ABD-Çin ticaret savaşı, yavaşlayan bir küresel ekonomi, kurumsal kazanç büyümesinin yavaşlaması ve yüksek borsa değerlemeleriyle giderek artan bir düşüş gösteren makro ortam, güvenlik arayan birçok yatırımcıya sahiptir. Pennsylvania Üniversitesi Wharton School'da finans profesörü ve yönetim şirketi WisdomTree Investments'a fon sağlamak için kıdemli yatırım stratejisi danışmanı Jeremy J. Siegel, “Fed'in beklemede olması durumunda, temettü ödeyen hisse senetlerine karşı temel argümanlardan biri ortadan kalktı. dedi Barron'a.
Yatırım bankacılığı şirketi Evercore ISI'de portföy stratejisi ve nicel araştırma başkanı Dennis DeBusschere, Barron'a tahvil fiyatlarının "en az 10 yıl düşük ve istikrarlı enflasyon beklentilerini" yansıttığını belirtti. "Bu koşul olduğu sürece hissedarlara önemli nakit akışları ödeyebilecek hisse senetleri sermaye çekmelidir."
Barron's cazip temettü getirileri veya temettü büyüme beklentileri olan yedi hisse önerir: JPMorgan Chase & Co. (JPM), Sempra Energy (SRE), Honeywell International Inc. (HON), Microsoft Corp. (MSFT), Air Products & Chemicals Inc. (APD), McCormick & Co. Inc. (MKC) ve NextEra Energy Inc. (NEE). Aşağıdaki tablo bu hisse senetlerinin küçük resimlerini sunmaktadır.
Hava Savaşları ve Diğer Fırtınalar için 7 Hisse Senedi
- JPMorgan Chase, % 2, 8 getiri, en büyük ABD bankası, çeşitli işletmelerSempra, % 3, 1 getiri, 5 yıllık değerleme aralığının ortasında yararlanma HONwell, % 1, 9 getiri, serbest nakit akışı ve temettüler büyüyor Microsoft, % 1, 5 verim, AAA derecesi, % 60 + brüt kar marjı, artan temettüHava Ürünleri, % 2, 3 getiri, güçlü getiri, tutarlı temettü artışıMCCormick, % 1, 5 verim, 33 düz yıl temettü zammıSonraUra, % 2, 6 verim, büyüyen geleneksel ve temiz enerji birimleri
Yatırımcıların Önemi
“Büyümeyi yavaşlattığınız yerde, bu bir geri dönüş kaynağı olarak temettülere odaklanmanın mantıklı olduğu bir ortamdır” diyor Morgan Stanley'deki eşitlik stratejisti Adam Virgadamo, Barron's'a verdiği demeçte. S&P 500 Endeksindeki (SPX) temettü getirisi The Wall Street Journal'a göre 10 Mayıs itibariyle% 1.93 idi. 1980'ler kadar yakın bir tarihte, Barron'un aktardığı Ibbotson ve WisdomTree verilerine göre temettülerden elde edilen ortalama yıllık getiri% 5 civarındaydı. Aşağıda, yedi hisse senedinin üçüne daha yakından bakış.
Columbia Temettü Gelir Fonu'nun (LBSAX) yöneticisi Michael Barclay, Barron'a verdiği demeçte, JPMorgan Chase'in “ekonomik döngü boyunca faaliyet göstermesine gerçekten izin veren çok çeşitli işletmeler grubu” var. son 10 yılda her bir işine büyümek ve onları güçlendirmek için yatırım yapıyoruz. ”Düzenleyiciler bankaların hissedarlara daha fazla sermaye getirmesine izin veriyor ve JPM Eylül 2018'de temettüsünü% 43 oranında artırdı.
NextEra Energy, Florida Power & Light ve Gulf Power'ın geleneksel düzenlenmiş elektrik hizmetlerinin ebeveynidir. FP&L, 1Ç 2019'da 2, 6 milyar dolarlık faaliyet kârı olan en büyük bölümüdür. İkinci en büyük birimi, büyük ölçüde müşterileriyle uzun vadeli sözleşmelerden olmak üzere 1, 1 milyar dolar sağlayan büyüyen rüzgar ve güneş enerjisi pazarında düzensiz bir oyuncudur. NextEra tüm bölümlerinde sağlam bir büyüme yaşıyor.
Air Products & Chemicals, endüstriyel gazların lider tedarikçisidir. Zaten önümüzdeki yıl boyunca hissedarlara 1 milyar dolar nakit para vermeyi planlayan CEO Seifollah Ghasemi, Şubat ayında Barron'a göre, “Ücretsiz nakit paramızın yaklaşık yarısını hissedarlara temettü olarak iade ediyoruz” dedi. % 2.5 ila% 3 arasında bir hedef kar payı getirisine sahip olması.
İleriye bakmak
S&P 500 için şu anki temettü ödeme oranı% 34, 30 yıllık ortalamanın% 38'inin altında, kısmen hisse geri alımları arttığı için Barron's tarafından belirtilen Goldman Sachs'ın analizine göre. Jeremy Siegel, Barron'a bir gerileme döneminde, “Firmaların büyük çoğunluğunun temettü yükümlülüklerini yerine getirebileceğini söyledi. Bazıları elbette kesecek, ama şimdi çok iyi bir yastıkları var"