Gergin yatırımcılar, Evercore tarafından derlenen verilere göre, kazanç sonuçlarını izleyen üç gün içinde ortalama% 4, 3 oranında, 15 Ocak ortalamasının yaklaşık dört katını, tahminleri en büyük ölçüde özleyen hisse senetlerini cezalandırıyor. ISI. Analistler, 2019'un ilk yarısında hisse başına kazanç S & P 500 tahminlerini en çok dört yılda kestikçe yatırımcıların tarihsel olarak güçlü tepkisi meydana geldi.
Bunu göz önünde bulundurarak, Goldman Sachs, opsiyon yatırımcılarının DISH Network Corp. (DISH), Symantec Corp. (SYMC), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Huntsman Corp. (HUN), Qorvo Inc. (QRVO), Whiting Petroleum Corp. (WLL) ve Continental Resources Inc. (CLR), Business Insider'a göre.
7 Yüksek Riskli Hisse Senedi
(Şirket; Ticker; 4. Çeyrek Kazanma Tarihi)
- Symantec; SYMC; 1 / 31Qorvo Inc.; QRVO; 2 / 7Huntsman; HUN; Kıta Kaynakları, CLR 2/18 Çanak Ağlar; TABAK; Beyazlatıcı Petrol; WLL; 2 / 19Palo Alto Networks Inc..; PANW; 2/25
"Hisse senedi piyasasında tahminler kazanmak ve raporların önünde konumlandırma yapmak için kazanç pazarında yapılan büyük işlemlerden opsiyon piyasasında kalan ayak izlerini arıyoruz. Malzeme, teknoloji ve enerji sektörlerinde opsiyon yatırımcıları bir dizi hisse için çok yüksek korku seviyelerinde fiyatlandırıyor, "Goldman türev stratejisti Katherine Fogertey yazdı.
Sert Q4 Kazanç Sezonunda Kara Mayınları Kaldı
Kazanç sezonu arttıkça, Goldman'a göre çok sayıda potansiyel mayın var. Firma hisse senetlerini 4. çeyrek raporunda zımni hamlenin artan sırasına göre sıraladı, son sekiz çeyrekte gerçekleşen ortalama kazançlar azaldı.
Goldman, “Aşağıdaki tüm hisse senetlerinin% 75 veya daha yüksek seviyelerde 1 milyon normalleştirilmiş 25 delta put-call eğriliği var, bu da kazançlardan önce koruma talebini gösteriyor” dedi. Listedeki şirketler tüketici, iletişim, teknoloji, temel malzemeler ve enerji gibi endüstriler arasında değişiyordu.
Listedeki 10 numara, son sekiz çeyrekte% 8, 1 zımni hamle ve ortalama% 4, 3 hamle ile Kıta Kaynakları idi. İlaç şirketi Mallinckrodt PLC (MNK) listeyi% +/- 16, 2 zımni hamle ve sekiz çeyrekte ortalama% 8, 3 hamle ile listeye getirdi. Şirketin sonuçları 26 Şubat'ta raporlaması bekleniyor.
Yonga Makineleri Dikkat
Goldman'a göre opsiyon yatırımcıları, Greensboro, NC tabanlı bir yonga üreticisi olan Qorvo'dan kazanç elde etmek için kendilerini destekliyor. Salı günü, yarı iletken üreticisi Nvidia Corp.'un (NVDA) hisseleri büyük ölçüde azaltılmış gelir tahminine daldı. Morgan Stanley ve Needham gibi firmalardaki analistler, şirket yönetiminin CNvid başına Nvidia'nın oyun GPU'larına yönelik tüketici talebini etkileyen “özellikle Çin'de makroekonomik koşulların kötüleşmesi” ni suçladığı hayal kırıklığı yaratan rapordaki stokları düşürdü.
Qorvo ve Micron Technology Inc. (MU) dahil olmak üzere diğer yonga üreticileri, kazanç sezonunun tam hızıyla başladığı benzer bir sürüşte olabilir. Çin sadece talaş üreticileri için büyük bir nihai pazar olarak değil, aynı zamanda ana üretim merkezi olarak da hizmet vermekte ve bu şirketleri ABD-Çin ticaret gerilimlerine karşı özellikle savunmasız hale getirmektedir.
TV Old News
DISH Networks hisseleri, yatırımcılar geleneksel TV paketlerinden isteğe bağlı akışa doğru yaygın bir kayma konusunda endişe duyduklarından, daha geniş S&P 500'ün% 6, 5'lik negatif geri dönüşüne kıyasla 12 ayda% 36'nın üzerine düştü. Şirket, üst düzey internet TV servisi ile başarılı olmuş olsa da, Sling TV, bu teklifin nakit akışının uydu işindeki büyük düşüşleri dengelemek için yeterli olmayabileceğinden korkuyor. Bu arada, doğrudan tüketiciye yönelik alandaki rekabet sadece yoğunlaşıyor, Sling Walt Disney Co. (DIS) ve Apple Inc. (AAPL) gibi derin cepli rakiplere karşı çıkıyor.
İleriye bakmak
Goldman'ın bahse girdiği diğer hisse senetleri, 2019 sevkiyatlarının sekizde en düşük seviyeye ulaştığı beklenenden daha düşük Q4 sonuçları sayesinde Salı günü hisselerinin çöktüğünü gören Harley Davidson (HOG) da dahil olmak üzere zayıf kazançlara çarptı. yıl.
Opsiyon tüccarları her zaman doğru olmasa da, giderek riskli bir piyasadaki yatırımcılar için önemli kırmızı bayraklar sağlayabileceklerini belirtmek önemlidir.