Korelasyon Değerleri İçin Kıyaslama Nedir
Korelasyon değerleri için kıyaslama, bir yatırım fonunun beta gibi önemli bir korelasyon değerlerini ölçmek için kullandığı bir ölçüt veya spesifik referans noktasına atıfta bulunan bir terimdir. kare, bağımlı bir değişken için varyansın ne kadarının bağımsız bir değişken tarafından açıklanabileceğini gösteren istatistiksel bir ölçüdür.
BREAKING DOWN Korelasyon Değerleri İçin Deney
Kıyaslama korelasyon değerleri, belirli bir fonun performansının piyasasıyla ne derece ilişkili olduğunu gösterdiğinden, ölçütü piyasa için bir vekil olarak kullanır. Örneğin, eğer yatırım tezleri karşılaştırmalı değerlendirmeyi yakından takip ederse, bir fonun karşılaştırmalı değerlendirmesiyle yüksek bir korelasyonun fon için genellikle uygun olduğu düşünülmektedir.
Korelasyon değerleri için bir ölçüt, belirli bir fonun yatırım yetkisine bağlıdır. Örneğin, büyük sermayeli bir ABD hisse senedi fonu muhtemelen S&P 500'ü korelasyon değerleri için kıyaslama ölçütü olarak kullanırken, büyük sermayeli bir Kanada hisse senedi fonu ise karşılaştırma ölçütü olarak S&P / TSX Kompozit Endeksini kullanabilir.
Korelasyon katsayısı, iki değişken arasındaki ilişkinin ne kadar güçlü olduğunu ölçen bir istatistiktir.
Değer aralıkları -1.0 ile 1.0 arasındaysa, -1.0 arasındaki korelasyon mükemmel bir negatif korelasyon gösterir; 1.0 korelasyonu mükemmel pozitif korelasyon gösterir. 0.0 korelasyonu, iki değişkenin hareketi arasında sıfır olup olmadığını gösterir.
Korelasyon Değerleri İçin Kıyaslama Neden Önemli?
Belirli bir portföyün riskini nasıl yöneteceğinizi bilmek için yatırımlarınızın nasıl ilişkili olduğunun bilinmesi önemlidir. Çok fazla yatırımınız yüksek derecede ilişkiliyse, bunlardan biri düşüş yaşarsa, diğerleri ya da hepsi de olur.
Korelasyon, farklı varlıkların fiyatları arasındaki ilişkiye dayanmaktadır. İki varlığın fiyatının birlikte hareket etme olasılığını ölçer ve bunu -1'den 1'e kadar yapar. Örneğin, iki varlığın her ikisinin de 1 korelasyonu varsa, bunlar pozitif olarak ilişkilidir ve kaydetme yönünde hareket eder, yukarı veya aşağı, her zaman. Negatif korelasyonlu, -1 değeri olan varlıklar her zaman zıt yönlerde hareket eder. Korelasyonu olan varlıklar zamanın yüzde 50'si aynı yönde hareket eder.
Genel bir kural olarak, varlıkların -0.5 ile 0.5 arasında bir korelasyon aralığına sahip olmaları genellikle ihtiyatlı olarak kabul edilir, ancak gerçek irade sayıları yatırımcının risk toleransına bağlı olarak değişecektir. Örneğin, riskten kaçınan yatırımcılar mümkün olduğunca az korelasyon isteyecektir.