Olumsuz Seçim Nedir?
Olumsuz seçim genellikle satıcıların, ürün kalitesinin bazı yönleri hakkında alıcıların sahip olmadığı veya tam tersi bir bilgiye sahip olduğu bir durumu ifade eder - diğer bir deyişle asimetrik bilgilerin kullanıldığı bir durumdur. Bilgi hatası olarak da adlandırılan asimetrik bilgi, bir işlemin bir tarafı diğer tarafa göre daha fazla maddi bilgiye sahip olduğunda ortaya çıkar.
Tipik olarak, daha bilgili taraf satıcıdır. Simetrik bilgi, her iki tarafın da eşit bilgiye sahip olduğu zamandır.
Sigorta durumunda, olumsuz seçim, tehlikeli işlerde veya yüksek riskli yaşam tarzlarında olanların hayat sigortası gibi ürünleri satın alma eğilimidir. Bu durumlarda, aslında daha fazla bilgiye sahip olan alıcıdır (örneğin, sağlıkları hakkında). Olumsuz seçimle mücadele etmek için, sigorta şirketleri kapsamı sınırlandırarak veya primleri artırarak büyük taleplere maruz kalmayı azaltır.
Ters seçim
Olumsuz Seçimi Anlama
Olumsuz seçim, bir görüşmedeki taraflardan birinin diğer tarafın sahip olmadığı ilgili bilgileri içermesi durumunda gerçekleşir. Bilginin asimetrisi genellikle daha az kârlı veya daha riskli pazar segmentleriyle daha fazla iş yapmak gibi kötü kararlar verilmesine yol açar.
Sigorta durumunda, olumsuz seçimden kaçınmak, risk altındaki insan gruplarının genel popülasyondan daha fazla tanımlanmasını ve daha fazla para talep edilmesini gerektirir. Örneğin, hayat sigortası şirketleri, bir başvuru sahibine bir politika verilip verilmeyeceğini ve hangi primin tahsil edileceğini değerlendirirken taahhüt altına girerler.
Sigortacılar tipik olarak bir başvuranın boyunu, kilosunu, mevcut sağlık durumunu, tıbbi geçmişini, aile geçmişini, mesleğini, hobilerini, sürüş geçmişini ve sigara gibi yaşam tarzı risklerini değerlendirir; tüm bu konular bir başvuranın sağlığını ve şirketin bir tazminat ödeme potansiyelini etkilemektedir. Sigorta şirketi daha sonra başvuru sahibine bir politika verip vermemeyi ve bu riski üstlenmek için hangi primden alınacağını belirler.
Pazarda Olumsuz Seçim
Bir satıcı, sunulan ürün ve hizmetler hakkında alıcıdan daha iyi bilgiye sahip olabilir ve alıcıyı işlemde bir dezavantaja sokar. Örneğin, bir şirketin yöneticileri, hisse fiyatının gerçek değere kıyasla aşırı değerlendiğini bildiklerinde daha isteyerek hisse verebilirler; alıcılar aşırı değerli hisse satın almak ve para kaybedebilir. İkinci el otomobil pazarında, satıcı bir aracın kusurunu bilebilir ve sorunu açıklamadan alıcıyı daha fazla ücretlendirebilir.
Sigortacılıkta Olumsuz Seçim
Olumsuz seçim nedeniyle, sigortacılar yüksek riskli kişilerin politikalar için daha fazla para almaya ve daha fazla prim ödemeye istekli olduklarını görmektedir. Şirket ortalama bir fiyat alırsa, ancak yalnızca yüksek riskli tüketiciler satın alırsa, şirket daha fazla fayda veya talep ödeyerek finansal bir kayıp alır.
Ancak, yüksek riskli poliçe sahiplerine yönelik primleri artırarak, şirketin bu ödenekleri ödeyecek daha fazla parası vardır. Örneğin, bir hayat sigortası şirketi yarış arabası sürücüleri için daha yüksek primler almaktadır. Bir araba sigortası şirketi, yüksek suç bölgelerinde yaşayan müşteriler için daha fazla ücret almaktadır. Bir sağlık sigortası şirketi sigara içen müşteriler için daha yüksek primler almaktadır. Buna karşılık, riskli davranışlarda bulunmayan müşterilerin artan politika maliyetleri nedeniyle sigorta ödemesi daha az olasıdır.
Hayat veya sağlık sigortası kapsamı açısından olumsuz seçimin en iyi örneği, sigara içmeyen bir kişi olarak sigorta kapsamı kazanmayı başaran bir sigara içicisidir. Sigara içmek hayat sigortası veya sağlık sigortası için kilit bir risk faktörüdür, bu nedenle sigara içen bir kişi sigara içmeyenle aynı kapsamı elde etmek için daha yüksek prim ödemelidir. Davranışçı sigara içme tercihini gizleyerek, bir sigorta şirketi, sigorta şirketinin finansal risk yönetimine olumsuz olan teminat veya prim maliyetleri konusunda karar almaya karar verir.
Otomatik sigorta durumunda olumsuz seçimin bir başka örneği, başvuranın suç oranı çok yüksek olan bir bölgede ikamet adresi sağlamaya dayanarak başvuranın çok yüksek suç oranına sahip bir bölgede ikamet adresi sağlamaya dayanan sigorta teminatı alması durumudur.. Açıkçası, başvuranın aracının yüksek suçlu bir alana düzenli olarak park edildiğinde çalınması, tahrip edilmesi veya başka şekilde hasar görme riski, aracın düzenli olarak düşük suçlu bir alana park edilmesinden önemli ölçüde daha fazladır.
Bir başvuru sahibi, aracın yoğun bir caddeye park edildiği her gece bir garaja park edildiğini belirtirse, olumsuz seçim daha küçük bir ölçekte gerçekleşebilir.
Önemli Çıkarımlar
- Olumsuz seçim, satıcıların, alıcıların ürün kalitesinin bazı yönleri hakkında sahip olmadığı veya tam tersi bir bilgiye sahip olduğu zamandır. Bu nedenle, tehlikeli işlerde veya yüksek riskli yaşam tarzlarında olanların, şanslarının üzerinde toplanacakları daha büyük olduğu durumlarda hayat veya sakatlık sigortası satın alma eğilimi vardır. Satıcı, sunulan ürün ve hizmetler hakkında alıcıdan daha iyi bilgiye sahip olabilir ve alıcıyı işlemde bir dezavantaja sokabilir. Örneğin kullanılmış otomobil pazarında.
Ahlaki Tehlike ve Ters Seçim
Olumsuz seçimde olduğu gibi, ahlaki tehlike iki taraf arasında asimetrik bilgi olduğunda, ancak bir anlaşmanın yapılmasından sonra bir tarafın davranışında bir değişikliğin ortaya çıkması durumunda ortaya çıkar. Olumsuz seçim, bir alıcı ve satıcı arasında bir anlaşma yapılmadan önce simetrik bilgi eksikliği olduğunda meydana gelir.
Ahlaki tehlike, taraflardan birinin sözleşmeye iyi niyetle girmemesi veya varlıkları, borçları veya kredi kapasitesi hakkında yanlış bilgi vermemesi riskidir. Örneğin, yatırım bankacılığı sektöründe, devlet düzenleyici kurumlarının başarısız bankaları kurtardığı biliniyor olabilir; Sonuç olarak, banka çalışanları, riskli bahisleri devre dışı bırakılmazsa, bankanın yine de kurtarılacağını bilerek kazançlı bonuslar kazanmak için aşırı miktarda risk alabilirler.
Olumsuz Seçim Örneği: Limon Pazarı
Limon problemi, alıcı ve satıcı tarafından sahip olunan asimetrik bilgiler nedeniyle bir yatırımın veya ürünün değerinde ortaya çıkan sorunları ifade eder.
Limon sorunu, 1960'ların sonlarında Berkeley, Kaliforniya Üniversitesi'nde iktisatçı ve profesör olan George A. Akerlof tarafından yazılan "Limon Pazarı: Kalite Belirsizliği ve Piyasa Mekanizması" adlı bir araştırma makalesinde ortaya konmuştur. Sorunu tanımlayan etiket ifadesi, arızalı kullanılmış arabalar yaygın olarak limon olarak adlandırıldığından, Akerlof'un asimetrik bilgi kavramını göstermek için kullanılan kullanılmış araba örneğinden geldi.
Limon sorunu pazarda hem tüketici hem de iş ürünleri için ve ayrıca yatırım arenasında, alıcılar ve satıcılar arasındaki bir yatırımın algılanan değerindeki eşitsizlikle ilgilidir. Limon sorunu, sigorta ve kredi piyasaları da dahil olmak üzere finans sektörü alanlarında da yaygındır. Örneğin, şirket finansmanı alanında, bir borç verenin, bir borçlunun gerçek kredibilitesi ile ilgili asimetrik ve ideal olmayan bilgiler vardır.