Dört "başarısız olmak için çok büyük" para merkezi bankası Bank of America Corporation (BAC), Citigroup Inc. (C), JPMorgan Chase & Co. (JPM) ve Wells Fargo & Company (WFC) 'dir. Federal Mevduat Sigortası Şirketi'nden (FDIC) 2018'in dördüncü çeyreğine ilişkin veriler, bankacılık sistemindeki varlıkların% 40'ını kontrol eden bu bankaların yatırım portföyünüzde çekirdek holding olmaması gerektiğini göstermektedir.
Bu analizdeki odak noktam, 2018'in dördüncü çeyreği için FDIC Üç Aylık Bankacılık Profili. Bu verileri Federal Mevduat Sigorta Şirketi'nden ABD ekonomisi için bilanço olarak görüyorum. FDIC verilerine odaklanmam 2006 yılında konut balonunun şişmesi ile başladı. O zamanlar, balon patlamaya başladığında 500 banka arızası olacağı konusunda uyardım.
Ev inşaatı stoklarının 2005'in ortalarında, topluluk bankalarının Aralık 2016'da ve para merkezi bankaları da dahil olmak üzere bölgesel bankaların 2007'nin başında zirve yaptığını biliyoruz. 2007'nin sonundan beri varılan sonucum, bankacılık sisteminde kalan sorunların devam ettiği ve şimdi yeni konular ön plana çıkıyor.
FDIC Başkanı Jelena McWilliams dördüncü çeyreğin bankacılık sistemi için güçlü olduğunu bildirdi. Olumlulara rağmen, izlenmesi gereken sorunlar var. McWilliams aşağıdaki temkinli yorumları yaptı:
Diyerek şöyle devam etti: "Bu çeyrek sonuçları olumlu olmakla birlikte, düşük faiz oranlarının uzaması ve gittikçe daha rekabetçi bir kredi ortamı, bazı kurumların" verim elde etmesine "yol açmaya devam ediyor. Getiri eğrisinin yakın zamanda düzleşmesi ile kredi ve finansman kurumları için yeni zorluklar ortaya çıkabilir. Ayrıca, kredi müşterilerini çekme rekabeti güçlü olmaya devam etmektedir ve bu nedenle bankaların sigortalama disiplini ve kredi standartlarını sürdürmeleri gerekmektedir. "
İzlediğim anahtar metriklerin bir puan kartı:
Federal Mevduat Sigorta Şirketi
FDIC sigortalı finansal kurumların sayısı dördüncü çeyrekte 5.406'ya, üçüncü çeyrekte 5.477'den düşmüştür. 2007 yılı sonunda 8.533 banka vardı. Bankacılık sistemindeki çalışan sayısı 2007 yılının sonundan bu yana% 6, 7 azalarak dördüncü çeyrekte 2, 067 milyona geriledi. Bankacılık sistemi büyüme modunda olmalı, ancak değil. Bunun yerine, kişisel bankacınız bir robot haline geldi ve bir bilgisayar neler yapabileceğinize ve yapamayacağınıza karar veriyor.
Toplam Varlıklar, 2007 yılının sonundan bu yana% 37, 6 artışla dördüncü çeyrekte 17, 94 trilyon $ olarak kaydedildi.
Konut İpotekleri (bir ila dört aile yapısı), ülkemizin bankalarının defterlerindeki ipotek kredilerini temsil etmektedir. Üretim, dördüncü çeyrekte 2.12 trilyon $ 'a, 2007 sonunda hala% 5.6'nın altına düştü. Bazı bankalar, ipotek oluşum faaliyetlerinde personeli azalttı.
Tarım Dışı / Konut Dışı Emlak Kredileri "Büyük Kredi Krizi " boyunca genişlemiştir. Bu emlak kredisi kategorisi, 2007 yılının sonuna göre% 49, 3 artışla dördüncü çeyrekte rekor 1.445 trilyon $ 'a yükseldi..
İnşaat ve Geliştirme (C&D) Kredileri, planlanan toplulukları finanse etmek için topluluk geliştiricilerine ve ev sahiplerine verilen kredileri temsil eder. Bu, topluluk bankaları için Aşil Topuğu ve 2007 sonundan bu yana FDIC banka başarısızlık süreci tarafından 500'den fazla bankanın ele geçirilmesinin sebebiydi. C&D kredileri üçüncü çeyrekte 350.9 milyar dolara yükseldi, ancak 349.9 milyar dolara düştü. dördüncü çeyrek. Bu kredi kategorisi 2007 yılındaki seviyenin% 44, 4 altındadır.
Konut Sermayesi Kredileri, evlerinin özkaynağına karşı borç alan ev sahiplerine ikinci haciz kredilerini temsil eder. Bölgesel bankalar tipik olarak konut özsermaye kredileri sunmaktadır (HELOCs), ancak konut kredilerindeki çarpıcı artışa rağmen bu krediler çeyrekte gerilemeye devam etmektedir. HELOC kredileri, 2007 yılının sonundan bu yana% 38, 2 düşüşle dördüncü çeyrekte% 1, 6 oranında azalarak 375, 7 milyar $ 'a geriledi.
Toplam Gayrimenkul Kredileri, 2007 yılının sonundan bu yana% 3, 6 düşüşle dördüncü çeyrekte% 0, 4 artarak 4.29 trilyon dolara ulaştı.
Sahip olunan Diğer Gayrimenkuller Daha önce haciz edilen mallar piyasaya geri döndüğünde dördüncü çeyrekte% 6, 9 azalarak 6, 69 milyar dolara geriledi. Bu varlık kategorisi, 2010 yılının üçüncü çeyreğinde 53, 2 milyar dolara ulaştı.
Birçok ticaret riskinin bulunduğu Duygusal Türev Tutarı, bankalar daha riskli hale geldikçe, dördüncü çeyrekte sırasıyla% 15, 1 düşüşle 178, 1 trilyon dolar oldu. Bu, 2007 sonundan bu yana hala% 7, 2 arttı.
Mevduat Sigorta Fonu (DIF), sigortalı mevduatları korumak için mevcut olan doları temsil eder. Bu paralar tüm FDIC sigortalı kurumlar tarafından yıllık değerlendirmelerle finanse edilmektedir ve en büyük bankalar en büyük miktarları ödemektedir. Dördüncü çeyrek DIF bakiyesi, 2007 yılsonundan bu yana% 95, 8 artışla 102, 6 milyar dolar oldu.
Sigortalı Mevduatlar, dördüncü çeyrekte 7, 5 trilyon dolara yükseldi ve 2007 yılının sonundan bu yana tasarruf sahipleri, bir tasarrufun mevduat sigortalı olduğu her bankada 250.000 dolarlık mevduat sigortası garantisi istediğinden% 75, 3 arttı. Eylül 2020'nin sonuna kadar, bu fonun sigortalı mevduatın% 1, 35'ine fon temin etmesi zorunludur ve bu gereksinim zaten karşılanmıştır.
Zarar rezervleri, 2007 yılının sonunda gösterilen seviyenin% 22 üzerinde olan dördüncü çeyrekte bir miktar 124, 7 milyar dolara yükselmiştir. Bu, bankacılık sisteminde devam eden bir tedbir göstergesidir.
Cari Olmayan Krediler dördüncü çeyrekte 100, 2 milyar dolara, 2007 sonunda% 8, 8'in altına düştü.
İşte dört "başarısız olmak için çok büyük" para merkezi bankalarının haftalık çizelgeleri.
Amerika Bankası
Refinitiv XENITH
Bank of America için haftalık grafik olumlu ama aşırı satın alındı. Hisse senedi beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının üstünde 28.42 dolar ve 200 haftalık basit hareketli ortalamasının üstünde ya da "ortalamanın tersine çevrilmesi" ile 22.44 dolar. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma, geçen hafta, 80.00 aşırı alım eşiğinin oldukça üzerinde, 86.11'de sona erdi. Aylık ve yıllık değer seviyelerim sırasıyla 26.66 $ ve 24.07 $, aylık ve üç aylık riskli seviyeler sırasıyla 29.24 $ ve 31.15 $ 'dır.
Citigroup
Refinitiv XENITH
Citi için haftalık grafik nötr, hisse senedi beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının altında 62.43 dolar, ancak 200 haftalık basit hareketli ortalamasının üstünde veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" ile 59.44 dolar. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma geçen hafta 81.10'da 80.00 aşırı alım eşiğinin hemen üzerinde sona erdi. Aylık ve yıllık değer seviyelerim sırasıyla 61.70 $ ve 55.32 $, aylık ve üç aylık riskli seviyelerim sırasıyla 64.10 $ ve 70.38 $ 'dır.
JP Morgan
Refinitiv XENITH
JPMorgan için haftalık grafik nötr, hisse senedi beş haftalık değiştirilmiş hareketli ortalamasının altında 103.57 dolar, ancak 200 haftalık basit hareketli ortalamasının üstünde veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" ile 86.08 dolar. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma geçen hafta 64, 18'e yükseldi. Yıllık pivotum $ 102.64, altı aylık, aylık ve üç aylık riskli seviyelerim sırasıyla 110.75 $, 111.89 $ ve 114.59 $.
Wells Fargo
Refinitiv XENITH
Wells Fargo için haftalık grafik, beş haftalık modifiye hareketli ortalamasının üstünde 49.30 $, ancak 200 haftalık basit hareketli ortalamasının altında veya "ortalamanın tersine çevrilmesi" nin 53.18 $ 'dan düşük olmasıyla pozitiftir. 12 x 3 x 3 haftalık yavaş stokastik okuma geçen hafta sona erdi ve 59, 72'ye yükseldi. Aylık pivotum 49.14 $, altı aylık, üç aylık ve yıllık riskli seviyelerim sırasıyla 51.12 $, 51.44 $ ve 63.29 $ 'dır.