Yatırımcılar savunmayı düşündüklerinde, tüketici zımbalarına, gayrimenkullerine ve kamu hizmetlerine yöneliyorlar. Gerçekten de, geçtiğimiz ay boyunca S&P 500'ün en iyi performans gösteren sektörleri oldu, ancak dünyanın iki ekonomik süper gücü - ABD ve Çin arasındaki ticaret gerilimleri yeni bir yoğunluğa ulaştığından, hala biraz daha düşük ticaret yapıyorlar.
Havacılık ve savunma sektörü, piyasa belirsizliği anında derhal "saklanmak" için güvenli bir sığınak olarak akla gelmez, ancak küresel ekonomi ile kısmen ilişkisiz olma avantajına sahiptir. Sanayi gelirleri, devlet harcama bütçelerine ve artan askeri çatışma tehditlerine daha fazla bağımlı. Mart ayında, ABD Başkanı Donald Trump, 2020 federal bütçesinde, Kongre'nin mali yıl 2019 için çıkardığına göre 34 milyar dolarlık bir artışı veya yaklaşık% 5'i temsil eden ulusal savunma için 750 milyar dolar teklif etti.
Bir değerleme perspektifinden bakıldığında, S&P 500'ün havacılık ve savunma bileşenleri kabaca 14.9 kat 2020 kazançla işlem görerek ortalama S&P 500 şirketi için 15.6 katına küçük bir indirim sunuyor.
Morgan Stanley analisti Rajeev Lalwani yakın tarihli bir araştırma raporunda, "Savunma stokları üzerinde yapıcı kalıyoruz ve bunların iyi bir yer olduğuna inanıyoruz." Lalwani, Barron'a göre, "2020'lerin ortalarında iki yıllık bir bütçeyle artan satış görünürlüğü, belirsizlik nedeniyle değerleme ile iyi bir şekilde eşleşiyor."
Küresel ekonomik büyümeyi raydan çıkarmakla tehdit eden gittikçe çirkin bir ticaret savaşında Washington ve Pekin gibi daha "riskli" bir ortam için konumlanmak isteyen trader'lar, bu üç havacılık ve savunma borsa yatırım fonunu (ETF) keşfetmeyi düşünmelidir. kaos arasında savunma yapabilir.
ABD Havacılık ve Savunma ETF (ITA)
5, 13 milyar dolarlık devasa varlık tabanıyla iShares ABD Havacılık ve Savunma ETF'si (ITA), uçak ve savunma ekipmanı üreten, bir araya getiren ve dağıtan şirketleri kapsayan bir kriter olan Dow Jones ABD Seçilmiş Havacılık ve Savunma Endeksi'ne benzer yatırım sonuçları sağlamaya çalışıyor.. Fonun 35 hisse senedinden oluşan ilk iki holdingi - Boeing Company (BA) ve United Technologies Corporation (UTX) - yaklaşık% 40 kümülatif ağırlık taşıyor. Çoğu gün 30 milyon $ 'ın üzerindeki dolar hacmi likiditesi, % 0, 03'lük dar bir spread ile birleşerek ticaret maliyetlerini son derece düşük tutuyor. ETF'nin yönetim ücreti ucuz olmasa da, segment için rekabetçi olmaya devam ediyor. ITA% 1.07 temettü getirisi sunmakta ve bugüne kadar% 22.97 (YTD) geri dönerek, S&P 500 Endeksini 7 Ağustos 2019 ile aynı dönemde% 8 oranında geride bırakmıştır.
ITA hisseleri, Mart ayında 200 günlük basit hareketli ortalamaya (SMA) doğru çekilmeden önce Aralık 2018'in düşük seviyelerinden Şubat ayının en yüksek seviyelerine kadar% 32 oranında etkileyici bir ralli gerçekleştirdi. O zamandan beri, ETF düzenli bir şekilde artan bir kanal içinde salınmıştır. Fiyat son zamanlarda kanalın düşük eğilim çizgisinin altına inmeye çalıştı, ancak dünkü ticaret oturumunda bu seviyede güçlü alım desteği buldu. Uzun pozisyon alan trader'lar, kanalın üst trend çizgisi yakınında kar almayı ve dünün düşük seviyesinin altına 208.07 $ 'da durmayı düşünmelidir.
SPDR S&P Havacılık ve Savunma ETF (XAR)
SPDR S&P Havacılık ve Savunma ETF (XAR), S&P Havacılık ve Savunma Sanayii Endeksinin fiyat ve verim performansını geniş ölçüde izlemeyi amaçlamaktadır. Temel alınan endeks, Morgan Stanley Capital International (MSCI) ve Standard & Poor's tarafından ortaklaşa geliştirilen standart bir sınıflandırma sistemi olan Global Endüstri Sınıflandırma Standardı (GICS) tarafından tanımlanan ABD havacılık ve savunma şirketlerinden oluşmaktadır. 2011 yılında başlatılan ETF, sırasıyla büyük, orta ve küçük kapaklı hisse senetleri arasında 40/40/20 ağırlık kullanarak ölçütten farklıdır. XAR, 30 hisse senedinin bulunduğu bir sepete sahiptir ve ilk 10 tahsis portföyün% 43.30'unu oluşturmaktadır. Günde yaklaşık 125.000 hisse el değiştirerek tüccarlara bol likidite sağlıyor. 7 Ağustos 2019 itibariyle fonun yönetim altındaki varlıkları (AUM) 1, 62 milyar dolar, rekabetçi bir% 0, 35 yönetim ücreti alıyor ve bu yıl şu ana kadar% 31, 24 daha yüksek işlem yapıyor.
XAR, "altın haç" satın alma sinyali oluşturmak için Mart ayı ortasında 50 günlük SMA'nın 200 günlük SMA'nın üzerine çıkmasından bu yana istikrarlı bir şekilde yükseldi. Fiyat, bu seviyenin üzerine kapanmak için gün içi geri dönüşü gerçekleştirmeden önce 5 Ağustos Pazartesi günü 100 dolardan önemli desteğin altına düştü. Bu alanın altındaki ret, önümüzdeki günlerde daha fazla alım yapmayı tetikleyebileceği için, salıncak yatırımcıları geri çekilmeye çalışıyorlar. Açık bir ticarete sahip olanlar 110 $ civarında bir kar alma emri koymalıdır, burada fiyat son zirvelerin üzerinde oturan bir trend çizgisinden dirençle karşılaşabilir. Dünkü mum altında 101.31 $ 'a kadar durmuş bir emirle ticaret sermayesini korumayı düşünün.
Direxion Günlük Uzay ve Savunma Bull 3X Payları (DFEN)
2017 yılında oluşturulan Direxion Daily Aerospace & Defense Bull 3X Shares (DFEN), Dow Jones ABD Select Havacılık ve Savunma Endeksi'nin günlük üç kat geri dönüşünü sağlamaya çalışıyor. Örneğin, kıyaslama endeksi% 1'i döndürürse, ETF% 3'ü geri getirmeyi hedefler. Yatırımcılar, fonun performansının, birleştirme ve günlük yeniden dengeleme nedeniyle reklamı yapılan kaldıraçtan sapabileceğini bilmelidir. Sonuç olarak, ETF alım satım yatırımından ziyade kısa vadeli alım satım işlemlerine uygundur. Fon, Boeing, United Technologies ve Lockheed Martin Corporation (LMT) gibi endüstri ağır ağırlıklarına maruz kalmaya yöneliktir ve önde gelen havacılık ve savunma oyuncularına agresif bir yükseliş bahsi isteyenler için mükemmel bir şekilde çalışır. Fonun ortalama% 0, 17'lik biraz daha yüksek spread ve orta likiditesi ile mücadele etmek için limit emirleri kullanmayı düşünün. DFEN, 56.33 milyon $ 'lık net varlıkları yönetiyor, % 0.98'lik bir gider oranına sahip ve 7 Ağustos 2019 itibarıyla% 71.15 artış gösterdi.
DFEN, ITA ile aynı temel endeksi ele alır; bu nedenle, iki grafik benzer görünüyor. Yükselen bir kanalın ve 200 günlük SMA'nın düşük eğilim çizgisine geri çekilme, mükemmel bir risk / ödül ticaret fırsatı sağlar. Göreceli güç endeksi (RSI) 50'nin altında yer almakta ve konsolidasyon öncesinde daha yüksek fiyatları test etmek için bol miktarda alan sunmaktadır. Uzun bir pozisyon alanların, Ekim 2018'in en yüksek seviyesi olan 64.16 $ 'lık bir tekrar test etmeleri ve dünün en düşük seviyesi 48.93 $' ın hemen altındaki bir stop-loss emri ile olumsuz yönde korunması gerekir. Ticaret, dünün 50.82 $ kapanış fiyatında bir dolum varsayarak 1: 7 risk / ödül oranı (13.34 $ kar hedefi / 1.90 $ stop loss) sunuyor.
StockCharts.com