Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği Ne Anlama Gelir?
Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği, bir sigorta şirketinin bilançosunun gücünün bir derecelendirmesidir. Best'in BCAR olarak da bilinen sermaye yeterlilik oranı, sigortacının kaldıraçını, sigorta faaliyetlerini ve finansal performansı inceler ve her birinin sigortanın bilançosunu nasıl etkileyeceğini görmek için çeşitli senaryoları test etmek için kullanır.
Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği Açıklandı
Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliği (BCAR), sigorta endüstrisine odaklanan bir derecelendirme kuruluşu olan AM Best tarafından geliştirilmiştir. BCAR, bir sigorta şirketinin bilanço gücü ile faaliyet riskleri arasındaki nicel ilişkiyi gösterir. Finansal güvenliğin temeli olarak, bilanço mukavemeti, derecelendirme biriminin mevcut ve devam eden yükümlülüklerini yerine getirme kabiliyetinin belirlenmesinde kritik öneme sahiptir.
BCAR bilançoya vurgu yapar çünkü sigorta şirketinin poliçe yükümlülüklerini yerine getirip getiremeyeceğini gösterir. Sigortalama uygulamaları, özellikle sigortalama kaldıraç oranı, sigorta şirketinin sigortalanması gereken politikaların altında olup olmadığını veya çok fazla risk alıp almadığını belirler. BCAR, sigorta şirketinin şu anda yazmış olduğu primleri, reasürans teminatını ve zarar yedeklerini dikkate almaktadır. Bilanço mukavemetini desteklemek için gereken net sermaye için bir rehber oluşturarak BCAR, analistlerin sigortacıların finansal gücü arasında ayrım yapmalarına ve bir derecelendirme biriminin aktifleştirilmesinin risk profili için uygun olup olmadığını belirlemelerine yardımcı olabilir.
BCAR için temel formül, düzeltilmiş poliçe sahiplerinin fazlasının (APHS) net gerekli sermayeye (NRC) bölünmesidir. APHS kazanılmamış primleri, varlıkları, zarar rezervlerini ve reasüransı (özkaynak düzeltmeleri), artı senetleri ve borç servisi gereksinimlerini (borç düzeltmeleri) ve potansiyel felaket zararları ile gelecekteki faaliyet zararları gibi diğer düzenlemeleri dikkate alır. NRC bileşenleri sabit getirili menkul kıymetler, özkaynaklar, faiz oranları, kredi, zarar ve zarar düzeltme gider karşılıklarını, yazılan net primleri ve bilanço dışı kalemleri içerir.
Best'in Sermaye Yeterliliği Göreliliğinin Sınırlamaları
Sadece BCAR analizi, bilanço mukavemet değerlendirmesine karar vermez. Bilanço mukavemet analizini etkileyebilecek diğer faktörler şunlardır: likidite, sermaye kalitesi, reasürans bağımlılığı, reasüransın kalitesi ve uygunluğu, varlık / yükümlülük eşleştirmesi, rezerv yeterliliği, stres testleri, iç sermaye modelleri ve holding şirketi / konsolide düzeyinde bir BCAR hesaplaması içerebilen bir bağlı kuruluş ve / veya holding şirketi. Benzer şekilde, bir derecelendirme bir bilanço mukavemet değerlendirmesinden daha fazlasıdır ve bir derecelendirme biriminin çalışma performansı, iş profili ve kurumsal risk yönetiminin değerlendirmelerini içerir.
2007-2008 mali krizi sigorta şirketlerini çok etkiledi. Birçoğu yanlış fiyatlandırılmış risk, bu da sigortacıların rezervlerini karşılayabileceklerinden daha fazla risk almasına neden oldu. Yeterli raporlama, finansal şeffaflık ve yasal uyumsuzluk eksikliği, sigorta düzenleyicilerinin maruz kalan sigorta şirketlerinin nasıl olduğunu anlamamasına ve böylece iflas risklerini uygun şekilde izlememesine yol açmıştır.