Basel III Nedir?
Basel III, uluslararası finansal sistemde istikrarı artırmak için Uluslararası Hesaplamalar Bankası tarafından geliştirilen bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesidir. Basel III düzenlemeleri, aşırı risk alan bankaların ekonomiye verdiği zararı azaltmak için tasarlanmıştır.
Orijinal anlaşmayla ilgili sorunlar 2007'deki subprime kriz sırasında belirginleşti. Basel Bankacılık Denetim Komitesi üyeleri Kasım 2010'da Basel III üzerinde anlaştılar. Yönetmelikler ilk olarak 2013'ten 2015'e kadar yürürlüğe girdi, ancak Mart 2019'a kadar birkaç uzantı vardı ve Ocak 2022.
Önemli Çıkarımlar
- Basel III, uluslararası finansal sistemde istikrarı artırmak için Uluslararası İskanlar Bankası tarafından geliştirilen bir dizi uluslararası bankacılık düzenlemesidir. Basel III'ün borsalar üzerindeki etkisi belirsizdir, ancak artan bankacılık düzenlemelerinin tahvil piyasası yatırımcıları için olumlu olması muhtemeldir. Basel III'ün nihai etkisi, gelecekte nasıl uygulanacağına bağlı olacaktır, ancak ideal durum genel olarak daha güvenli bir uluslararası finansal sistemdir.
Basel III Nasıl Çalışır?
Basel III ve Bankalar
Bankalar varlıklarına karşı daha fazla sermayeye sahip olmalı, böylelikle bilançolarının büyüklüğünü ve kaldıraç yeteneğini azaltmalıdır. Finansal kriz öncesi düzenlemeler görüşülürken, olaylar değişim ihtiyacını artırdı.
Basel III düzenlemeleri bankaların sermaye yapıları için bazı önemli değişiklikler içermektedir. İlk olarak, varlıkların yüzdesi olarak asgari özkaynak tutarı% 2'den% 4, 5'e yükselmiştir. Ayrıca, toplam özkaynak şartı% 7'ye getiren ek bir% 2.5 tampon gerekir. Bu tampon, finansal stres dönemlerinde kullanılabilir, ancak bunu yapan bankalar temettü ödeme ve sermaye dağıtma yetenekleri üzerinde kısıtlamalarla karşılaşacaktır. Bankalar 2019'a kadar bu değişiklikleri uygulamak zorunda kaldılar ve bankalar bilançolarını iyileştirmek için uğraşırken ani bir kredi donmasını önlemek için bolca zaman verdi.
Bu düzenlemeler nedeniyle bankaların gelecekte daha az kârlı olmaları mümkündür. % 7 özkaynak koşulu minimumdur ve birçok bankanın kendilerini yastıklamak için biraz daha yüksek bir rakam tutmaya çalışması muhtemeldir. Finansal kurumlar daha güvenli olarak algılanırsa, bankalar için sermaye maliyeti düşecektir. Daha istikrarlı bankalar daha düşük maliyetle borç verebilirler. Aynı zamanda, borsa daha az riskli sermaye yapısına sahip bankalara daha yüksek bir P / E katsayısı atayabilir.
Basel III'ün likidite ve kaldıraç gereklilikleri, sınırsız kredilere ve borçlanmaya karşı korunmak ve finansal zorluk dönemlerinde bankaların yeterli likiditeye sahip olmasını sağlamak için tasarlanmıştır.
Basel III ve Yatırımcılar
Tüm düzenlemelerde olduğu gibi, Basel III'ün nihai etkisi, gelecekte nasıl uygulanacağına bağlı olacaktır. Ayrıca, uluslararası finansal piyasaların hareketleri çok çeşitli faktörlere bağımlıdır ve finansal düzenleme büyük bir bileşendir. Ancak, Basel III'ün yatırımcılar üzerindeki olası etkilerinden bazılarını tahmin etmek mümkündür.
Artan banka düzenlemesinin tahvil piyasası yatırımcıları için olumlu olması muhtemeldir. Çünkü yüksek sermaye gereksinimleri bankalar tarafından ihraç edilen tahvilleri yatırımları daha güvenli hale getirecektir. Aynı zamanda, daha yüksek finansal sistem istikrarı, ekonomi sonuç olarak biraz daha yavaş büyüyse bile tahvil yatırımcıları için daha güvenli bir zemin sağlayacaktır. Döviz piyasaları üzerindeki etki daha az açıktır, ancak artan uluslararası finansal istikrar, bu piyasalardaki katılımcıların her ülkenin bankacılık sisteminin göreceli istikrarına daha az odaklanırken diğer faktörlere odaklanmalarına olanak sağlayacaktır.
Basel III ve Borsalar
Son olarak, Basel III'ün borsalar üzerindeki etkisi belirsizdir. Yatırımcılar, finansal istikrarın kredi kaynaklı yakıt artışının biraz üzerinde artmasına değer veriyorsa, hisse senedi fiyatlarının Basel III'ten faydalanması muhtemeldir (hepsi eşittir). Ayrıca, daha büyük makroekonomik istikrar, yatırımcıların ekonomik zemin veya geniş tabanlı finansal çöküş olasılığı hakkında daha az endişe yaratarak bireysel şirket veya endüstri araştırmalarına daha fazla odaklanmalarını sağlayacaktır.
Basel III: Finansal Sonuçlar
Basel III'ün her derde deva olması beklenmiyordu. Ancak, düzenlemeler diğer önlemlerle birlikte daha istikrarlı bir finansal sistem üretmiştir. Buna karşılık, daha fazla finansal istikrar istikrarlı bir ekonomik büyümeye yol açtı.
Bankacılık düzenlemeleri gelecekteki finansal kriz olasılığını azaltmaya yardımcı olabilirken, gelecekteki ekonomik büyümeyi de kısıtlayabilir. Çünkü banka kredileri ve kredi sağlanması, modern ekonomideki ekonomik faaliyetlerin temel itici güçleri arasındadır. Bu nedenle, kredi sunumunu kısıtlamak için tasarlanmış düzenlemelerin, en azından bir dereceye kadar, ekonomik büyümeyi engellemesi muhtemeldir. Bununla birlikte, birçok düzenleyici, finansal piyasa katılımcısı ve sıradan birey, daha fazla istikrar ve 2008 ve 2009 olaylarının tekrarlanma olasılığının azalması anlamına gelirse, biraz daha yavaş ekonomik büyümeyi kabul etmeye istekli.
Alt çizgi
Basel III, gelecekteki ekonomik büyümeyi küçük ölçüde kısıtlarken daha güvenli bir finansal sistem sağlamalıdır. Yatırımcılar için, etkinin çok çeşitli olması muhtemeldir, ancak tahvil yatırımcıları için daha güvenli pazarlar ve borsa yatırımcıları için daha fazla istikrar ile sonuçlanmalıdır. Basel III düzenlemelerinin anlaşılması, yatırımcıların finans sektörünü anlamalarını sağlarken aynı zamanda uluslararası finansal sistemin ve küresel ekonominin istikrarı hakkında makroekonomik görüşlerin formüle edilmesine yardımcı olacaktır.
![Basel III uluslararası düzenlemelerini anlama Basel III uluslararası düzenlemelerini anlama](https://img.icotokenfund.com/img/global-trade-guide/180/understanding-basel-iii-international-regulations.jpg)