Yukarıdan aşağıya yatırım stratejisi, ekonominin sağlığını (ve şu anda yatırım yapmak isteyip istemediğinizi), farklı sektörlerin gücünü belirlemeye ve daha sonra getirileri en üst düzeye çıkarmak için bu sektörlerde en güçlü hisse senetlerini seçmeye dayanır. borsada daha yüksek (veya ayı piyasasında daha düşük) lider olan en sıcak sektörleri nasıl belirleyeceğinizi ve bunların içindeki en iyi özkaynakları nasıl belirleyeceğinizi öğreneceksiniz.
Piyasa analiziniz piyasanın yükseliş eğiliminde olduğunu ve bir süre daha devam edeceğini belirlediyse, büyük kazananlar için en iyi potansiyeli gösteren hisse senetleri satın almak istersiniz. Pazarın yükselmesi, tüm hisse senetlerinin iyi performans göstereceği ve bazılarının diğerlerinden daha iyi performans göstereceği anlamına gelmez. Ayı piyasası içindeysek ve yatırımcı açığa satışa karşı değilse, muhtemelen en kötü performansı gösterecek hisse senetleri arayabiliriz, bu nedenle fiyatlar düştükçe kısa pozisyonlardan güzel bir kazanç elde edebiliriz. Bu makalenin geri kalanı için yalnızca yükseliş trendlerine odaklanacağız, ancak aynı ilkeler düşüş eğilimleri için de geçerlidir.
Doğru Sektörleri Seçin
Bazı sektörler diğerlerinden daha iyi performans gösterir, bu nedenle pazar daha yüksek bir seviyeye ulaşıyorsa, en iyi performansı gösteren sektörlerde hisse senedi satın almak istiyoruz. Başka bir deyişle, genel pazardan daha iyi performans gösteren sektörlere yatırım yapmak istiyoruz.
En sıcak sektörleri bulmak için birkaç zaman aralığına bakmak isteyeceğiz. İki veya üç zaman çerçevesine bakmak, şu anda sadece iyi performans göstermeyen, ancak daha uzun bir süre boyunca güç gösteren sektörleri seçmemize izin verecektir. Bakılan zaman dilimleri, genel zaman dilimlerine bağlı olarak kişiden kişiye değişecektir.
Yalnızca en iyi performans gösteren sektörler için listenin en üstünde veya yakınında görünen sektörü seçmek istiyoruz. Bazı çeşitlendirme isteniyorsa ilk iki veya üç sektör seçilebilir. Bu sektörlerde yatırım dolarlarımızı koyacağız.
Ayrıca sektör ETF'lerinin grafiklerini de görebiliriz. Eğilim, bir eğilim çizgisi ile tanımlanmalıdır, ETF çizgiden yükselirken gücü gösterir. Ama daha da önemlisi, odağımızı belirli hisse senetlerine daraltmak istiyoruz. (ETF fonlarının "Sektör Dönme Stratejileri için ETF'ler" bölümünde yatırım stilinize nasıl yardımcı olabileceği hakkında daha fazla bilgi edinin.)
Doğru Stokları Seçin
Tüm sektörü yansıtan bir stok sepeti satın alabilirdik ve bu oldukça iyi olabilirdi, ancak bu sektördeki en iyi hisse senetlerini kiraz olarak seçerek daha iyisini yapabiliriz. Bir sektörün yukarı doğru hareket etmesi, o sektördeki tüm hisse senetlerinin büyük performans göstereceği anlamına gelmez, ancak birkaçı daha iyi performans gösterir; bunlar portföyümüzde istediklerimiz.
Bireysel hisse senetlerini bulmak için bir süreç, sektör analizi süreciyle aynıdır. Her sektörde en büyük fiyat takdirini gösteren hisse senetlerini bulmak istiyoruz. Bir kez daha, stokun zaman içinde iyi hareket ettiğinden emin olmak için birden fazla zaman çerçevesine bakabiliriz. İki veya üç zaman diliminde en iyi performansı gösteren hisse senetleri portföyümüz için satın alacağımız hisse senetleri. Grafiğe trend çizgileri yerleştirerek en iyi sanatçıların grafiklerini inceleyin. Fiyat eğilimi tanımlanmalı ve grafik modellerine dayanan kar hedefleri, yukarı yönlü riske göre yüksek kazançlar göstermelidir.
Bir hisse senedi alırken dikkate alınması gereken başka faktörlerin de olduğunu belirtmek önemlidir. Bakılacak ek kriterler şunları içerir:
- Likidite. Çok az hacimli hisse senedi almak, hızlı tasfiye gerektiğinde adil bir fiyattan satmayı zorlaştırır. Tecrübeli bir yatırımcı / tüccar değilseniz, günde birkaç yüz bin hisse üzerinde işlem yapan hisse senetlerine yatırım yapın. Fiyat. Birçok yatırımcı yüksek fiyatlı hisse senetlerinden kaçar ve düşük fiyatlı hisse senetlerine yönelir. 5 doların üzerinde veya tercihen daha yüksek hisse senetleriyle işlem yapmalısınız. Bu, "iyi" ucuz stoklar olmadığını veya "kötü" pahalı olanları olmadığını söylemek değildir, ancak pahalı olduğu için bir hisse senedi kullanmaktan kaçının veya sadece dolar açısından ucuz olduğu için hisse senedi satın almayın.
Bir ek not: ETF ticareti son yıllarda çok yol kat etti. Birden fazla münferit hisse senedi bulundurmak istemiyorsanız, size makul derecede yakın sonuçlar verecek bir ETF bulabilirsiniz. Belirli ETF'lerin satın alınmasında herhangi bir sorun yoktur, eğer tercih edilirse, münferit hisse senetlerinin seçilebileceğini makul bir şekilde yansıtabilir.
Çıkış ve Döndürme
Bu işlemden geçtiğinizde olağanüstü geri dönüşler yapacağınızı garanti edemeseniz de, size piyasadan daha iyi geri dönüşler yapma şansı sunuyor. Sektörlerinizin ve stoklarınızın hala piyasaya uygun olduğundan emin olmak için bazı pozisyonların izlenmesi gerekecektir. Yatırımcı, aşırı komisyonlarla sonuçlanabilecek aşırı alım satımın da farkında olmalıdır; bu yüzden birden fazla zaman aralığı kullanıyoruz.
Hisse senetleriniz veya sektörleriniz, bunları analiz ettiğiniz zaman dilimlerinde gözden düşmeye başlarsa, iyi performans gösteren sektörlere dönme zamanı gelmiştir. Genel pazar analiziniz aynı zamanda pozisyonlardan ne zaman çıkmanız gerektiğine dair bir rehber verecektir. Hisse senetleri içindeki büyük eğilim çizgileri veya izlenen sektörler kırıldığında, yeni ticaret adayları için çıkış yapma ve arama zamanı. ("Sektör Dönüşü: Temel Bilgiler" bölümünde daha fazla bilgi edinin.)
Alt çizgi
Sektörler ve bu sektörlerdeki önde gelen stoklar zamanla değişeceğinden, bu strateji bazı işlemlerin devir hızını gerektirmektedir. Amaç, boğa piyasalarında piyasayı daha yukarı götüren hisse senetlerinde olmak ve eğer kısa satışa karşı değilseniz, ayı piyasalarında piyasayı aşağıya çeken en zayıf hisse senetlerinde kısa olmak. Bunu bir süre içinde en sıcak sektörleri (bir boğa piyasası için) bularak ve o sektördeki en iyi performans gösteren stokları bularak yapıyoruz. Varlıkları sürekli olarak en iyi performans gösteren hisse senetlerine aktararak ortalamanın üzerinde getiri elde etmek için iyi bir şansımız var.
Ayrıca, piyasaların analizi ve hisse senedi seçimi hakkında daha fazla bilgi için "Piyasalar Arası Analiz" ve "Yukarıdan Aşağı Teknik Yatırım" bölümlerine bakınız.