Her fon, her kategori için emsallerle karşılaştırılır. İlk% 20 Lipper Liderleridir, Lipper sonraki% 20 a 4 ve sonraki% 20 a 3 vb. Lipper, derecelendirmelerini ayda bir kez günceller.
Tüm Lipper Leader kategorilerinden en çok alıntı yapılan ve izlenen toplam getiri, hem temettüleri hem de fiyat değerlemelerini dikkate alıyor.
Lipper Liderlerinin Artıları ve Eksileri
Tüm bu derecelendirme sistemleri gibi geçmiş performans da gelecekteki sonuçları tahmin edemez. Dahası, Lipper Leaders sistemi, zaman içinde daha iyi performans gösterebilecek daha kısa geçmiş kayıtları ile gelecek vaat eden fonları tanımlayamaz.
Ayrıca, riske göre ayarlanmış getiri veya fon yöneticisi tarafından alınan her bir risk birimine göre getiri için Lipper Leader kategorisi yoktur. Müşteriler, bu ölçüye yaklaşmaya çalışmak için toplam getiriyi sermaye tasarrufu ve tutarlı getirilerle birleştirmelidir.
Bazı müşteriler için, daha az popüler olan Lipper Liderleri, yatırım stillerine bağlı olarak özellikle ilgi çekicidir.
Örneğin, tutarlı dönüş için Lipper Liderlerini ele alalım. Bu sıralama, uçucu dalgalanmalardan kaçınma konusunda akranlarına karşı daha iyi iş yapan fonlara işaret ediyor. Bu metrik, kısa vadeli yatırımcılara veya daha fazla riskten kaçınan yatırımcılara yardımcı olmasa da, sürekli olarak değil, belirli bir kısa vadeli dönemde büyük performans rakamları koyan fonlardan kaçınmak isteyen uzun vadeli yatırımcılar için yararlıdır. mesai.
401k veya benzeri vergi avantajlı emeklilik hesabı dışında önemli varlıkları olan bazı yatırımcılar, vergi verimliliği konusunda Lipper Liderlerine de dikkat etmektedir.