Öngörülen Fayda Yükümlülüğü (PBO) Nedir?
Öngörülen fayda yükümlülüğü (PBO), bir şirketin gelecekteki emeklilik yükümlülüklerini karşılamak için şu anda neye ihtiyaç duyacağının aktüeryal bir ölçümüdür. Beklenen gelecekteki maaş artışına göre düzeltilmiş, o tarihe kadar çalışanlar tarafından kazanılan tüm emeklilik haklarının yerine getirilmesi için tanımlı bir emeklilik planına ne kadar ödenmesi gerektiğini belirlemek için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Öngörülen bir fayda yükümlülüğü (PBO), bir şirketin gelecekteki emeklilik yükümlülüklerini karşılamak için şu anda neye ihtiyaç duyacağının aktüeryal bir ölçümüdür. Emekliler, emeklilik planlarının yetersiz fonlanıp fonlanmadığını hesaplamaktan sorumludur.
Öngörülen Fayda Yükümlülüğü (PBO) Nasıl Çalışır?
Şirketler, çalışanlara çalışamayacak kadar eski olduklarında maaş da dahil olmak üzere bir dizi fayda sağlayabilir. Finansal Muhasebe Standartları Kurulu'nun (FASB) 87 Sayılı Finansal Muhasebe Standartları Beyanı, şirketlerin her hesap döneminin sonunda emeklilik yükümlülüklerini planlarının performansı ile birlikte ölçmesi ve açıklaması gerektiğini belirtir.
Öngörülen bir fayda yükümlülüğü (PBO), geleneksel tanımlanmış fayda emeklilik maaşlarının giderlerini veya yükümlülüklerini hesaplamanın üç yolundan biridir - çalışanların hizmet yıllarını ve emeklilik maaşlarını hesaplamak için maaşları dikkate alan planlar.
PBO, emeklilik planının öngörülebilir gelecekte sona ermeyeceğini ve önümüzdeki yıllarda beklenen tazminatı yansıtacak şekilde ayarlandığını varsayar. Sonuç olarak, aşağıdakiler de dahil olmak üzere bir dizi faktörü dikkate alır:
- Çalışanların tahmini kalan hizmet ömrü Varsayılan maaş artışları Çalışan ölüm oranlarının tahmini
Aktüerler, emeklilik planlarının yetersiz fonlanıp fonlanmadığını belirlemekten sorumludur. Risk ve belirsizliğin ölçülmesi ve yönetimi konusunda uzmanlaşmış bu kalifiye profesyoneller, mevcut değer hesaplaması yoluyla ihtiyaç duydukları faydaları belirler.
Aktüerler, emeklilik planının yükümlülüklerini varlıklarıyla karşılaştırmaktan sorumludur. Genel olarak, aşağıdakilerin bir dökümünü sağlarlar:
- Hizmet maliyetleri : Tanımlanmış fayda yükümlülüğünün bugünkü değerindeki artış, cari çalışanların hizmetleri için bir yıl daha kredi almaları sonucu. Faiz maliyetleri: Bir çalışanın hizmet süresi arttıkça, PBO'nun ödenmemiş bakiyesinde biriken yıllık faiz. Aktüeryal kazanç veya kayıplar: Bir işveren tarafından yapılan emeklilik ödemeleri ile beklenen tutar arasındaki fark. Ödenen tutar beklenenden az ise kazanç elde edilir. Ödenen tutar beklenenden yüksekse bir kayıp meydana gelir. Ödenen faydalar: Yardımlar ödendiğinde yükümlülükler azalır.
Bir şirketin yetersiz fonlanmış bir emeklilik planına sahip olup olmadığının belirlenmesi, plan varlıklarının gerçeğe uygun değeri olarak adlandırılan yatırım fonu emeklilik planı varlıklarını PBO ile karşılaştırarak elde edilebilir. Plan varlıklarının gerçeğe uygun değeri fayda yükümlülüğünden düşükse, bir emeklilik açığı söz konusudur. Şirket, bu bilgileri 10-K yıllık finansal tablolarında dipnotta açıklamalıdır.
PBO, şirketlerin emeklilik yükümlülüklerini ölçmek ve açıklamak için kullandıkları üç yaklaşımdan biridir. Diğer önlemler:
- Birikmiş fayda yükümlülükleri (ABO): PBO'nun aksine, birikmiş fayda yükümlülükleri (ABO), mevcut tazminat seviyelerini kullanan çalışanlar tarafından kazanılan emeklilik faydalarının bugünkü değerini ifade eder. Kazanılmış fayda yükümlülükleri (VBO): Şirketin emeklilik planına devam etmelerine bakılmaksızın, çalışanların alacağı birikmiş sosyal yardım yükümlülüğünün bir kısmı.
Öngörülen Fayda Yükümlülüklerine (PBO) Gerçek Dünya Örneği
Otomobil yapım devleri Ford Motor Company (F) ve General Motors Co. (GM) için emeklilik planlarının fonlanmış durumuna bakalım. Aralık 2018 itibariyle, General Motors'un ABD emeklilik planının 61, 2 milyar dolar PBO'su vardı ve plan varlıklarının gerçeğe uygun değeri 56, 1 milyar dolardı. Başka bir deyişle, planının% 92'si finanse edildiği anlamına gelir.
Kaynak: ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu.
Öte yandan, Ford'un o tarihte ABD menfaat yükümlülüğü 42.3 milyar $ iken plan varlıklarının 39.8 milyar $ gerçeğe uygun değeri vardı. Bu, Ford'un planının% 94 finanse edildiği anlamına gelir;
Kaynak: ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu.
31 Aralık 2018 itibarıyla ABD emeklilik planı varlıkları toplamda 56.1 milyar $ olurken, öngörülen fayda yükümlülükleri 61.2 milyar $ olurken, bir önceki yıla göre% 91.5 olan ortalama fonlama oranı% 91.7 olmuştur.
Öngörülen Fayda Yükümlülüklerinin Eleştirileri
Bir PBO, bilançoda bir yükümlülük olarak sınıflandırılmış olsa da, bu şekilde tanımlanacak önceden tanımlanmış kriterleri karşılayıp karşılamadığı konusunda önemli eleştiriler vardır. Bu kriterler, bir gelecekteki belirli bir tarihte gerçekleşen işlemler sonucunda bir varlığı teslim etme sorumluluğudur, bir şirketin gelecek bir zamanda yükümlülük için varlıklarını teslim etme yükümlülüğü ve yükümlülüğe neden olan işlemin zaten gerçekleşti.
Aktüeryal kayıplar, İç Gelir Servisi (IRS) ve FASB tarafından farklı şekilde ele alınmaktadır.