Spekülasyonun yatırımcıların portföylerinde bir yeri olup olmadığı çok tartışmalıdır. Etkin piyasa hipotezinin taraftarları, piyasanın her zaman makul bir şekilde fiyatlandırıldığına inanıyor ve spekülasyonları kar için güvenilir ve mantıksız bir yol haline getiriyor. Spekülatörler, piyasanın birçok değişkene aşırı tepki verdiğine inanıyor. Bu değişkenler sermaye büyümesi için bir fırsat sunmaktadır.
Bazı pazar uzmanları spekülatörleri kumarbaz olarak görüyor, ancak sağlıklı bir pazar sadece hedger ve hakemlerden değil aynı zamanda spekülatörlerden oluşuyor. Bir riskten korunma aracı, halihazırda sahip olunan diğerlerine göre pozisyon satın alan riskli bir yatırımcıdır. Eğer bir riskten korunma aracı 500 hisse Maraton Yağı'na sahipse, ancak petrol fiyatının yakında önemli ölçüde değer kaybedebileceğinden korkuyorsa, hisse senedini satabilir, satma opsiyonu satın alabilir veya diğer birçok finansal riskten korunma stratejisinden birini kullanabilir.
Bir hakem piyasadaki verimsizliklerden yararlanmaya çalışır. Bunun en yeni örneği gecikme arbitrajıdır. Bir çeşit yüksek frekanslı ticaret, gecikme hakemleri, bilgisayarlarını borsa sunucuları ile aynı veri merkezlerine yerleştirerek borsalardan alıcılara seyahat etmek için zaman aldıkları zamandan yararlanmaya çalışırlar. Yatırımcılar bu mikrosaniye gecikmelerinden faydalanarak kâr edebilirler.
Spekülasyon Nedir? Bu yatırımcıların her biri verimli ve sağlıklı bir pazar için gereklidir, ancak spekülasyon nedir ve neden bu kadar tutkulu eleştiriyi çekiyor?
Ekonomist John Maynard Keynes finansın devlerinden biridir. Spekülasyonun pazarın geleceğini pazarın kendisinden daha iyi bildiğini söyledi. Spekülatör, yatırımcının uzun vadeli ters potansiyele sahip yüksek kaliteli bir şirket olarak gördüğü hisse senedi satın almak yerine, önemli fiyat hareketinin muhtemel olduğu fırsatları arar. Havacılık ve uzay endüstrisinin hızla büyüdüğüne inandığı için yatırımcı A'nın 300 Boeing hissesi aldığını varsayın. Boeing'in fiyatı yarın hiçbir temel nedenden ötürü düşerse, fiyat düşüşü daha iyi bir değeri temsil ettiği için muhtemelen daha fazla hisse senedi satın alacaktı.
Spekülatör olan Yatırımcı B, 300 hisse satabilir, çünkü Boeing'in kısa veya orta vadeli fiyat artışı için hazır olduğuna inanıyor. Yatırımcı B, Boeing'in sağlığını ve diğer temellerini değerlendirmiş olabilir, ancak birincil metriği beklenen kısa vadeli fiyat hareketiydi.
Spekülasyon muhalifleri, yalnızca yakın gelecekte olabilecek bir olaya dayalı olarak para yatırmanın kumar olduğuna inanıyorlar. Spekülatörler, çoğu kumarbazın sadece şansa veya istatistiksel olarak daha az önemli diğer göstergelere bahis oynadığı pazarı değerlendirmek için büyük miktarda veri kaynağı kullandıklarını iddia ediyor.
Spekülasyon yapmak göründüğü kadar kolay mı? John Maynard Keynes şöyle devam etti: "… casinolar kamu yararına erişilemez ve pahalı olmalı. Belki de borsalar için de geçerlidir." Keynes 20. yüzyılın başlarında bugün hangi istatistiklerin gösterileceğini biliyordu. Pazarı yenmeye çalışmak, bir kumarhaneyi yenmeye çalışmak kadar zordur.
Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticiler Birliği tarafından yapılan bir çalışmada, günlük ticarete katılan spekülatörlerin sadece% 30'unun kârlı olduğu ve sadece% 12'sinin daha uzun vadeli kârlılık potansiyeli olduğu bulundu.
Karlı spekülatörler genellikle başarı şanslarını artırmak için tasarlanmış eğitim ve kaynaklar sağlayan ticaret firmaları için çalışırlar. Bağımsız olarak spekülasyon yapanlar için, piyasayı araştırmak, son dakika haberlerini takip etmek ve karmaşık ticaret stratejilerini öğrenmek ve anlamak için çok zaman gerekir.
Spekülasyon Yapmak Spekülasyon sanatı, çift ticareti, swing ticareti, riskten korunma stratejileri kullanmak ve grafik modellerini tanımak da dahil olmak üzere çok çeşitli ticaret taktiklerini kapsar. Spekülatörler genellikle aşırı veya düşük değerli şirketleri tespit etmek, bir şirketin sahip olduğu kısa faiz miktarı ve kazançların ve diğer SEC beyanlarının analizi de dahil olmak üzere temel analizde yeteneklidir.
Ürünleri değerlendirmenin yanı sıra, yetenekli bir spekülatör, yatırım piyasalarının kısa vadeli hareketlerinin büyük ölçüde dünya olaylarına bağlı olduğunu biliyor. Orta Doğu'daki bir çatışma petrolün fiyatını etkileyebilir, önemli bir avro bölgesi geniş pazar endekslerinde şiddetli bir harekete neden olabilir ve işsizlik oranındaki önemli bir değişiklik piyasaları yükselen veya daralmalara yol açabilir.
Olasılıklar spekülatörlere karşı olabilir, ancak stratejiyi karlı bir girişim kılanlar yüksek vasıflı piyasa gözlemcileri, yatırım ürünü değerlendiricileri ve pazarın ruh halini okuma deneyimine sahipler.
Spekülasyon Portföyünüz İçin Uygun mu? Los Angeles Times'a göre, emekliliğe yakın bebek patlamaları yeni bir yatırım stratejisi deniyor. Çoğu çalışanın emeklilik hesapları için kullandığı pasif yatırım stratejisi yerine, artan sayıda insan emeklilik hesaplarındaki eksiklikleri yakalamak için spekülasyon yapmaya yöneldi.
The Vanguard Group'un kurucusu John C. Bogle, insanlara uzun vadeli yatırımlarla kalmalarını tavsiye ediyor. "Kültürlerin Çatışması: Yatırım ve Spekülasyon Spekülasyonu" adlı kitabında borsaları yenmenin sıfır toplamlı bir oyun olduğuna dikkat çekiyor. Tüccarların çoğunluğu başarısız olduğunda, emeklilik fonları ile piyasayı geçmeye çalışmak, daha sonra çalışamayacağınız zaman güveneceğiniz parasız bir kullanımdır.
Çoğu finansal planlayıcı, spekülasyonun yalnızca kendinizin veya ailenizin günlük desteği için gerekli olmayan fonları kullanan bir aracılık hesabında uygun olduğuna inanmaktadır. Spekülasyona katılmadan önce borcunuzu ödeyin, emeklilik hesabınıza para yatırın ve gerekirse bir üniversite fonu başlatın.
Nasıl spekülasyon yaptığınıza bakılmaksızın, genel yatırım portföyünüzün küçük bir parçası olmalıdır.
Spekülatör Olmayı Öğrenmek Her beceri öğrenmek ve ustalaşmak zaman alır. Gerçek para ile işlem yapmadan önce, birçok indirim komisyoncusu veya ücretsiz web sitesinden biriyle sanal bir hesap oluşturun. Piyasanın nasıl davrandığını öğrenin ve en sevdiğiniz hisse senetlerinin piyasa olaylarına nasıl tepki verdiğini izleyin.
Tüccarlar, spekülasyon sanatını öğrenmek için değerli bir referans olarak William O'Neil'in "Stoklarda Para Kazanma" kitabından alıntı yapıyorlar. Bu kitap ve diğerleri, yatırımcılara ticaret ve risk yönetimi konusunda pratik ipuçları sunuyor.
Son olarak, güvendiğiniz bir yatırımcı topluluğu oluşturmak ve işlemlerini analiz etmek değerli bir kaynaktır. Başarılı yatırımcıların Twitter veya Facebook listesini oluşturmayı düşünün. Bölgenizdeki tüccarları bulun ve bir yatırım veya tüccar kulübüne katılın. Kendi başınıza öğrenmek nadiren başarılı sonuçlar doğuracaktır. Diğer insanların deneyimlerinden yararlanın ve bilginizi paylaşmayı da teklif edin.
Bottom Line Spekülasyonu, çevrimiçi aracılık portalları aracılığıyla dünya yatırım pazarlarına kolay erişim nedeniyle hızla popülerlik kazanıyor. Spekülasyonun uzmanlaşması zor olduğundan, sanal bir hesapta işlem yapmak için zaman harcayın. Hem yukarı hem de aşağı piyasalarda sürekli bir başarı kaydı gördüğünüzde, ancak o zaman gerçek para ile spekülasyon yapmayı düşünmelisiniz.
İnternet ve finansal medya spekülasyonu teşvik edebilir, ancak bu sürüyü takip etmeniz gerektiği anlamına gelmez. Başarılı spekülasyon, finans endüstrisinin dışında çalışan çoğu insanın sahip olmadığı ustalaşmak için çok fazla beceri, zaman ve deneyim gerektirir. Daha pasif bir yaklaşımın, temettüler ve uzun vadeli sermaye büyümesi göz önüne alındığında daha iyi sonuçlar vermesi muhtemeldir.