Fantom Stok Planı Nedir?
Hayali bir hisse senedi planı, seçilen çalışanlara (üst düzey yönetim) herhangi bir şirket hissesi vermeden hisse senedi sahipliğinin faydalarından birçoğunu veren bir işçi sosyal yardım planıdır. Buna bazen gölge stoğu denir.
Çalışan, fiziksel stok almak yerine, taklit stok alır. Gerçek olmasa da, fantom stoğu, şirketin fiili stoğunun fiyat hareketini izleyerek ortaya çıkan karları ödüyor.
Hayalet Stok Planları Nasıl Çalışır?
İki ana tip hayalet stok planı vardır. "Sadece takdir" planları, esas alınan hisselerin değerini içermez ve yalnızca planın verildiği tarihte başlayan belirli bir süre boyunca şirket hisse senedi fiyatındaki herhangi bir artışın değerini ödeyebilir. "Tam değer" planları hem temel hisse senedinin değerini hem de takdirini öder. Her iki plan türü de, nitelik bakımından ayrımcı olabildikleri ve aynı zamanda çalışanın geliri fiilen ödediği zaman sona eren önemli bir kaybetme riskine maruz kaldıkları için, birçok açıdan geleneksel niteliksiz planlara benzemektedir. ödenen miktar ve işveren kesinti yapabilir.
Fantom stoğu varsayımsal olabilir, ancak yine de temettü ödeyebilir ve gerçek muadili gibi fiyat değişiklikleri yaşar. Bir süre sonra fantom stokunun nakit değeri katılımcı çalışanlara dağıtılır.
Sentetik eşitlik olarak da bilinen hayalet hisse senedinin kullanımıyla ilgili herhangi bir doğası gereği veya kısıtlaması yoktur, bu da kuruluşun istediği gibi kullanmasına izin verir. Fantom stoğu da liderliğin takdirine bağlı olarak değiştirilebilir.
Fantom stoku ertelenmiş bir tazminat planı olarak nitelendirilir. Bir hayalet stok programı, Dahili Gelir Servisi (IRS) kodu 409 (a) tarafından belirtilen gereksinimleri karşılamalıdır. Plan, ilgili tüm ayrıntıların yazılı olarak belirtildiği şekilde bir avukat tarafından uygun şekilde denetlenmelidir.
Önemli Çıkarımlar
- Bir hayalet hisse senedi planı veya 'gölge hisse senedi', üst yönetime, herhangi bir hissenin fiili mülkiyeti veya devri olmadan şirket hisse senedine sahip olmanın faydalarını sağlayan bir tazminat şeklidir. Bununla birlikte, çalışanlara büyük nakit ödemeleri, alıcıya sermaye kazancı yerine normal gelir olarak vergilendirilmelidir ve bazı durumlarda firmanın nakit akışını aksatabilir.
Phantom Stock'u Organizasyonel Fayda Olarak Kullanma
Bazı kuruluşlar fantom stoğunu üst yönetime teşvik olarak kullanabilirler. Phantom hisse senedi, finansal bir kazancı doğrudan bir şirket performans metriğine bağlar. Ayrıca belirli kriterleri karşılayan çalışanlara ödül veya bonus olarak seçici olarak kullanılabilir. Fantom stoğu, tüm çalışanlara, genel bir fayda olarak sağlanabilir veya performans, kıdem veya diğer faktörlere bağlı olarak değişebilir.
Hayalet hisse senedi aynı zamanda kuruluşlara hisse senedi değerine bağlı teşvik sağlamak için belirli kısıtlamalar sağlar. Bu, 100 sahiplik kuralıyla kısıtlanmış bir limited şirket (LLC), bir şahıs sahibi veya S şirketleri için geçerli olabilir.
Stok Takdir Hakları
Stok değerleme hakları (SAR), hayalet stok tabanlı programa benzer. SAR'lar, çalışanlara verilen belirli bir süre zarfında şirket stokunun değer kazanmasına eşit olan bir tür bonus tazminat şeklidir. Çalışan hisse senedi opsiyonlarına (ESO) benzer şekilde, şirket hisse senedi fiyatları yükseldiğinde SAR'lar çalışan için faydalıdır; SAR'lar arasındaki fark, çalışanların egzersiz bedelini ödemek zorunda olmamaları, ancak stok veya nakit artışlarının toplamını almalarıdır.
En yaygın olarak üst yönetime sunulan SAR'lar emeklilik planının bir parçası olarak işlev görebilir. Şirketin değeri arttıkça artan teşvikler sağlar. Bu, özellikle mülkiyet değişikliği veya kişisel acil durum gibi iç oynaklık dönemlerinde çalışanların elde tutulmasını sağlamaya da yardımcı olabilir.
Fantom stok programları genellikle nakit olarak desteklendiği için çalışanlara bir miktar güvence sağlar. Bu, bir perspektif alıcı üst yönetim ekibinin istikrarlı olduğunu algılarsa, bir işletme için daha yüksek satış fiyatları ile sonuçlanabilir.