Ham petrol ticareti, dünyanın ekonomik ve politik sistemlerindeki eşsiz konumu nedeniyle neredeyse tüm piyasa koşullarında kar etmek için mükemmel fırsatlar sunmaktadır. Ayrıca, enerji sektörü oynaklığı son yıllarda keskin bir artış göstererek kısa vadeli salınım işlemleri ve uzun vadeli zamanlama stratejileri için tutarlı getiriler sağlayabilecek güçlü eğilimler sağlamaktadır.
Piyasa katılımcıları, ya bu pazarların benzersiz özelliklerini öğrenmedikleri ya da kazançlara girebilecek gizli tuzaklardan habersiz oldukları için ham petrol dalgalanmalarından tam olarak yararlanamamaktadır. Buna ek olarak, tüm enerji odaklı finansal araçlar eşit olarak yaratılmaz, bu menkul kıymetlerin bir alt kümesinin olumlu sonuçlar üretmesi daha olasıdır.
Petrolü Yatırım Olarak Nasıl Satın Alabilirim?
İşte bu çalkantılı pazarlarda istikrarlı bir kar elde etmek için gereken beş adım.
1. Ham Petrolün Neleri Taşındığını Öğrenin
Ham petrol, dünya çapındaki üretimden ve küresel ekonomik refahtan etkilenen arz ve talep algılarından geçmektedir. Arz fazlası ve azalan talep, trader'ları ham petrol piyasalarını daha düşük zemine satmaya teşvik ederken, artan talep ve azalan veya yassı üretim trader'ları ham petrolü daha yüksek zemine teklif etmeye teşvik ediyor.
Olumlu unsurlar arasındaki sıkı yakınsama, Nisan 2008'de ham petrolün varil başına 145.81 dolara yükselmesi gibi güçlü yükseliş eğilimleri üretebilirken, negatif unsurlar arasındaki sıkı yakınlaşma, Ağustos 2015 gibi varil başına 37.75 dolara kadar da aynı derecede güçlü düşüş trendleri yaratabilir. Ham petrol, karışık koşullara tepki gösterdiğinde fiyat hareketi dar işlem aralıkları oluşturma eğilimindedir ve yan etki genellikle yıllarca sürmektedir.
2. Kalabalığı Anlayın
Profesyonel tüccarlar ve riskten korunma uzmanları enerji vadeli işlem piyasalarına hakim olurken, endüstri oyuncuları fiziksel maruziyeti dengelemek için pozisyon alırken, riskten korunma fonları uzun ve kısa vadeli yönde spekülasyon yapar. Perakende tüccarlar ve yatırımcılar, değerli metaller veya yüksek beta büyüme hisse senetleri gibi daha duygusal pazarlarda olduğundan daha az etki göstermektedir.
Ham petrol keskin bir şekilde eğilip perakendeciliğin etkisi artar, bu da ön sayfa başlıkları ve masa başı konuşan konuşma kafaları ile bu pazarlara çekilen küçük oyuncuların sermayesini çeker. Sonraki açgözlülük ve korku dalgaları, altta yatan eğilim momentumunu yoğunlaştırarak, son derece yüksek hacim basan tarihi doruklara ve çökmelere katkıda bulunabilir. (İlgili okuma için bakınız: Finansal Piyasalar: Korku ve Açgözlülük Devraldığında .)
3. Brent ve WTI Ham Petrol Arasında Seçim Yapın
Ham petrol, iki temel pazarda işlem görmektedir: West Texas Intermediate Crude ve Brent Crude. WTI, ABD Permiyen Havzası ve diğer yerel kaynaklardan gelirken Brent, Kuzey Atlantik'teki bir düzineden fazla tarladan geliyor. Bu çeşitler farklı kükürt içeriği ve API yerçekimi içerir, düşük WTI seviyeleri genellikle hafif tatlı ham petrol olarak adlandırılır. Brent, son yıllarda dünya çapında fiyatlandırmanın daha iyi bir göstergesi haline geldi, ancak 2017'de WTI, dünya vadeli işlem piyasalarında (iki yıllık Brent cilt liderliğinin ardından) daha fazla işlem gördü.
Bu kaliteler arasında fiyatlandırma yıllar boyunca dar bir bantta kaldı, ancak iki pazarın talep ortamına göre hızla değişen arz nedeniyle keskin bir şekilde ayrıştığı 2010'da sona erdi. ABD petrol üretiminin şist ve fracking teknolojisiyle artması, aynı zamanda WTI üretimini artırırken Brent sondajı hızlı bir düşüşe uğradı.
1970'lerde Arap petrol ambargosuna dayanan ABD yasası, yerel petrol şirketlerinin envanterlerini denizaşırı pazarlarda satmasını yasaklayarak bu bölünmeyi ağırlaştırdı. Bu yasaların önümüzdeki yıllarda değişmesi, belki de WTI ve Brent arasındaki yayılmayı daraltması muhtemeldir, ancak diğer tedarik faktörleri müdahale edebilir ve farklılığı yerinde tutabilir.
CME Group'un New York Ticaret Borsası (NYMEX) vadeli işlem sözleşmelerinin birçoğu, WTI kriterlerini takip ederken, “CL” senedi önemli günlük hacmi çekiyor. Vadeli işlem yatırımcılarının çoğunluğu sadece bu sözleşmeye ve türevlerine odaklanabilir. Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ve borsada işlem gören senetler (ETN) ham petrole özsermaye erişimi sağlar, ancak matematiksel yapıları contango ve geri ödeme nedeniyle önemli sınırlamalar oluşturur.
4. Uzun Vadeli Grafiği okuyun
WTI ham petrolü İkinci Dünya Savaşı'ndan sonra yükseldi, üst 20'li yılların zirvesine çıktı ve 1970'lerde ambargo parabolik bir ralliyi 120 dolara kadar tetikleyene kadar dar bir banda girdi. On yılda geç zirve yaptı ve kıvrımlı bir düşüşe başladı ve yeni milenyumdan önce gençlere düştü. Ham petrol, 1999 yılında yeni ve güçlü bir yükseliş trendine girerek, Haziran 2008'de 157.73 $ 'a yükseldi. Daha sonra, bu seviye ile üst 20s arasında büyük bir ticaret aralığına düştü ve 2017 sonunda 55 dolara düştü.
5. Mekanınızı Seçin
NYMEX WTI Hafif Tatlı Ham Petrol vadeli işlem sözleşmesi (CL) ayda 10 milyondan fazla kontratla işlem görerek mükemmel likidite sunmaktadır. Bununla birlikte, 1000 varil sözleşme birimi ve varil başına minimum fiyat dalgalanması 0, 01 nedeniyle nispeten yüksek bir risk taşımaktadır. NYMEX aracılığıyla sunulan düzinelerce başka enerji bazlı ürün var, büyük çoğunluğu profesyonel spekülatörleri, ancak birkaç özel tüccarı veya yatırımcıyı çekiyor.
ABD Petrol Fonu, hisse senetleri aracılığıyla ham petrol oynamanın en popüler yolunu sunarak ortalama günlük hacmi 20 milyondan fazla hisse gönderiyor. Bu güvenlik, WTI vadeli işlemlerini takip eder, ancak fiyat artışlarının boyutunu azaltan ön ay ile daha uzun vadeli sözleşmeler arasındaki tutarsızlıklar nedeniyle contango'ya karşı savunmasızdır. İPath S&P Goldman Sachs Ham Petrol Güven ETN, ortalama günlük hacmi üç milyondan fazla hisse ile bir alternatif sunuyor, ancak aynı zamanda kar azaltma etkilerine karşı da savunmasız.
Petrol şirketleri ve sektör fonları, farklı trendler ve fırsatlar sunan üretim, keşif ve petrol hizmetleri operasyonları ile farklı endüstri riskleri sunmaktadır. Şirketlerin çoğu genel ham petrol trendlerini takip ederken, uzun süreler boyunca keskin bir şekilde ayrışabilirler. Bu karşı dalgalanmalar genellikle hisse senedi piyasaları keskin bir şekilde eğilimliyken ortaya çıkar ve mitingler veya kesintiler farklı sektörler arasında kilitlenme davranışını teşvik eden pazarlar arası korelasyonu tetikler.
ABD'nin en büyük petrol şirketi fonlarından bazıları ve günlük ortalama hacmi:
- SPDR Enerji Seçme Sektörü ETF: 13, 690, 722SPDR S&P Petrol ve Gaz Arama ve Üretimi ETF: 19, 568, 643VanEck Vektörleri Petrol Hizmetleri ETF: 7, 312, 246i ABD Enerji ETF'sini Paylaşır: 598, 835
Rezerv para birimleri, uzun vadeli ham petrol maruziyetini almak için mükemmel bir yol sunar ve birçok ülkenin ekonomisi, enerji kaynaklarına yakın bir şekilde kullanılır. ABD Doları / COP ve USD / MXN kodları altında Kolomb ve Meksika pezosu ile ABD doları haçları, spekülatörlere yükseliş trendlerine ve düşüş trendlerine kolayca sıvı ve kolay ölçeklendirilmiş erişim sunarak yıllardır ham petrolü takip ediyor. Ayı ham petrol pozisyonları, bu haçların alımını gerektirirken, yükseliş pozisyonları kısa satılmasını gerektiriyor.
Alt çizgi
Ham petrol ve enerji piyasalarında alım satım, tutarlı kârlar elde etmek için olağanüstü beceri setleri gerektirir. Ham petrol vadeli işlemlerinin ve çok sayıda türevinin ticaretini yapmak isteyen piyasa oyuncularının, metaları neyin harekete geçirdiğini, hakim kalabalığın doğasını, uzun vadeli fiyat geçmişini ve farklı sınıflar arasındaki fiziksel varyasyonları öğrenmesi gerekir.
(İlgili okuma için bakınız: Petrol Vadeli İşlemlerinde Ticarete Giriş .)