Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Nedir?
Yıllık eşdeğer oran (AER), birden fazla birleşme dönemine sahip bir tasarruf hesabı veya yatırım ürününün faiz oranıdır. Yani, ödenen faizlerin ana ödeme bakiyesine dahil edildiği ve bir sonraki faiz ödemesinin biraz daha yüksek hesap bakiyesine dayanacağı varsayımı altında hesaplanmıştır.
Genel olarak bu, faiz ödemelerinin yapılma sayısına bağlı olarak yılda birkaç kez birleştirilebileceği anlamına gelir.
Yıllık Eşdeğer Oran Formülü (AER):
Yıllık eşdeğer oran = (1 + nr) n − 1 yerde: n = Bileşik dönem sayısı (yıllık faiz ödemesi) r = Belirtilen faiz oranı
Yıllık Eşdeğer Oranın Hesaplanması (AER)
Yıllık Eşdeğer Oranını (AER) hesaplamak için:
- Brüt faiz oranını yılda kaç kez faiz ödediğine bölün ve bir faiz ekleyin. Sonucu, faizin yılda kaç kez ödendiğine getirin.
AER yüzde (%) olarak görüntülenir.
Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Size Ne Anlatıyor?
Yıllık eşdeğer oran (AER), yatırımcının bileşik bazında bir yatırım, kredi veya başka bir ürün için kazanacağı gerçek faiz oranıdır. AER, yatırımcılara bir yatırımdan ne dönmeyi bekleyebileceklerini açıklar, yani yatırımın bileşik ya da nominal faiz oranından daha fazla olan bileşik getiriye dayalı gerçek geri dönüşü.
Faizin yılda bir defadan fazla hesaplandığı (veya bileşikleştirildiği) varsayarsak, AER belirtilen faiz oranından daha yüksek olacaktır. Birleştirme süreleri ne kadar fazlaysa ikisi arasındaki fark o kadar büyük olur. Yıllık eşdeğer oran (AER), etkin yıllık faiz oranı veya yıllık yüzde getiri (APY) olarak da bilinir.
Önemli Çıkarımlar
- Yıllık eşdeğer oran (AER), yatırımcının bileşikleştirmeyi dikkate aldıktan sonra bir yatırımdan kazanmayı bekleyebileceği orandır.AER, efektif yıllık oran (EAR) veya yıllık yüzde getiri (APY) olarak da bilinir. yılda birden fazla bileşik dönemi varsa belirtilen veya nominal orandan daha yüksek. İkisi arasındaki yayılma, daha fazla bileşikleşme periyodu ile daha da büyüyecektir.
Yıllık Eşdeğer Oranın Nasıl Kullanılacağı Örneği (AER)
Bir yatırımcının yatırım portföyündeki tüm menkul kıymetleri satmak istediğini ve tüm gelirleri bir tasarruf hesabına yatırdığını varsayalım. Yatırımcı, sunulan en yüksek orana bağlı olarak, gelirleri ya A bankasına, B bankasına ya da C bankasına yatırmaya karar verir. A Bankası'nın yıllık bazda faiz ödeyen% 3, 7'lik bir faiz oranı vardır. B bankasının faiz oranı üç ayda bir ödenen faiz oranı% 3, 65 ve C bankasının faiz oranı üç ayda bir ödenen faiz oranı% 3, 7'dir.
Bu nedenle, A bankasının yıllık eşdeğer faiz oranı% 3, 7 veya (1 + (0, 037 / 1)) 1 - 1 olur. B Bankasının AER değeri% 3, 7 = (1 + (0, 0365 / 4)) 4 - 1, B bankası üç ayda bir birleşmesine rağmen A bankasınınkine eşittir. Bu nedenle, yatırımcı nakit parasını A bankasına veya B bankasına yatırmak arasında kayıtsız kalır.
Öte yandan, C bankası, A bankası ile aynı kayıtlı faiz oranına sahiptir, ancak C bankası altı ayda bir faiz öder. Sonuç olarak, C bankası% 3.73 olan bir AER'ye sahiptir, bu da diğer iki bankadan daha caziptir. Hesaplama (1 + (0, 037 / 2)) 2 - 1 =% 3, 73'tür.
Şimdi General Electric tarafından çıkarılan bir bonoyu ele alalım. Mart 2019 itibariyle, General Electric, % 4 kupon oranı 15 Aralık 2023 tarihinde sona erecek olan, hesaplanamayan altı aylık bir kupon sunmaktadır. Tahvilin nominal veya belirtilen oranı% 8'dir - veya% 4 kupon oranı iki yılda bir kuponlar. Ancak, yıllık eşdeğer oran, faizin yılda iki kez ödenmesi nedeniyle daha yüksektir. Bağın AER değeri (1+ (0, 04 / 2)) 2 -1 =% 8, 16 olarak hesaplanır.
AER ve Belirtilen Faiz Arasındaki Fark
Belirtilen faiz oranı bileşikleşmeyi hesaba katmasa da, AER. Birden fazla bileşik dönemi varsa, belirtilen oran genellikle AER'den düşük olacaktır. AER, hangi bankaların daha iyi fiyatlar sunduğunu ve hangi yatırımların cazip olabileceğini belirlemek için kullanılır. AER ile belirtilen oran arasındaki fark hakkında daha fazla bilgi edinin.
Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Kullanım Sınırlamaları
Yıllık eşdeğer oran (AER) genellikle belirtilmez ve hesaplanması gerekir. Ayrıca, AER yatırımın satın alınması veya satılmasıyla ilgili olabilecek herhangi bir ücret içermemektedir. Ayrıca, bileşiğin kendisinin sınırlamalara sahip olduğu ve mümkün olan maksimum oranın sürekli bileşik olduğu gerçeği de vardır.
Yıllık Eşdeğer Oran (AER) Hakkında Daha Fazla Bilgi Edinin
Yıllık eşdeğer oran (AER) faiz birleştirmeye olan faizi hesaplamanın çeşitli yollarından biridir. Bileşik, yatırımcıların faizle para kazanarak getirilerini artırmalarını sağlar. Warren Buffett'in ünlü alıntılarından biri, "Zenginliğim, Amerika'da yaşamak, bazı şanslı genler ve bileşik ilgi birleşiminden geldi." Bileşik etki hakkında daha fazla bilgi edinin.